Финаме
БКС Мир Инвестиций
ING: повышение ставки ЦБ, вероятно, продолжится на ближ заседаниях, но насчет полной реализации ожиданий рынка (повышение на 140 б.п. в 2021 году и 60 б.п. в 2022) такой уверенности нет, особенно учитывая волатильность конъюнктурных факторов,
побудивших начать цикл ужесточения…
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26253 | 14.5% | 12.8 | 750 000 | 6.25 | 93.811 | 64.82 | 20.3 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26248 | 14.3% | 14.5 | 1 000 000 | 6.73 | 90.115 | 61.08 | 5.03 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26238 | 13.7% | 15.5 | 750 000 | 7.84 | 60.17 | 35.4 | 2.92 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26252 | 14.7% | 7.8 | 500 000 | 5.01 | 92.304 | 62.33 | 19.52 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26254 | 14.5% | 14.8 | 1 000 000 | 6.58 | 93.969 | 64.82 | 20.3 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26247 | 14.4% | 13.4 | 1 000 000 | 6.54 | 90.069 | 61.08 | 7.38 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26246 | 14.5% | 10.3 | 1 000 000 | 5.75 | 89.148 | 59.84 | 27.95 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26230 | 14.1% | 13.3 | 449 489 | 7.10 | 63.914 | 38.39 | 16.45 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26224 | 14.0% | 3.4 | 446 913 | 3.07 | 82.15 | 34.41 | 4.16 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26251 | 14.4% | 4.7 | 500 000 | 3.70 | 85 | 49.19 | 29.41 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26245 | 14.5% | 9.8 | 750 000 | 5.65 | 89.389 | 59.84 | 23.34 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26249 | 14.5% | 6.5 | 500 000 | 4.42 | 87.438 | 54.85 | 53.04 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 26226 | 14.1% | 0.8 | 367 211 | 0.79 | 95.804 | 39.64 | 15.46 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.6% | 7.5 | 8 000 | 5.96 | 102.9 | CNY352.88 | CNY215.903506 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.7 | 1 000 000 | - | 96.825 | 0 | 6.7 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26243 | 14.3% | 12.5 | 750 000 | 6.69 | 76.401 | 48.87 | 4.03 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26250 | 14.5% | 11.5 | 750 000 | 5.85 | 88.923 | 59.84 | 57.87 | 2025-12-24 | |
| ОФЗ 26207 | 14.0% | 1.1 | 370 300 | 1.07 | 94.5 | 40.64 | 29.92 | 2026-02-04 | |
| ОФЗ 26242 | 13.9% | 3.7 | 529 357 | 3.11 | 87.286 | 44.88 | 26.14 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26237 | 14.1% | 3.3 | 418 953 | 2.88 | 82.25 | 33.41 | 16.89 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26244 | 14.2% | 8.3 | 750 000 | 5.24 | 88.087 | 56.1 | 26.2 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 5.6% | 3.2 | 12 000 | 2.96 | 101.479 | CNY141.37 | CNY185.060148 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26240 | 14.2% | 10.7 | 550 000 | 6.55 | 63 | 34.9 | 24.35 | 2026-02-11 | |
| ОФЗ 26225 | 14.0% | 8.4 | 497 974 | 5.91 | 68.935 | 36.15 | 5.76 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26239 | 14.3% | 5.6 | 549 052 | 4.42 | 73.75 | 34.41 | 26.66 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 26235 | 14.1% | 5.3 | 533 817 | 4.36 | 71.7 | 29.42 | 14.87 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26236 | 13.8% | 2.4 | 498 594 | 2.27 | 84.649 | 28.42 | 4.53 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26212 | 13.8% | 2.1 | 356 982 | 1.91 | 88.9 | 35.15 | 28.58 | 2026-01-21 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.6 | 1 000 000 | - | 97.091 | 0 | 22.37 | 2026-01-28 | |
| ОФЗ 26228 | 13.9% | 4.3 | 492 019 | 3.63 | 81.528 | 38.15 | 13.42 | 2026-04-15 | |
| ОФЗ 26218 | 13.9% | 5.8 | 347 608 | 4.42 | 80.439 | 42.38 | 19.79 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26221 | 14.1% | 7.3 | 396 269 | 5.28 | 73.027 | 38.39 | 16.45 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 5.0 | 500 000 | - | 97.255 | 0 | 6.7 | 2026-03-04 | |
| ОФЗ 26219 | 14.1% | 0.8 | 362 077 | 0.73 | 95.938 | 38.64 | 19.53 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.9 | 1 000 000 | - | 94.49 | 0 | 25.85 | 2026-01-22 | |
| ОФЗ 52005 | 8.1% | 7.4 | 430 553 | 6.65 | 70.097 | 15.44 | 2.44 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.9 | 1 000 000 | - | 94.351 | 0 | 25.85 | 2026-01-22 |
-
- CIB: “Доля нерезидентов на рынке ОФЗ с 15 по 19 марта снизилась на 26 б. п. до 21,16%. Мы полагаем, что отток из коротких и среднесрочных выпусков может продолжиться, и к концу недели доля нерезидентов может приблизиться к 21%.”
