Копипаст | «Никто вам не скажет, когда все превратится в тыкву»: Баффет ответил на вопросы инвесторов

Миллиардер Уоррен Баффет на онлайн-встрече с акционерами признал ошибкой продажу акций Apple, рассказал, что сейчас надо делать начинающим инвесторам, и раскритиковал приложение для трейдинга Robinhood, сравнив его с казино. 

Американский миллиардер Уоррен Баффет и его правая рука Чарли Мангер в субботу в течение примерно четырех часов отвечали на вопросы в ходе онлайн-собрания акционеров Berkshire Hathaway.

 

Удивительное восстановление экономики

Баффет признался, что удивлен «разгоряченными» темпами восстановления экономики США. «Это очень необычная рецессия. Прямо сейчас во множестве сегментов экономики дела идут очень хорошо», — отметил он (цитата по Financial Times). Предприятия Berkshire, которые работают в сферах потребительских товаров, страховании, транспортных перевозках и т. д., находятся под инфляционным давлением и вынуждены поднимать цены, также сказал миллиардер. Однако, по его словам, «у людей есть деньги в кармане, и они заплатят по более высоким ценам».

«Никогда не ставьте против Америки»: Баффет опубликовал традиционное послание к инвесторам

Уроки для начинающих инвесторов

Баффет также решил преподать несколько «уроков» начинающим инвесторам, только вышедшим на рынок. В частности, он напомнил, что ни одна из 20 компаний, которые были самыми дорогими в мире в 1989 году, не входит в топ-20 сейчас. «Мир может очень, очень сильно измениться», — подчеркнул миллиардер. Такие изменения, по его словам, доказывают, как важно составлять диверсифицированные портфели, в том числе с помощью индексных фондов для пассивного инвестирования. «Главное, что нужно делать, — это быть на борту корабля», — отметил он. 

Инвестор также отметил, что выбор отдельных акций для инвестирования — это «гораздо больше», чем поиск отрасли, которая будет процветать в будущем. В 1900-х годах на автомобильный рынок вышло около 2000 компаний, потому что инвесторы и предприниматели ожидали для этой отрасли отличного будущего, отметил миллиардер. К 2009 году из числа этих компаний на рынке осталось всего три, заметил он.

«У нас есть система. И она сработала»: Уоррен Баффет о секрете США, своих главных учителях и воспитании детей

Продажа акций Apple — ошибка

В четвертом квартале прошлого года Berkshire снизила количество акций Apple в своем портфеле на 3,7% — примерно до 944 млн бумаг. Баффет признал, что это было, «вероятно, ошибкой». Бумаги Apple «незаменимы для людей» и играют «огромную роль» в их жизнях, заявил миллиардер. По его словам, инвесторы Apple скорее продадут машину, чем избавятся от этих бумаг.

Продажа бумаг авиакомпаний

В прошлом году Berkshire распродала акции крупнейших авиакомпаний США. Впоследствии они подскочили в цене, и критики заявили, что решение было ошибочным, отмечает CNBC. Баффет заявил, что по-прежнему не хочет владеть акциями авиакомпаний. Он отметил, что индустрия авиаперевозок потеряла значительные деньги и лишилась «потенциальной силы с точки зрения прибыли». Кроме того, не восстановились международные перелеты, напомнил миллиардер.

Куда инвестируют гуру: идеи для частного инвестора на 2021 год

Бум компаний без активов

Баффет также высказался о SPAC (special purpose acquisition company) — компаниях, которые не имеют активов и создаются специально для выхода на IPO и последующего слияния с непубличной компанией, которая также желает выйти на биржу. По словам миллиардера, бум SPAC «не будет длиться вечно». «Однако деньги сейчас там, а Уолл-стрит идет туда, где деньги», — сказал он. Баффет также отметил, что если обеспечить SPAC «известными именами», можно продать «почти что угодно».

Критика Robinhood

Баффет раскритиковал Robinhood и другие приложения для розничных инвесторов, популярность которых резко возросла за последний год. 90-летний миллиардер назвал их «группой казино» и отметил, что такие сервисы способствуют спекулятивному трейдингу и «используют в своих интересах азартные инстинкты людей, и это не может вызывать восхищения».

«Это создает собственную реальность на какое-то время, но никто вам не скажет, когда часы пробьют 12, и все превратится в тыквы и мышей», — сказал Баффет.

Мангер же назвал деятельность Robinhood «глубоко неправильной». По его словам, «просто ужасно», что «что-то подобное привлекло инвестиции цивилизованных людей и достойных граждан».

Представитель Robinhood в ответ на это заявила WSJ, что «старая гвардия не хочет, чтобы среднестатистические американцы занимали места за столом Уолл-стрит, поэтому они прибегают к оскорблениям». 

«Мы сняли поезд с рельсов и отправили его в тупик»: о чем Баффет рассказал акционерам

Биткоин

В ходе собрания Баффет не стал отвечать на вопрос о биткоине. Он отметил, что не хочет сталкиваться с критикой со стороны тех, кто ставит на рост стоимости криптовалюты. 

Мангер сдерживать себя не стал: он назвал биткоин «отвратительной и противоречащей интересам цивилизации», а также «финансовым продуктом, созданным из ничего». «Я не приветствую валюту, которая так полезна для похитителей и вымогателей», — подчеркнул деловой партнер Баффета.