Облигации ОФЗ

Вот теперь льют инсайдеры. Падение на чем? Льют акции, длинные ОФЗ

ны рынке ОФЗ (фикс, дал) идет самая настоящая скупка, ее масштабы и методы начинают пугать, мой вопрос рынку КУДА он херачит с таким опереже...

Максим Лебедев, Я же вчера всё написал :) Конечно, это всего лишь нелепая теория, но… более 2 трлн рублей государство само себе выписало денег в долг через ОФЗ и подконтрольные банки. Вопрос почему? Ну может как раз потому, что знают о снижении ставки и целят экономику не на прибыль, а на войну. Деньги из своих банков выносят не дивами (а там далеко не все ПАО, кстати), а напрямую. Потом ставку опустят и будут платить маленькие проценты своим же банкам. Я всё вчера расписал — ОФЗ и прочие облиги с фикс купоном на ближайшие годы могут стать единственно прибыльными. Рынок акций может умереть просто :( Но это всё только «может быть», я планов правительства знать не могу, только вижу шаги и последствия некоторые…

ны рынке ОФЗ (фикс, дал) идет самая настоящая скупка, ее масштабы и методы начинают пугать, мой вопрос рынку КУДА он херачит с таким опережением, почему не разгон а именно скупка: бумаги уже дня три(это было и чуть ранее) стали выманивать «высокими ценами», создается эффект «ошибки», чтобы создавалось ощущение что цена завышена явно и если даже трейдер не был готов продавать в плавный рынок, он все равно сорвется эмоционально «урвать копейку», далее крупный скупщик сам распыляет видимость офферов создавая ну некую завесу желающих продать и как бы приглашает мелких участников присоедениться к продаже(ведь все неоправданно дорого), это все можно было принять за «хихи хаха», но господа,,,,, объемы то уходят, и в 238 и в 243, вроде как под смехуечки и танцы скоморохов и даже отступы, на сухом берегу объемы забирают и не отдают в рынок, все можно было бы принять за среднесрочные спекуляции (было TRI) раза, но сам почерк скупки больше шепчет мысли о стратегии, нежели о разгоне на 5 процентов

Особо хочу подчеркнуть что стратег(скупщик) приходит по времени(видно на графиках)—обычно если хотят спекульнуть начинают с утра дергатню суету наводя дым и пыль, а тут нет приходит время «ч» приходит не торопясь скупщик, пылесосит уровень, когда перестают «давать» тупо переставляется
разгона не дает, делая грамотные оттяжки


что же такое надо знать, чтобы брать такой разгон? (речь безусловно о фрактале ну дней 7—8), просто лучше придушить гадину в зародыше(тм), нежели писать о скупке уже очевидной всем, всем, всем

что пугает конкретно? нет не комары—они улетели в теплые края, кушать пармезан и наслаждаться ютьюбом без замедления. Напрягает возможная(высокая) цена скупки средняя и объем, чуть подруливая стаканом стратег дает премию по текущим голодным временам существенную, ну скажем 2 фиги примерно, причем далее если разобрать (возможную будущую структуру скупки, в плане ее продолжения, и уменьшения предложения по мере роста цены)получается(пока умозрительно) что стратег нацелен на Высокую среднюю, когда он эту скупку завершит, и тогда по рыночной логике при всех издержках премия, да даже не премия а сам крупный куш, который расчитывает получить стратег должен ну, братцы, как то в разы быть больше, иначе зачем вся эта вытанцовка ?

и очень очень на глазок замах то на высокие цены как бы проступает в очертаниях своих, тут можно было бы поставить вот такой знак !? ну «замах и замах—что мы замахов не видели, у кого то 13 см, а есть и 18 ые размеры», да! оно так

но господа! и это все при 26 (ой, во всех смыслах))) ставке, или какой там по счету, и вот как раз в этой разнице и не склеивается что—то, ни скотчем ни слюньками—тут тебе 15,5 а там вон оно «26 корячится, как любят с наслажден ем писать местные кликуши»

khramov, Так же было перед повышением до 21 ставки… там дальние росли

Мухомор, Да, вы правы, было, имхо это была проба «пера». Но сейчас индекс и цена дальних выпусков не привязаны к КС, они привязаны к «желаниям и возможностям» Минфина. Если на ближние им условно пофиг, то дальний конец они держат, по 3 причинам:
1. Им крайне не выгодно 15 лет выплачивать %19+.
2. Если дальняк полетит вниз, тогда аукционам точно вилы придут, как и всему долговому рынку.
3. Им крайне выгодно побольше народу загнать именно в дальний конец, ведь не все понимают что цена денег сейчас и цена денег через 10+ лет совершенно разные вещи, да и через 10 лет можно мутить всякое с ЦФА например.