Товарищи, кто облигациями занимается плотно, а сейчас вместе с ОФЗ и корпоративные тоже падают? RGBI льют и льют, такими темпами и до мартовского дна допадают. И вообще, есть какой-то индекс/тикер на корпоративные облиги? Поисковик выдает, например, вот такое RUCBITR3+, но инвестинг такого тикера не знает
ZaPutinNet, какая разница ОФЗ или корпорат. Важна альтернативная доходность, а она будет будет больше. Значит действующим облигам надо ценник подстроить, то бишь снизить.
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, просто меня удивляет, что РГБАй уже сильно упал от хая, а корпоративные совсем чуть-чуть, я думал между ними более выраженная корреляция.
Товарищи, кто облигациями занимается плотно, а сейчас вместе с ОФЗ и корпоративные тоже падают? RGBI льют и льют, такими темпами и до мартовского дна допадают. И вообще, есть какой-то индекс/тикер на корпоративные облиги? Поисковик выдает, например, вот такое RUCBITR3+, но инвестинг такого тикера не знает
ZaPutinNet, какая разница ОФЗ или корпорат. Важна альтернативная доходность, а она будет будет больше. Значит действующим облигам надо ценник подстроить, то бишь снизить.Товарищи, кто облигациями занимается плотно, а сейчас вместе с ОФЗ и корпоративные тоже падают? RGBI льют и льют, такими темпами и до мартовского дна допадают. И вообще, есть какой-то индекс/тикер на корпоративные облиги? Поисковик выдает, например, вот такое RUCBITR3+, но инвестинг такого тикера не знает
ZaPutinNet, ru.tradingview.com/symbols/MOEX-RUCBICP/- КРЫС вышел.
Приятно, что на мне хайпуют.https://smart-lab.ru/blog/684512.php Приятно, что кто-то доволен, что «меня сделал». То что я даже и не знал, что меня кто-то сделал — это другой вопрос. Уже второй раз сталкиваюсь с ситуацией. В теме радость, веселье — кто-то сделал Крыса… Мне причисляются какие-то прогнозы, делаются какие-то выводы… Короче, живет смартик..) Радуется как может, что кто-то ноунейм сделал «местного гуру». Это типа я..)))
Но самое интересное, если зайти в комментарии октября 2020 года и прочитать их. А там все просто. Человек рисует фигуру теханализа для ценового индекса облигаций. И я автору предлагаю построить тот же теханализ для полного индекса ОФЗ. Как не крути, но ОФЗ — это не только тело, но еще и купон.
Проходит 5 месяцев и человек, оказывается, меня сделал. И получил за это плюсики от 17 чейтателей или невежд. И тут оказывается, что я был за продолжение роста ОФЗ… Ничего, что 5 месяцев, ничего что я тупо для читателей описывал ситуацию на рынке того времени. Меня сделали. С чем я и хочу поздравить всех невежд смартлаба.
Крыс повержен. Не знаю как, но повержен.
Люди, вы пришли сюда кого-то «повергать» или деньги зарабатывать?
