Облигации ОФЗ

   Минфин России информирует о результатах проведения 20 декабря 2023 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26243RMFS с датой погашения 19 мая 2038 г.

         Итоги размещения выпуска № 26243RMFS:
          — объем предложения – 10,000 млрд. рублей;
          — объем спроса – 24,286 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 10,000 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 8,755 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 87,1500% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 12,00% годовых;
          — средневзвешенная цена – 87,1501% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 12,00% годовых.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=305243-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26243rmfs_na_auktsione_20_dekabrya_2023_g.

Центральный банк РФ информирует: в ноябре-2023 годовая инфляция возросла до 7,5% по сравнению с 6,7% в октябре-2023. Рост цен к предыдущему месяцу с поправкой на сезонность ускорился из-за существенного подорожания отдельных товаров и услуг, цены на которые традиционно часто и заметно меняются. Устойчивое инфляционное давление остаётся высоким.

В ноябре текущего года потребительские цены выросли на 1,11% (в октябре – на 0,83%). С поправкой на сезонность прирост цен увеличился до 0,84% после 0,75% в октябре-2023. При этом различные показатели устойчивой составляющей месячного роста цен менялись разнонаправленно, оставаясь повышенными. Ускорение роста цен пришлось на несколько групп товаров и услуг с волатильными ценами. В их числе – фрукты и овощи, куриные яйца, услуги туризма и пассажирского транспорта.

По прогнозу Банка России, годовая инфляция по итогам 2023 года сложится ближе к верхней границе диапазона 7,0–7,5%. С учётом проводимой денежно-кредитной политики она снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем

Подскажите, что выгоднее сейчас будет купить для ИИС на 3 года: 1) 26207 и дождаться их погашения по сроку (срок погашения 3 года) или 2) ку...

Индикативная ставка по операциям процентный своп на ставку RUONIA (серым (ожидания по ставке)) и сама савка RUONIA (голубым)

В пятницу, 15 декабря, Банк России повысил ключевую ставку на 1% до 16%, и, по нашему мнению, это повышение, вероятно, окажется последним в текущем цикле.

Во втором полугодии регулятор повысил ее более чем вдвое, и этого должно оказаться достаточно для того, чтобы вернуть инфляцию ближе к целевому уровню 4% г/г примерно к середине 2024 года. Однако заплатить за это придется усилением рисков рецессии.

Наша модель прогнозирует, что высокие реальные процентные ставки будут охлаждать кредитование и поддерживать рубль в ближайшие месяцы. К декабрю 2024 года инфляция, вероятно, замедлится до 4,7% г/г, т. е. до более низкого значения, нежели предполагает консенсус-прогноз экономистов на уровне 5%.

Риторика Банка России предполагает, что ключевая ставка останется на двузначных значениях до конца 2024 года. Мы согласны с этой оценкой и полагаем, что в декабре 2024 года она составит 12%.

Иван Безродный, а я не собираюсь «бисер метать».
Если какой-то человек пишет чушь, при этом реагирует негативно на критику и отказывается о...

Иван Безродный, другие причины это знание курса экономики, структуры фондового рынка и схему движения денежных средств. А также иметь предст...

Иван Безродный,

Ретроспективный детерминизм, рынок слаболиквидный, поэтому единичные ьрейды двигают цену

Ретроспективный детерминизм, рынок слаболиквидный, поэтому единичные ьрейды двигают цену

Добрый вечер! Кто может объяснить почему у меня 10+ летние ОФЗ начали расти в цене, если ЦБ поднял ставку? Наоборот же должно быть!?

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. Индекс RGBI волатилен в последнее время, мы наблюдаем вторую неделю его плавное снижение, а значит доходность ОФЗ увеличивается. Учитывать необходимо темпы инфляции: по последним данным Росстата, за период с 5 по 11 декабря индекс потребительских цен вырос на 0,20% (прошлые недели — 0,12% и 0,33%), с начала декабря — 0,27%, с начала года — 6,93% (годовая же составляет 7,1%). На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Сокращение внутренних заимствований в этом году на 1₽ трлн. В 2023 году план привлечения должен был составить 2,5₽ трлн. Кроме того, поправки в бюджетный кодекс давали Минфину право осуществить дополнительные заимствования в объёме до 1₽ трлн для замещения использования средств ФНБ. На сегодняшний день уже привлечено — 2,797₽ трлн. Возросшие доходы по НГД и нежелание давать премию в классике сподвигли регулятор отказаться от дополнительного заимствования. На сегодняшний день Минфин выполнил намеченный план, а значит не особо заинтересован в раздаче премии инвесторам, на рынке ОФЗ для инвесторов по сути безысходность

 Индикативная ставка по операциям процентный своп на ставку RUONIA (серым (ожидания по ставке)) и сама савка RUONIA (голубым)

За последние месяцы Банк России повысил ключевую ставку до 15% с 7,5%. Это стало попыткой сохранить доверие рынка.

