Облигации ОФЗ

Минфин России информирует о результатах проведения 15 января 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26245RMFS с датой погашения 26 сентября 2035 г.

         Итоги размещения выпуска № 26245RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 10,014 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 4,013 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 3,307 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 79,0850% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 16,81% годовых;
          — средневзвешенная цена – 79,1585% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 16,80% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=310607-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26245rmfs_na_auktsione_15_yanvarya_2025_g.

Минфин России информирует о результатах проведения 15 января 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26248RMFS с датой погашения 16 мая 2040 г.

         Итоги размещения выпуска № 26248RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 13,466 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 5,654 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 4,493 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 77,9900% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 16,81% годовых;
          — средневзвешенная цена – 78,0170% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 16,81% годовых.
         Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.

Сиделец, 30800 штук серьёзно вполне, а то тут люди по 50 покупают. И вполне возможно, что на локальном дне удалось купить.

Когда сегодня инфу по инфляции выдадут?

Сиделец, да, какие-то инсайдеры знали про размещение 248 и валили, чтоб взять пониже. Вопрос — даст ли минфин, ему торопиться некуда.
238 ма...

Сиделец, 30800 штук серьёзно вполне, а то тут люди по 50 покупают. И вполне возможно, что на локальном дне удалось купить.

Сиделец, 30800 штук серьёзно вполне, а то тут люди по 50 покупают. И вполне возможно, что на локальном дне удалось купить.

Тредер, я не знаю будет ли официальная инфляция 20% (неофициально то многое из того что я потребляю скакнуло за год на 20-30%). Ну разве что...

Сиделец, скоро инфляция под 20% будет, бакс по 120, зачем тебе офз?

Сиделец, это мои реальные портфели

Сиделец, у меня в виртуальном портфеле золото. Поменяю его на офз. Смотря какой курс валюты будет…

Сиделец, ну, я по такой цене много готов купить!

Я подкупил ещё 26247 на свободные деньги 50 шт, жду, что статистика начнёт разворачивать ОФЗ

Доходность 10-летних US Treasuries увеличилась в ходе торгов на 1,1 базисного пункта (б.п.), составив 4,78%. Это максимальная отметка с октября 2023 года.

Доходность 30-летних бумаг увеличивается на 0,1 б.п., до 4,947%, показатель для 2-летних бондов повысился на 2,9 б.п., до 4,417%.

Статданные, обнародованные в минувшую пятницу, показали рост числа рабочих мест в экономике США в декабре на 256 тысяч и снижение безработицы до 4,1% по сравнению с 4,2% в ноябре.

Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение числа рабочих мест на 165 тысяч. Респонденты Trading Economics предполагали увеличение на 160 тысяч При этом большинство экспертов не ожидало изменения безработицы с ноябрьского уровня.

На фоне таких данных аналитики и участники рынка начали пересматривать свои прогнозы для уровня ключевой процентной ставки Федеральной резервной системы. Так, эксперты Bank of America и Deutsche Bank теперь полагают, что Федрезерв вовсе не будет снижать ставку в текущем году.

Я решил оставить самое неоднозначные и сложные прогнозы напоследок. Прогнозы по российскому рынку. 

Много политики, много черных лебедей, которые так и пытаются сломать все задуманное на дистанции. Тем не менее будем определять возможные вариации и исходить из них в прогнозировании на 2025 год. 

Индекс RGBI несмотря на резкий рост в конце декабря пока так и не показал разворотной модели. 

 0️⃣ На январь 2025 года структура роста представлена тройкой. Это конечная модель и рост был коррекцией? Или это незавершенный импульс, который будет сформирован в течение этого месяца?

0️⃣Рост котировок не смог (пока?) преодолеть канал равновесия вил. Пробой границы (118.02) стал бы подтверждением роста и дальнейшего позитивного сценария для всего рынка гос.облигаций. 

✔️ Отсюда, первый вывод, как бы грустно он не звучал, но слишком рано строить точные и обоснованные прогнозы на год вперед по RGBI. 

✔️ Я вынужден буду через месяц-два существенно дополнить его исходя из новых данных: будут ли реализованы и в какую сторону первые два пункта. 

Добрый день, господа инвесторы!

Объем внутреннего долга Правительства РФ неуклонно растет, немного ускорившись с 2019 года.
Данные взял с официального сайте Минфина РФ(тыц)
В график включил также госгарантии в рублях, но они невелики(для примера, всего ~690 млрд. руб. на 01.12.2024)




Доходность у ОФЗ ниже, чем у муниципальных облигаций(чтобы не перегружать пост графиками и картинками советую посмотреть тут же на смартлабе(тыц и тыц)

Связано это с тем, что ОФЗ считаются самым надежным вложением в ценные бумаги, так как у государства больше всего возможностей расплатиться с долгами:

— увеличить налоги, сборы, пошлины
— уменьшить расходы

Дефолт у Правительства РФ был только один раз, 17 августа 1998 года, когда Правительство не смогло рассчитаться.
Несмотря на растущие расходы на обслуживание, долговая нагрузка небольшая(~6% от бюджета на обслуживание долга)

Сам я держу всего 3.8% от портфеля в ОФЗ с постоянным купоном, при этом покупая на ИИС типа А, получая дополнительно 13% с вложенных средств.

Максим Лебедев, не соглашусь с Вашими выводами.
Причиной фальстартов при покупке длинных ОФЗ является то, что инвесторы смотрят на цены ОФЗ,...

Длинные ОФЗ с доходностью около 16% годовых выглядят… ну, так себе, если сравнить с депозитами, которые сейчас дают больше 20-21%. Но мы ведь здесь не о краткосрочных выгодах говорим? Давайте копнём глубже.

 👉 Если думаешь на долгосрок (10+ лет)

Представь, ты готов забыть про деньги на ближайшие 10 лет. Устраивают ли тебя 16% годовых в рублях? Наверное, не очень. Вот почему:

• Замещённые облигации в долларах дают больше 10% годовых. И учитывая, что рубль остаётся слабой валютой, такой вариант смотрится интереснее.
• Есть долларовые замещённые корпоративные облигации на долгий срок. Да, цены на них подскочили к концу года (здравствуйте, сезонные факторы), но в январе могут быть более интересные варианты.

👉 Если играешь на короткой дистанции

 А тут выбор шикарный!

• Корпоративные облигации с доходностью 25%+ годовых. На рынке есть надёжные ребята, которые платят хорошо.
• Флоатеры (облигации с плавающей ставкой). Эти бумаги автоматически подстраиваются под ключевую ставку ЦБ, а премия в 3–4% делает их отличным вариантом.