Удачи на рынках.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Товарищи, кто облигациями занимается плотно, а сейчас вместе с ОФЗ и корпоративные тоже падают? RGBI льют и льют, такими темпами и до мартовского дна допадают. И вообще, есть какой-то индекс/тикер на корпоративные облиги? Поисковик выдает, например, вот такое RUCBITR3+, но инвестинг такого тикера не знает
12% по ОФЗ — это вам, мечтатели!
Непонятно как учитывают активы и считают триллионы ОФЗ. Первичное разрешение +-номинал, потом долгое доразмещение по рынку под 93-97%, выросли бумаги за три-пять лет +10+20%, сейчас припали. И серьёзные люди должен такие бумажные настроения пересчитать? Было новогоднее ралли'19, в марте'20 закончилось общим обвалом. На карантине, делать нечего, а деньги есть — нарисовали пузырь, сейчас'21 восстановление идёт как охлаждение.
Сколько хозяева денег будут это терпеть? Столько сколько надо до погашения, коридор комфортный 130-150 для перепродажи, теперь 12% по 93 — это вам, мечтатели!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Убыток Сбера и ВТБ по ОФЗ
Индекс гособлигаций RGBI снижается уже четвертый месяц подряд, с начала года снижение уже 4,5% и где будет остановка не очень понятно. Купон по большинству выпусков установлен в диапазоне 6-7%, это значит, что в районе 143 по RGBI банки выйдут в ноль по итогам года, а ниже начнут получать убыток. По состоянию на 1 февраля 2021 г. на балансе Сбера было ОФЗ и ОБР на сумму 2,4 трлн, у ВТБ 380 млрд. (но есть корпоративных бондов на 870 млрд). Снижение на 1% дает Сберу убыток в 24 млрд, ВТБ 3,8 млрд. Убыток бумажный и для таких структур незначительный.
По другим банкам можно посмотреть тут
Что думаете?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Нет интереса к ОФЗ: на первичных размещениях покупают только гос. банки, про рубль: корреляция RGBI, индекса Мосбиржи и USD/RUBНа сегодняшних размещениях Минфин предложил классических 2 выпуска:
4-летний ОФЗ-26234
10-летний ОФЗ-26235
ОФЗ-52003 (ОФЗ с защитой от инфляции).
Всего удалось привлечь 62.2 млрд. рублей
(итого с начала года – 420 млрд. рублей, при плане в 1 трлн.).
По сути, на первичных размещениях остаются одни госбанки.
3 графика по недельным, сверху вниз: RGBI, индекс Мосбиржи, USD_RUB.
У кого есть желание, можете в excel посчитать коэффициент корреляции (в excel формула есть).
Это интересно.
Раньше на циклах роста ставок и, соответственно, падения облигаций, рубль слабел.
Думаю, сейчас произойдет то же самое, но с запаздыванием (запаздывание может длиться и несколько месяцев).
Причина запаздывания: облигации в 2020 — 2021 годах
стали падать намного раньше, чем произойдет рост ставок.
Индекс облигаций — опережающий индикатор рынка акций.
С уважением,
Олег.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложено три выпуска, ОФЗ-ПД серии 26235 в объеме 20 млрд, ОФЗ-ПД серии 26234 в объеме 30 млрд, а так же ОФЗ-ИН серии 52003 в объеме 10,222 млрд. рублей.
ОФЗ 26235 с погашением 12 марта 2031 года, купон 5,9% годовых
ОФЗ 26234 с погашением 16 июля 2025 года, купон 4,5% годовых
ОФЗ 52003 с погашением 17 июля 2030 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен.
Итоги:
ОФЗ 26234
Спрос составил 39,420 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 6,36%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Bloomberg: Банк России может повысить ставку на 125 пунктов до конца года
Блумберг со ссылкой на информированные источники передает, что ЦБ РФ может повысить ставку до конца года на 125 пунктов. Причина вероятного повышения — рост инфляции и беспокойство инвесторов относительно роста бюджетных расходов приведут к падению спроса на ОФЗ.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-03-15/russia-mulls-faster-rate-hikes-this-year-as-inflation-spikes
TS Lombard, Sberbank CIB, Совкомбанк прогнозируют повышение % уже в пятницу.
Bofa допускает повышение % ЦБР в апреле и июле, затем ключевая ставка может быть повышена еще на 50 б.п.