Недавние правительственные прогнозы предполагают, что по итогам 2024 года годовая инфляция превысит целевой уровень регулятора в 4% г/г в пятый раз подряд. Однако высокий уровень ключевой ставки как в номинальном, так и в реальном выражении, вероятно, замедлит темпы роста кредитования в РФ в ближайшие месяцы.

По нашим оценкам, кредитный импульс резко развернется и уйдет в отрицательную зону уже в I квартале 2024 года, и к декабрю инфляция замедлится до 4,7% г/г. Замедление инфляции позволит Банку России приступить к снижению ключевой ставки уже в марте—апреле, однако его темпы будут более медленными, нежели в 2022 году. На этом фоне к концу 2024 года ключевая ставка, по нашему прогнозу, составит 12%.

В бюджете России объем чистого привлечения на внутреннем рынке путем выпуска ОФЗ в 2024 году планируется на уровне ₽2,63 трлн, валовые внутренние заимствования с учетом погашений (₽1,45 трлн) в 2024 году составят ₽4,08 трлн.

При выполнении плана эта сумма станет максимальной с 2020 года. Во время пандемии ведомство заняло у инвесторов рекордный за всю историю российского рынка государственных облигаций объем — ₽5,3 трлн.

Будут ли замещены внешние заимствования

Валовые внешние заимствования в 2024 году предусмотрены в индикативном объеме до $1 млрд в эквиваленте. «Целесообразность или нецелесообразность осуществления внутренних заимствований в целях замещения внешних заимствований будет определяться в зависимости от рыночной конъюнктуры в 2024 году», — сообщили в Минфине.

Будут ли дополнительные заимствования для замещения ФНБ

Нормативными правовыми актами на 2024 год дополнительные заимствования для замещения использования средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) не предусмотрены.

Скептикам рост казался обычной коррекцией после очень долгого снижения. Чем, видимо, и оказался.

ОФЗ – наименее полезный инструмент российского фондового рынка, если вы собрались на рынке что-то заработать. Короткие бумаги то и дело проигрывают аналогичному по сроку банковскому депозиту. Длинные подвержены резким или затяжным падениям. Как итог – 0% в индексе полной доходности ОФЗ (RGBITR) за 3,5 года.

В декабре котировки ОФЗ вернулись к снижению. Коррекция закончилась.

Впереди обновление ключевой ставки. Экспертный консенсус ожидает от ЦБ +100 б.п. в эту пятницу.

Если прогнозам суждено сбыться, денежный рынок будет давать эффективные 16-17%, депозиты, видимо, 15% годовых. И ОФЗ с доходностями вблизи 12% перспективными будут казаться разве что завзятым оптимистам.

Лара Крофт, в описываемой вами ситуации налогообложению подлежат две суммы:
— налог по телу 1000-983.8 = 16.2 и
— налог с купона 32.41
Ит...

В сегменте продовольственных товаров рост цен составил 0,35%. При этом темпы роста стоимости плодоовощной продукции снизились до 1,84%. Также подешевели мясо кур, свинина, сахар и гречневая крупа. Однако цены на яйца продолжают расти. С начала декабря яйца подорожали на 4,55%, а по сравнению с аналогичным месяцем 2022 года — на 7,06%. Росстат сообщал о подорожании яиц как минимум в 21 субъекте России в ноябре.

В сегменте непродовольственных товаров за прошедшую неделю Минэкономики зафиксировало рост цен на 0,04%. Цены на бензин снизились на 0,11%, на дизельное топливо, наоборот, выросли на 0,1%. Цены на легковые автомобили и строительные материалы практически не изменились.

Согласно базовому сценарию Банка России, инфляция в 2023 году составит 7–7,5%, а к целевому значению 4% приблизится в 2024-м. Глава регулятора Эльвира Набиуллина говорила, что инфляция будет снижаться весной следующего года, но на протяжении нескольких кварталов необходимо придерживаться жесткой денежно-кредитной политики.

#ОФЗ

Длинные ОФЗ.
«И хочется, и колется», как говорится.

RGBI — это индекс ОФЗ с фикс доходностью.



RGBI по дневным.