Рецензии на книги | Лучшая книга по управлению рисками в трейдинге и инвестициях для начинающих

Эта книга дала мне так много, что я не могу не написать на нее рецензию. Читать ее было истинным удовольствием. (Перечитывать — тоже.)
Почему лучшая книга? Потому что она написана специалистом, много лет проработавшим в сфере управления рисками в крупнейших банках и он прошел через все крупнейшие кризисы последних лет. Ему есть, что рассказать и посоветовать.
Потому что она написана легко, не перегружена математикой, но в то же время очень насыщена полезной информацией и рекомендациями.
Читателю понадобится только элементарное знание Экселя: рассчитать среднее, да стандартное отклонение. Но без этого нечего и думать об управлении рисками. В книге очень много информации, как надо работать со стандартным отклонением, в том числе и с Эквити (что для меня было открытием). «Не так важно абсолютное значение ст.отклонения, как динамика изменения его во времени в зависимости от рыночных условий».
Основная идея автора: риск надо измерять и риском надо управлять. Информации для этого достаточно. Без этого нечего соваться в трейдинг и инвестиции. Как правило, банкротство трейдера вызвано неумением управлять риском. Управление рисками — это в большей степени действие, чем оценка (куда пойдет рынок). (Можно много раз ошибиться с тенденцией рынка, но если вы управляете риском, то вы выживите).
«Окупаемость стратегии сохранения капитала в трудные времена состоит в том, что с ее помощью вы приобретаете возможность рискнуть большим капиталом в том случае, если рыночные тенденции станут более благоприятными.»
«Берите на себя больше риска, когда дела идут хорошо, и меньше, когда поиздержались» (многие из нас делать наоборот).
«Риск должен быть достаточным, чтобы ваша деятельность на рынке была оправдана».
«Очень внимательно следите за поведением показателей поблизости от их предельных значений (управление маржой)».
«Не слишком полагайтесь на помощь и поддержку других участников рынка». (Очень многие упали в ямы, глядя в рот гуру).
«Не занимайтесь этим только ради денег». (Это мое любимое. Знаю, — очень многим не понравится).
Ну и т.д. Ниже привожу оглавление, благо оно краткое.
Глава 1. Инвестиции в управление рисками
Глава 2. Постановка целей
Глава 3. Структура прибылей и убытков во времени
Глава 4. Компоненты риска отдельного портфеля
Глава 5. Как выбрать уровни подверженности рискам (Правило 1)
Глава 6. Регулирование портфельных рисков (Правило 2)
Глава 7. Компоненты риска отдельной сделки
Глава 8. Основные выводы
Приложение. Оптимальное f и риск разорения