Облигации ОФЗ

Почему ОФЗ торгуются ниже номинала?
Облигация ОФЗ 26233 (RU000A101F94)
Облигация ОФЗ 26233 стоит сейчас 999.9 руб или 99.99% от номинала.

mit5x, у них купон актуальный. Сильно выросли те, у которых купоны под 8%.

Денис Г.,

Не понял, что значит «купон актуальный»? Близка выплата (2020-08-05)?

Ну выросли и выросли, почему эти то упали ниже номинала?
Или фонды готовы сливать одни ОФЗ ниже номинала, что бы купить др. ОФЗ с большим купоном?

Почему ОФЗ торгуются ниже номинала?
Облигация ОФЗ 26233 (RU000A101F94)
Облигация ОФЗ 26233 стоит сейчас 999.9 руб или 99.99% от номинала.

mit5x, у них купон актуальный. Сильно выросли те, у которых купоны под 8%.

Почему ОФЗ торгуются ниже номинала?
Облигация ОФЗ 26233 (RU000A101F94)
Облигация ОФЗ 26233 стоит сейчас 999.9 руб или 99.99% от номинала.

подскажите какие сейчас лучше купить ОФЗ

А какие еще есть варианты, кроме еврооблигаций, для вложения баксов?

Глеб Абдулов, самый простой, как мне кажется FXRU. Это ETF от FinEx на еврооблигации российских эмитентов. Покупать там же где обычные акции. Можно за рубли. Если продержать более 3 лет, то и по налогу льгота. Что не лишне. Из минусов — лишняя комиссия и лишний риск самого FinEx...
P.S. Обсуждать еврооблигации в теме про ОФЗ не правильно.

А какие еще есть варианты, кроме еврооблигаций, для вложения баксов?

Подскажите, пожалуйста, брокер Сбер предоставляет возможность покупки еврооблигаций?
Не нашел в квике котировки по ним.

Глеб Абдулов, предоставляет. Но комиссия там заградительная 1.5%!!! Не связывайтесь. В квике они в отдельном разделе. Как то типа «Еврооблигации Sberbank CIB (UK) Малые лоты неквалифицированные инвесторы».

Подскажите, пожалуйста, брокер Сбер предоставляет возможность покупки еврооблигаций?
Не нашел в квике котировки по ним.

Основной вывод:

Мы по-прежнему положительно оцениваем рынок ОФЗ и считаем, что до конца года длинные и среднесрочные выпуски сохраняют потенциал роста стоимости. Несмотря на продолжающуюся предвыборную гонку в США, риски введения дополнительных санкций, способных негативно отразиться на российском госдолге, мы оцениваем как невысокие. Таким образом, мягкая риторика ЦБ и умеренный рост аппетита Минфина будут поддерживать спрос на ОФЗ. При условии, что ключевая ставка до конца года в соответствии с нашим прогнозом опустится до 3,75%, доходность наиболее длинных ОФЗ может составить около 5%, что предполагает положительную переоценку до 10%.

Геополитические риски вновь одержали верх, хотя и ненадолго

В конце июня The New York Times сообщила о том, что Россия якобы причастна к нападению на американских военных в Афганистане. Эти новости вызвали новую волну заявлений со стороны американского истеблишмента о необходимости немедленного введения дополнительных санкций против России, что спровоцировало усиление волатильности как на валютном, так и долговом рынках. В то же время опубликованный следом текст санкционного законопроекта, который был внесен на голосование в сенат, не содержал в себе новых ограничений в отношении российского долга. Документ предусматривает лишь добавление в санкционный список российских чиновников и военных. При этом Дональд Трамп позже заявил, что не планирует предпринимать незамедлительных действий против России, поскольку не считает полученные разведданные достаточно достоверными.

Как государство возвращает долг по облигациям?
Рыскал по интернету то так, то сяк. Ничего, кроме «берет в долг для покрытия дефицита бюджета» не нашел. Может, дадите новичку более внятный ответ? Что в потенциале или конкретно происходит с деньгами, которые мы даем в долг государству, покупая ОФЗ? Как удается отдавать долг с процентами?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26232 и ОФЗ-ПД серии 26233 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске.

