Облигации ОФЗ

Сегодня поговорим про ликвидную стратегию, которую можно применять как на банковском вкладе, так и на рынке облигаций
Рассмотрим на примере ОФЗ

Достаточно ответить, что доходности по ним сейчас до сих пор 14–15%. Это много… хотя на фоне последних лет это уже кажется обычной цифрой, но по факту все не так:

Такие доходности были только в кризисные периоды для страны
(2014, 2022, 2024 и сейчас)

То есть текущая возможность зафиксировать такую доходность в длинных ОФЗ — скорее редкость, чем норма. Это раз.

Два. Если ставка продолжит снижаться, такие бумаги могут дать не только купоны, но и прирост цены.

Три. Даже не смотря на то, что из-за снижения ставки внимание инвесторов переключается на акции, по реальным притокам денег в лидерах все равно остаются облигации. То есть спрос есть.

💼 К тому же из них вполне можно собрать хорошую подборку для ежемесячного пассивного дохода:

▪️ Январь / июль — ОФЗ 26233
▪️ Февраль / август — ОФЗ 26240
▪️ Март / сентябрь — ОФЗ 26246
▪️ Апрель / октябрь — ОФЗ 26254
▪️ Май / ноябрь — ОФЗ 26247
▪️ Июнь / декабрь — ОФЗ 26248

🔗 Расчёт пассивного дохода в ОФЗ доступен по ссылке в моей табличке. Пользуйтесь.

Скоро очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, до него осталось меньше недели. Продолжаю собирать консервативную часть портфеля из ОФЗ и других облигаций. Причём лично мне нравится подход, когда эта часть портфеля генерирует стабильный ежемесячный доход.

Поэтому хочу поделиться с вами своими расчетами и выпусками ОФЗ, которые позволят получать купоны 12 раз в год.

Как это работает
Покупаете шесть разных выпусков ОФЗ-ПД (с постоянным купоном). Они платят доход раз в полгода, но выплаты распределены так, что деньги приходят каждый месяц. Январь, февраль, март — без пропусков.

Моя подборка ОФЗ

📈 Вашему внимаю, представляю очередной еженедельный обзор, в нём разберём:

Тайм коды:

00:00 | Вступление
00:22 | Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ в марте 2026 г. Покупка/продажа акций, корпоративные облигации, валюта и ОФЗ.
07:21 | Нефтегазовые доходы в марте 2026 г. — частичное снятие санкций, подорожание сырья и девальвация рубля не помогли, почему? Ждём изменений в апреле!
15:36 | Газпромнефть отчиталась за 2025 г. — долговая нагрузка растёт, очередные дивиденды в долг только ухудшают положение. Есть ли перспективы?
22:20 | Инфляция в начале апреля — недельные темпы сошли на 0 благодаря укреплению рубля, внутреннему/внешнему туризму и плодоовощной корзине. В апреле ждём -1%?
28:34 | Аукционы Минфина — увесистый спрос в ОФЗ, нулевые недельные принты и снижение инфляционных ожиданий намекают на снижение ставки.
31:34 | Опер. результаты ЛСР за I кв. 2026 г. — цена на квадратный метр снизилась, всему виной скидки, снижение спроса на рассрочки и ужесточение семейной ипотеки.

Я думаю что очень хотелось увидеть дефол в ОФЗ. Это был бы номер, а так это деньги что пенсионному фонду подарить.

Аналитик Кирилл Родионов (https://t.me/kirillrodionov/2547)о том, что большая часть дефицита бюджета РФ приходится на обслуживание госдолга:
Расходы федерального бюджета на обслуживание внутреннего долга выросли более чем втрое в период с 2021 по 2025 гг. – с 935 млрд руб. в год до 3,1 трлн руб. в год.

Для сравнения: в 2021 г. федеральный бюджет был сведен с профицитом в 524 млрд руб., но уже в 2022-2024 гг. дефицит ежегодно превышал 3 трлн руб., а по итогам 2025 г. и вовсе достиг 5,6 трлн руб.

Растущий дефицит требовал новых заимствований, в том числе эмиссии флоатеров – бумаг с переменным купоном, расходы на обслуживание которых выросли с 258 млрд руб. в 2021 г. до 1,9 трлн руб. в 2025 г.

Дороговизна заимствований стала одной из причин, по которой Минфин был вынужден впервые с конца 2024 г. использовать средства Фонда национального благосостояния для покрытия дефицита федерального бюджета.

По данным Минфина, за первый квартал 2026 г. для этой цели из ФНБ было изъято чуть менее 460 млрд руб., что сопоставимо с расходами на обслуживание рублевых госбумаг (710 млрд руб. за январь-март 2026 г.).

🦒 Пассивный доход на ОФЗ ежемесячно: 6 длинных выпусков с купонами каждый месяцПолучать пассивный доход — круто! А ещё круче получать его е...

