Новости рынков | «МегаФон» собрался на IPO

«МегаФон» привлек очередной кредит. В минувшую пятницу телекоммуникационный оператор договорился о займе в 30 млрд рублей на 5 лет с Газпромбанком. С учетом этих средств «МегаФон» успел получить кредиты в общей сложности на 4,5 млрд долларов, в том числе 2,5 млрд долларов у госбанков.
Ранее оператор сообщил о привлечении кредитной линии Сбербанка на 1,5 млрд долларов и 2 млрд долларов синдицированного бридж-кредита у Citibank, BNP Paribas и Barclays. Займы предоставлены на четыре года и полгода соответственно. Кроме того, у оператора сейчас есть три зарегистрированных десятилетних выпуска рублевых облигаций по 10 млрд рублей каждый.
Примечательно, что до этого «МегаФон» придерживался самой консервативной политики по сравнению с другими операторами «большой тройки» и поддерживал самый низкий уровень долга. На конец 2011 года соотношение общий долг/EBITDA компании составляло 0,43. Общий долг компании по итогам года равнялся 1,5 млрд долларов.
 
В «МегаФоне» отмечают, что средства привлечены для реализации планов по развитию компании. В то же время участники рынка предполагают, что на привлеченные средства «МегаФон» собирается выкупить пакет своих акций у Altimo с последующей перспективой IPO в Лондоне
ОАО «МегаФон» основано в 2002 году. Крупнейшим акционером компании являются TeliaSonera — 43,8% капитала, «АФ телеком холдинг» Алишера Усманова — 31,1% капитала и «Альфа-групп», котрая через фонд Altimo владеет 25,1% капитала оператора связи.
Представители «МегаФона» и Altimo от комментариев отказались.
В минувшую пятницу агентство Bloomberg со ссылкой на два информированных источника сообщило, что «МегаФон» начал подготовку к проведению первичного размещения акций на бирже (IPO). В свою очередь, агентство Reuters, ссылаясь на источники в банковских кругах, сообщило, что «МегаФон» может разместить до 20% акций на Лондонской фондовой бирже (LSE).
«МегаФон» — второй по величине абонентской базы оператор сотовой связи в России, на начало 2011 года обслуживал 56,607 млн человек. Компания также оказывает услуги фиксированной связи и доступа в Интернет. По итогам 2011 года выручка по US GAAP составила 242,6 млрд рублей, чистая прибыль — 43,6 млрд рублей.
Предполагается, что в ходе IPO «МегаФон» сможет привлечь около 4 млрд долларов.
Сейчас МТС торгуется на уровне 4,6 по EV/EBITDA 2012 года, если к «МегаФону» применить этот мультипликатор, то вся компания будет оценена в 17,3 млрд долларов, поясняет аналитик ИК «Уралсиб Кэпитал» Константин Белов. Исходя из этой оценки четверть капитала «МегаФона» стоит около 4,3 млрд долларов.
«Потенциальное IPO «МегаФона» может привлечь инвесторов, учитывая сильные позиции компании на российском рынке и эффективную бизнес-модель. Однако, учитывая нейтральную конъюнктуру глобального телекоммуникационного рынка, который фактически стагнирует, ажиотажа ждать не следует», — считает эксперт.
Как сообщили «Ведомости» со ссылкой на собственный источник, близкий к акционерам «МегаФона», размещение акций на бирже уже утверждено акционерами компании. IPO намечено на июль текущего года. В настоящее время оператор ведет консультации с инвестбанками.
 www.bfm.ru/articles/2012/04/23/megafon-sobralsja-na-ipo.html