ОФЗ 26232 с погашением 6 октября 2027 года, купон 6% годовых
ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых

Итоги:

ОФЗ 26232
Спрос составил 41,894 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 5,34%. Разместили 29,538 млрд рублей по номиналу. 

Всем привет, люди подскажите формулу расчета в процентах купонный доход… и пример. то сравнивая с московской биржой проценты не бьют.

Тон Банка России становится все более умеренным. Это умеренно-негативно для цен ОФЗ в ближайшее время, но тактически более оправданно для экономики в долгосрочной перспективе.

В пятницу, 5 июня, состоялась очередная и последняя перед июньским заседанием по ключевой ставке (запланировано на 19 июня) пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной. В отличие от предыдущих подобных мероприятий на этот раз коммюнике не содержало новых ярких сигналов относительно дальнейшего развития монетарной политики. Глава ЦБ подтвердила, что вопрос о снижении ключевой ставки на 100 б.п. по-прежнему будет рассматриваться среди прочих сценариев. Решение будет во-многом зависеть от выходящей статистики по инфляции и динамике ВВП. Увеличение шага снижения, к примеру сразу на 150 б.п., практически исключается, поскольку это создаст дополнительный стресс для банковской системы, которая не будет успевать адаптироваться.

В то же время в целом у ЦБ есть более существенное (чем 100 б.п.) пространство для снижения ключевой ставки, которое может быть использовано как до конца текущего года, так и позже. ОФЗ с середины прошлой недели находились в коррекционном тренде, который стал еще более заметным с открытия торгов в пятницу. Высказывания о допускаемом более решительном смягчении ДКП до конца года немного охладили продавцов, позволив длинным гособлигациям практически отыграть внутридневные потери. Однако позже снижение котировок продолжилось, а доходность на дальнем участке вновь превысила 6%. По нашему мнению, для возобновления ралли необходим более серьезный триггер, чем ожидания скорого снижения ключевой ставки пусть даже и на 100 б.п., т.к. смягчение политики уже во многом учтено в ценах.

На днях перекладывался в ОФЗ. Поэтому изучал доходности гособлигаций.

Пичалька. Годовые доходности государственных долговых бумаг упали ниже 5%. Не путать с купонным доходом, который может превышать 7%.

Как считается годовая доходность?

Посмотрим на примере следующей облигации:

ОФЗ 26209

Дата погашения: через 2,1 года.

Купон: 7,6%

Текущая цена: 106,06 руб.

Годовая доходность: 4,7%

Долговая бумага сейчас торгуется по цене 106 руб. То есть инвестор приобретет данную ОФЗ на 6% выше ее стоимости. Государство погасит облигацию не по 106 руб., а по номиналу — 100 руб.

То есть разницу в 6% нужно вычесть из будущих доходностей. Вот и получается, что годовая доходность до конца срока бумаги составит всего 4,7%, несмотря на купон 7,6%.

Давайте посмотрим текущие годовые доходности ОФЗ, срок погашения которых ранее 5 лет. В списке — облигации с постоянным купоном. В скобках —  время до погашения.

• ОФЗ 26205 (0,9 года) — 4,2%
• ОФЗ 26217 (1,2 года) — 4,5%
• ОФЗ 25083 (1,5 года) — 4,5%
• ОФЗ 26209 (2,1 года) — 4,6%
• ОФЗ 26220 (2,5 года) — 4,7%
• ОФЗ 26211 (2,7 года) — 4,8%
• ОФЗ 26215 (3,2 года) — 4,8%
• ОФЗ 25084 (3,3 года) — 4,8%
• ОФЗ 26223 (3,8 года) — 4,9%
• ОФЗ 26227 (4,1 года) — 5%
• ОФЗ 26222 (4,4 года) — 5%