ITI Capital — увеличение доходности ОФЗ отражает повышение % до 5%, риторика представителей ЦБР стала заметно жестче в послед недели; как минимум два повышения ставки в 2021 г ожидают, вероятность повышения на ближ заседании 50 на 50, решение скорее всего будет принято в апреле
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ЛокоИнвест: Возможный рост ставки на 50-75 б.п. в 2021 уже не пугает, но рынки настроены еще более агрессивно. Это заложено в цены ОФЗ, снижая риски новой коррекции, но из-за высокой неопределенности краткосрочно более оправдана выжидательная стратегия и/или покупка флоутеров.
В преддверии возможных санкций ЦБ впервые опубликовал аналитику по иностранным держателям российского долга
Кто обвалит рынок ОФЗ в случае санкций против российского долга?
Банк России впервые опубликовал подробные данные об иностранных держателях российского госдолга, на руках у которых на начало 2021 года находилось 23,3% всех рублевых суверенных бумаг.
Больше половины вложений нерезидентов в облигации федерального займа — 13,8% рынка — принадлежит инвесторам из США и Великобритании, сообщил ЦБ в «Обзоре рисков финансовых рынков».
Американские резиденты держат ОФЗ на 944 млрд рублей, британские — на 947 млрд. Еще 3% рынка, или 410 млрд рублей, принадлежит инвесторам из Бельгии; 1,5% (205 млрд рублей) — из Сингапура.
Основной объем — 2,16 трлн рублей — приходится на вложения «банковских конгломератов». При этом круг действительно крупных инвесторов в российский госдолг за рубежом невероятно узок и насчитывает буквально единичное число игроков.
Так, крупнейшему британскому инвестору принадлежит 41% всех вложений из этой страны — 391,1 млрд рублей.
На крупнейшего держателя из США приходится 83,1% американских инвестиций в ОФЗ, или 784,5 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
RGBI. Что происходит?
Что это? Локально (как в 2018г) или глобально (как в 2014г) ?? Или будет боковик с вымпелом как в 2010-2013 гг???
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26233 и ОФЗ-ПД серии 26236, в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.
ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых
ОФЗ 26236 с погашением 17 мая 2028 года, купон 5,7% годовых
Итоги:
ОФЗ 26233
Спрос составил 43,010 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,02%. Разместили 33,258 млрд рублей по номиналу.
Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 92,8961% от номинала, что соответствует доходности 7,02% годовых.
Всего было продано бумаг на общую сумму 33,258 млрд. рублей по номиналу при спросе 43,010 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 31,09 млрд. рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ОФЗ 26236 сегодня Минфин разместил по 95% номинала, фактическая доходность 6,68%. Ставку ЦБ РФ поднимет, вопрос: когда ?
ИНТЕРФАКС — Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26236 с погашением 17 мая 2028 года составила 95,0311% от номинала, что соответствует доходности 6,68% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Фактически, переход к нейтральной ДКП (около 6%), о котором говорила Э. Набиуллина, состоялось.
Фактическая доходность RGBI (индекс ОФЗ) также уже около 6%.
Ближайшее заседание ЦБ РФ по ставке будет 19 марта 2021г.
Возможно, ставку немного поднимут уже на ближайшем заседании ЦБ РФ.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Требуется просвещение.
Когда рассейские трежи автоматом закрываются — брокер берет комиссию как за продажу ?
Или как это происходит ?
Никогда до финала не держал. Девственник в сим вопросе )
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, никаких комиссий. Увеличивается остаток на счёте на сумму номинала и все.
Natalia, сенкаю
Требуется просвещение.
Когда рассейские трежи автоматом закрываются — брокер берет комиссию как за продажу ?
Или как это происходит ?
Никогда до финала не держал. Девственник в сим вопросе )
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, никаких комиссий. Увеличивается остаток на счёте на сумму номинала и все.- Требуется просвещение.
Когда рассейские трежи автоматом закрываются — брокер берет комиссию как за продажу ?
Или как это происходит ?
Никогда до финала не держал. Девственник в сим вопросе )
- Промсвязьбанк: ЦБР может начать повышение ставки раньше из-за роста цен; ускорение ИПЦ до 5.7% в феврале усиливает риски более раннего повышения % ЦБР.
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
