Облигации суборды ВТБ

Проголосовал против

Конечно, буду голосовать против. Почему курс рублефикации на момент выпуска новых бумаг, а не, например, средний за последний год? Слить дол...

Конечно, буду голосовать против. Почему курс рублефикации на момент выпуска новых бумаг, а не, например, средний за последний год? Слить дол...

Alexander, Нет, не в сумме, а по каждому выпуску. Это я брал для примера валютные 2021 года выпуска, по одному выпуску, конечно. Но нужна ог...

Woe, Вы какие бумаги имеете ввиду? Да доллар уже 79 как раз до 70 догонит и поменяет. С начала Пьянов говорил что нужно определится с курсом...

Alexander, Судя по сделкам, в одних руках где-то до 20 бумаг. Выпущено около 1000 (все — примерно). Следовательно, 3-4 крупных держателя мог...

Juan Gores, Спасибо. Надо не полениться — проголосовать против. Похоже одному ВТБ мешают рублевые Евробонды-другие даже выпускают их.

Alexander, будет

Банк ВТБ приступает к рублификации бессрочных субординированных облигаций в долларах США и евро. Отвечаем на самые частые вопросы, связанные с процедурой 🎯

🔹Что такое рублификация?
Это конвертация номинала облигаций в рубли и переход на плавающую купонную ставку — ключевая ставка Банка России + 5% годовых. Каждый выпуск может быть рублифицирован, если на это согласятся не менее 75% держателей.

🔹Каким будет курс?
Рублификация пройдёт по курсу Банка России на дату регистрации изменений в эмиссионную документацию выпусков. ЦБ зарегистрирует изменения не позднее 15 рабочих дней после подачи документов по итогам голосования.

🔹Как принять участие в голосовании?
Если ваши облигации находятся в депозитарии Банка ВТБ, самый удобный вариант — прийти в офис банка, оказывающий инвестиционные услуги, и подписать поручение на передачу голоса в НКО АО НРД. Список офисов — здесь. 

Если вы обслуживаетесь у другого брокера, воспользуйтесь иным способом передачи бюллетеня, указанным в инструкции. 

Подскажете пожалуйста кто-нибудь знает? те кто будет голосовать против рублификации и если за проголосуют 75% -будет ли насильная рублифмкац...

Справедливая цена субордов ВТБ после рублификации составит 83–84% от номинала, что выше текущих рыночных котировок — ВедомостиБанк ВТБ иници...

Банк ВТБ инициировал рублификацию восьми бессрочных валютных субординированных облигаций общим объемом $3,2 млрд. Они номинированы в долларах и евро, с купонами от 3,75% до 9,5% годовых. Новый формат бумаг — с плавающим купоном на уровне ключевой ставки плюс 5 п. п. (на сегодня — 26% годовых). Это позволяет банку сохранить уровень капитала и снизить валютные риски.

Справедливая цена и доходность
По оценке аналитиков «Эйлер аналитические технологии», справедливая цена субордов после рублификации составит 83–84% от номинала, что выше текущих рыночных котировок (менее 80%). ВТБ ожидает, что дисконт сократится до 15–18 п. п. По мере снижения ключевой ставки и восстановления аппетита к риску бумаги могут подорожать до 95–100 п. п., полагают в БКС.

Оценка перспектив субордов
Аналитики видят в субордах высокорискованный, но потенциально доходный инструмент. В условиях 26% годовых купонного дохода рублевые бумаги выглядят значительно привлекательнее валютных, особенно на фоне высокой инфляции и ожиданий смягчения денежно-кредитной политики в перспективе 1–2 лет.

Salluste, Ну тут тогда вопрос на любителя. Если например ставку снизят резко и в июле например, то до декабря будет 26% получать. И наоборот...

Woe, Да, но как сказано в статье «с оговорками» вот ключевая оговорка «если ЦБ признает рублевые суборды капиталом (за счет снижения RWA)»

Alexander, да, по каждому отдельно. Брокер направит извещение. У меня «Сбер» буду ждать письма от них, если не продам раньше :D

Alexander, точно так.
С четвертого купона смешанный расчет, с пятого — КС плюс пять процентов.
Остаётся понять, будет ли принудительная кон...