Облигации ИКС 5 ФИНАНС | X5

🔶 ООО «ИКС 5 Финанс»
▫️ Облигации: ИКС 5 Финанс-003P-06-боб
▫️ ISIN: RU000A109KC0
▫️ Объем эмиссии: 26 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 9 лет 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер купона: 14,4%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 26.11.2025
▫️ Дата погашения: 04.11.2035
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 16.11.2027

Об эмитенте: «ИКС 5 Финанс» — неоперационная компания, созданная с целью привлечения капитала на долговом рынке для финансирования X5 Retail Group.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Акции снова пытаются лететь вверх после затяжного падения на новостях о перемирии! Зато в облигациях, особенно надежных, можно богатеть плавно и с гораздо меньшей нервотрёпкой.

Размещений настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🇬 Газпром Капитал 3Р7 (флоатер)

● Название: ГазпромК-003Р-07
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: от 20 млрд ₽
● Купон до: КС+160 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3,5 года
● Амортизация: нет
● Оферта: нет
● Выпуск для всех

⭐Кредитный рейтинг: AAA «стабильный» от АКРА (январь 2025) и Эксперт РА (май 2025) — наивысший.

👉Организаторы: Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB.

Сбор заявок 21 ноября

11:00-15:00

размещение 26 ноября

• Наименование: ИКС5Фин-003P-06
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КБД (2 года)+140 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 10 лет
• Объем:20 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Пут через 2 года)
• Номинал:1000 ₽
• Организатор: Альфа-Банк, Велес Капитал, Газпромбанк, Sber CIB, ИБ Синара, Локо-Банк, МТС- Банк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

🇷🇺Группа X5 сегодня представила свои финансовые результаты за 3К 2025 г., которые мы оцениваем как нейтральные.

📈EBITDA оказалась немного выше консенсуса и продемонстрировала незначительный рост г/г. Рентабельность по скорректированной EBITDA за 9М была на уровне 6%, что соответствует верхней границе прогноза компании на год в 5,8-6%.

🪙Ближе к середине ноября наблюдательный совет X5 должен рассмотреть и представить рекомендацию по дивидендам за 9М 2025 г. Соотношение чистого долга к EBITDA без учета аренды на конец сентября составило 1,04х. С учетом текущей долговой нагрузки и прогнозируемой EBITDA мы ожидаем, что объем выплат будет в диапазоне 275-386 руб. на акцию. Такие дивиденды обеспечат привлекательную доходность 11-15% в дополнение к уже распределенным в этом году средствам.

🛒Наша текущая рекомендация для акций X5 — «Покупать», а целевая цена составляет 4 320 руб. за бумагу.    

Аналитик: Артем Михайлин

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

X5 объявляет о размещении ООО «ИКС 5 ФИНАНС» рублевых облигаций серии 003P-14 на сумму 15 млрд руб.

Ставка купона по облигациям с ежемесячным купонным периодом с офертой через 36 мес. установлена в размере Ключевой ставки Банка России +1,15% годовых. Компания планирует использовать денежные средства, привлеченные в процессе эмиссии, на финансирование текущих расходов.

Организатор размещения – Банк Синара.

🔶 ООО «ИКС 5 Финанс»
▫️ Облигации: ИКС 5 Финанс-003P-14-боб
▫️ ISIN: RU000A10CSX8
▫️ Объем эмиссии: 15 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 9 лет 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный, плавающий
▫️ Размер купона: КС ЦБ + 1,15%
▫️ Амортизация: да
[по 25% — при выплате 19-22 купонов]
▫️ Дата размещения: 24.09.2025
▫️ Дата погашения: 02.09.2035
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 08.09.2028

Об эмитенте: «ИКС 5 ФИНАНС» — неоперационная компания в составе Группы Х5, созданная с целью привлечения капитала на российском долговом рынке для финансирования X5 Retail Group.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Размещений после сентябрьского заседания ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит. Как обычно, всю свежую отчетность эмитентов проанализировал самостоятельно вручную.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒ИКС 5 Финанс 3Р14 (флоатер)

● Название: ИКС5Фин-003Р-14
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 15 млрд ₽
● Купон до: КС+125 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: через 10 лет
● Оферта: да (пут через 3 года)
● Амортизация: нет
● Рейтинг: AAА от АКРА и ЭкспертРА
● Только для квалов: нет

👉Организаторы: Альфа-Банк, ВЕЛЕС Капитал, ДОМ-РФ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк.

⏳Сбор заявок — 22 сентября, размещение — 24 сентября 2025.

📊Фин. результаты по МСФО за 1П2025:

ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» — ведущий игрок на рынке продуктовой розницы в России. Компания успешно развивает разные форматы торговли как офлайн, так и онлайн.

Сбор заявок 22 сентября

11:00-15:00

размещение 24 сентября

• Наименование: ИКС5Фин-003Р-14
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС+125 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 10 лет
• Объем: 15 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Пут через 3 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: : Альфа-Банк, ИК ВЕЛЕС Капитал, Банк ДОМ.РФ, Sber CIB, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

bonds2-0, Несем на оферту с завтрашнего дня!!! выкупаем с рынка по 97%)

Dune Will, Купон ниже доходности остальных выпусков. Пут оферта с завтрашнего дня по номиналу, плюс комиссия брокера, надо узнавать отдельно...

Николай Попов, с чего по 97 то?

bonds2-0, Несем на оферту с завтрашнего дня!!! выкупаем с рынка по 97%)

Внимание у кого 3P7. После оферты купон будет 13,25% до 14.07.2027. Сейчас купон 22,85%

Облигация ИКС 5 ФИНАНС 003P-01, подскажите что с ней, она у меня из портфеля пропала.

Yaroslav Savransky, нет, у этого выпуска ставка купона равна ключевая цб + 1,1% до самого погашения. меняться ставка купона будет только в т...

Николаус,
После оферты могут до 0,1% снизить

Yaroslav Savransky, 19,1 до следующего купона. ключ+1,1

Всем привет. Кто нибудь может подсказать купон ИКС5ФИН 003P-04 после оферты?

Сегодня компания Х5 Групп выпустила финансовый отчет по МСФО за первое полугодие 2025 года. Отчет получился в рамках ожиданий. Компания показала уверенный рост выручки на 21,2%, до 2,24 трлн руб., но EBITDA выросла лишь на 0,7%, до 130 млрд рублей, а чистая прибыль снизилась на 18,9%, до 48,1 млрд рублей из-за высоких финансовых расходов и компенсационных выплат материнской компании. Рентабельность сжалась: чистая рентабельность 2,1%, рентабельность по EBITDA – 5,8%. Долг растёт, показатель ND/EBITDA 0,88х, свободный денежный поток — низкий.

Хотя компания подтвердила планы по росту и EBITDA, выплата промежуточных дивидендов под вопросом. Скорее всего, компания их все же выплатит, но ожидания по промежуточным дивидендам все же стоит консервативно несколько скорректировать на фоне высоких финансовых расходов компании в 1-м полугодии 2025 года. Наши ожидания по размеру дивидендов в диапазоне 170-190 рублей на акцию.

Также отметить, что в первом полугодии 2025 года Правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями одобрила компенсационную выплату материнской компании X5 Retail Group N.