Поэтому Минфин себе выбрал комфортный уровень — 17.5-18% для дальних и выше они не пускают их — Это явно видно, что цену, как и индекс держат искусственно и в цену дальних ОФЗ даже нынешняя ставка 21% не заложена.

Все это мое имхо, я обычный обыватель, просто наблюдаю.

Как только RGBI упал ниже 98, а аукционы Минфина опять не состоялись, сразу включили «пылесос» и разгон, уже какой раз.

Смартлабовцы, разв...

khramov, Так же было перед повышением до 21 ставки… там дальние росли

Как только RGBI упал ниже 98, а аукционы Минфина опять не состоялись, сразу включили «пылесос» и разгон, уже какой раз.

Смартлабовцы, разве вы не видите этой взаимосвязи и до сих пор пытаетесь что то объяснить логикой, теханализом, серьезно?)))

Каждый видит лишь то, что хочет увидеть.

Надеюсь политического ресурса ЦБ на поднятие ставки хватит.
Коротко:
Аукционы Минфина отменяются, так как маленькая премия. Инфляционные ожидания растут как у людей, так и у предприятий. Но бизнес смотрит в будущие с оптимизмом. Недельная инфляция замедляется, но медленно. Ждём хайк по ставке в Пятницу. Стратегия на рынке облигаций не меняется (рублёвые и длинные пока рано)

Подробно:
Минфин сегодня провёл два аукциона по размещению ОФЗ обычный фикс 26246 и линкёр 52005. Оба аукциона признаны несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен (рис 1).




Возможно дело в том, что годовой план уже выполнен и перевыполнен и аукционы просто формальности. Возможно как и предполагали на прошлой неделе Минфин упёрся в потолок максимальной премии, который равен средней ставке за год 17,5%, а под такую доходность желающих брать сейчас нет и на это есть причины.

Как и ожидали на ослаблении рубля инфляционные ожидания выросли и показали максимальный уровень по году — 13,9%. Наблюдаемая инфляция тоже показала рост до 15,9%. Ожидания роста цен [если не считать шок 2022] у бизнеса сейчас на максимальном уровне за 10 лет (рис 2) при этом в целом настроения у бизнеса отличные, то максимум за десять лет. Экономика растёт. А не то что там некоторые политики придумывают. Но сейчас о другом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А что там с офз?
Что за Эйфория прям?

будто ставку в пятницу прям как возьмут, как снизят, да так, что все дальние фиксы по 1.5-2% в рост рванули и индекс туда же.

Что за фальстарт? )

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что подорожало и подешевело в России с 10 по 16 декабря (по данным Росстата):

Инфляция в РФ с 10 по 16 декабря составила 0,35%, годовая ускорилась до 9,5%.

🔺Подорожало:

🥚Яйца куриные — на 1,8%.

🥩Мясо кур — на 1,7%, колбасы вареные — на 0,5%.

🧈Масло подсолнечное — на 1,2%, масло сливочное — на 0,6%.

🥛Сыры твердые, полутвердые и мягкие — на 1,1%, молоко стерилизованное — на 0,9%, сметана — на 0,8%, творог — на 0,7%.

🐟Рыба мороженая — на 0,9%.

🌾Крупа гречневая — на 0,7%, рис — на 0,3%.

🥖Макаронные изделия, хлеб пшеничный и ржаной — на 0,4%.

🥒Рост цен на плодоовощную продукцию составил 3,4%, в том числе на огурцы (10,1%), помидоры (4,1%), капусту белокочанную (2,9%), картофель (1,9%), морковь (1,8%), свеклу столовую (1,4%), лук репчатый (1,3%), яблоки (1,2%).

🧺Щетки зубные — на 0,6%, прокладки гигиенические — на 0,5%.

📱Электропылесосы — на 0,4%, смартфоны — на 0,3%.

⛽️Бензин автомобильный — на 0,3%, дизельное топливо — на 0,4%.

🚌 Подорожали тарифы на проезд в трамвае — на 2,0%, троллейбусе — на 1,1% и городском автобусе — на 0,1%.