Rodgers, Тут всё просто и никакой науки. Доверяете ЦБ что ключ.ставка будет ниже 10% — покупайте любые длинные. Не верите — разбавляйте флоа...

Rodgers, смотря чего хочется… в среднем бОльшего потока по выплатам (и налогов), или держать подольше, платить с потока меньше налогов и дож...

Rodgers, смотря чего хочется… в среднем бОльшего потока по выплатам (и налогов), или держать подольше, платить с потока меньше налогов и дож...

Сиделец, Ну подскажите, замучился, и не понимаю, на долгосрок в какую зайти

Kaliningrad79, Ну, то есть, чистая спекуляция получилась, как у Тимофея последний валютный трейд. Не для всех, imho



Да, это безусловно, т...

Получать пассивный доход — круто! А ещё круче получать его ежемесячно. Один из доступных способов такого инвестирования — длинные ОФЗ, которые могут обеспечить ежемесячные выплаты, но только если иметь в портфеле шесть или более выпусков. Минфин любит платить фиксированные купоны только дважды в год. Обновил актуальные доходности по 6 лучшим на мой взгляд выпускам ОФЗ. Сколько там сейчас?

⚙️ Параметры: 6 длинных выпусков (от 9 лет) с максимальным купоном под эти месяцы.

ОФЗ 26233

• ISIN: SU26233RMFS5

• Выплаты: в январе и июле

• Погашение: 18.07.2035

• Доходность: 14,24%

• Цена: 60,56%

• Купон: 6,1%

• ТКД: 10,07%

ОФЗ 26240

• ISIN: SU26240RMFS0

• Выплаты: в феврале и августе

• Погашение: 30.07.2036

• Доходность: 14,45%

• Цена: 62,54%

• Купон: 7%

• ТКД: 11,19%

ОФЗ 26246

• ISIN: SU26246RMFS7

• Выплаты: в марте и сентябре

• Погашение: 12.03.2036

• Доходность: 14,55%

• Цена: 89,18%

• Купон: 12%

• ТКД: 13,46%

usikpa, долго обьяснять, я на них сделал нормально в марте, сейчас их нет, ...

usikpa, В пользу валютных: 1. Снижение ключа, и может ускориться 2. Снятие санкций (когда-то же будет, хоть частично) 3. Снятие ограничений на импорт товаров (курс инвалюты импортёры поднимут). И в валютных облигах, как говорят, будут иксы. Но даже и без всего этого сейчас можно поймать доходность по юаневым 8-9% по долларовым 7-8% у корпоратов. Что в общем неплохо, учитывая снижающийся ключ. ...

Booppa, ну как бы я одну бумагу набрал в конце нулевых по 50, и отдал в 24м по 12. ММК вон по 50 набрал… И облиги по номиналу в 21м начинал ...

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился чуть выше 119 пунктов, но с выходом инфляционных данных индекс повысился до 120,05 пунктов:

🔔 По данным Росстата, за период с 7 по 13 апреля ИПЦ составил 0% (прошлые недели — 0,19%, 0,17%), с начала месяца 0,17%, с начала года — 3,15% (годовая — 5,77%). Недельные темпы в нулях из-за нормализации цен на плодоовощную корзину (огурцы продолжают дешеветь, а ралли в помидорах остыло), внутреннего/внешнего туризма (отдых подешевел, хотя до этого 3 недели показывал рост) и резкого укрепления ₽ (цены на технику снизились), темпы находятся ниже прошлогодних данных, поэтому годовая снизилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — 0,11%, 2024 г. — 0,12%).

🔔 В 2026 г. Минфин планирует разместить в ОФЗ 6,5₽ трлн. Такая сумма выглядит довольно оптимистично на фоне курса $ и цены Urals (в 2025 г. разместили более 8₽ трлн). Дефицит федерального бюджета за три месяца 2026 г. составил 4,576₽ трлн (в марте — 1,127₽ трлн) или 1,9% ВВП, в 2026 г. дефицит планируется в 3,786₽ трлн (1,6% ВВП, превысили уже в I квартале). Проблема вырисовывается и в пополнении бюджета — НГД доходы просели, а НДС не дало такой сильной прибавки, к 15 апреля потрачено 15,5₽ трлн, при доходах в 8,9₽ трлн.

Сиделец,
Если понимаешь что лопух ( без оскорблений, сам такой-же ) — уже есть шанс измениться.
Я в 24 весной на старости лет решил поинвес...

Booppa, я скорее лопух, вынужденный быть инвестором. (спекулировать я пробовал во время ипотечного кризиса. распилило знатно — нет бы просто...

Игнатий, сижу в автом1cny 20% годовых, пока ччто полет нормальный. на шухере чуть словил и югк 1п4 по 7200 средняя