🔻Подешевело:

🍼Консервы мясные и смеси сухие молочные для детского питания на — на 0,3% и на 0,1% соответственно.

Инфляция в РФ с 10 по 16 декабря замедлилась до 0,35% против 0,48% неделями ранее, годовая инфляция в на 16 декабря ускорилась до 9,50% с 9,...

Илюшкин Данилюшкин, по году натянут 9.90%… типа не двухзначная

Инфляция в РФ с 10 по 16 декабря замедлилась до 0,35% против 0,48% неделями ранее, годовая инфляция в на 16 декабря ускорилась до 9,50% с 9,32% на 9 декабря, рост цен с начала года - 9,14% - Росстат
Инфляция в РФ с 10 по 16 декабря замедлилась до 0,35% против 0,48% неделями ранее, годовая инфляция в на 16 декабря ускорилась до 9,50% с 9,32% на 9 декабря, рост цен с начала года — 9,14% — Росстат.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Неазмещение ОФЗ

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска — ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ИН 52005, все в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.


ОФЗ 26246 с погашением 12 марта 2036 года, купон 12% годовых
ОФЗ 52005 с погашением 11 мая 2033 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен


Итоги:


ОФЗ 26246
Аукцион не состоялся

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26246RMFS 18 декабря 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

 
ОФЗ 52005
Аукцион не состоялся

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с индексируемым номиналом выпуска № 52005RMFS 18 декабря 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡16 раз в 2024 не состоялись аукционы ОФЗ, рекорд за 9 лет вместе взятых
В этом году 16 раз признали аукционы не состоявшимися, для сравнения, за все предыдущие 9 лет не состоялось 13 аукционов.

Плохо дело, вот до чего довёл ЦБ, в 2025 придётся экстренно ставку снижать. 

➡️Аукцион по размещению облигаций федерального займа с индексируемым номиналом выпуска № 52005RMFS18 декабря 2024 года признан несостоявшимся.

➡️Аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26246RMFS18 декабря 2024 года признан несостоявшимся.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

первая ступень отработала

Минфин признал аукцион по размещению ОФЗ выпуска 26246 несостоявшимся

«Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26246RMFS 18 декабря 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен», — отмечается в сообщении.

Ранее Минфин признал аукцион по размещению ОФЗ-ИН выпуска 52005 несостоявшимся по той же причине. 

tass.ru/ekonomika/22705983

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляционные ожидания россиян РФ в декабре

Все Верно, на новый год всегда цены задирают. Надо минусовать сезонность

эхехех… продал на выплатах 26238 примерно по 51%, хотел дешевле на ставке взять. и… постеснялся по 49.5%, показалось рано.
Зато перед этим потихоньку продавал по 50% и покупал ММК по 33. Балбес :)

Инфляционные ожидания россиян РФ в декабре выросли до 13,9% с 13,4% в ноябре — ЦБ РФ

ОПРОС ПО ЗАКАЗУ ЦБ РФ ПОКАЗАЛ РОСТ ИНФЛЯЦИОННЫХ ОЖИДАНИЙ НАСЕЛЕНИЯ ДО 13,9% С 13,4% В ПРЕДДВЕРИИ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ — ИФ

ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ РОССИЯН РФ В ДЕКАБРЕ ВЫРОСЛИ ДО 13,9% С 13,4% В НОЯБРЕ — ЦБ РФ — ТАСС

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislav sagaydak,
Но почему-то только одну 38-ю. 43-я и остальные погружаются…

iPatrick, 233 тоже покупают.

Даже если ставку поднимут, может быть фраза, что это пик, далее ставка только вниз. Это спусковой механизм.

Вопрос
а глава ЦБ знает сегодня, что будет говорить в пятницу?



офз 26238

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislav sagaydak,
Но почему-то только одну 38-ю. 43-я и остальные погружаются…

iPatrick, шорты кроют.

ЧТо это вдруг «лебедь» крыльями захлопал на Набиулину?

Дергаться нужно тем. У кого от 100 лямов нужно вложить / закрыть ))

Газпром тоже вынесли вниз перед дивидендами в 22 году. На эмоциях. Верить участникам торговли нельзя. Но видя то, что мы видим, дает понять. Многие уже заинтересованы с сломе тренда. И стоят на страже. Т.е. отскок будет быстрым. Потому что быстрым был и в 22 году. Зная глупость человеческую — ждать то, что было, я бы не дергался.