🟪 №8. Продолжение "Горячего микрофона" от InvestMT (mavrodytrade)!

Гость — Александр, аналитик и финансовый консультант Финам!


🟪 Отвечаем на вопросы читателей!

▪️Темы:
Что лучше в долгосрок: Селигдар или Полюс?; ТМК, перспективы и справедливая стоимость!; Стоит ли брать Генетико? Облигации Гарант-Инвест! Большой риск?; GEMC, Европейский медицинский центр!

🔴 Что лучше в долгосрок: Селигдар или Полюс?; $SELG $PLZL
🔵 Если смотреть в долгосрочной перспективе на эти две компании, то мы увидим, что планы по наращиванию добычи золота у компаний достаточно равны.

Себестоимость добычи золота у Полюса 405$, а у Селигдара 555$. Это значит, что
Селигдар при такой разнице всегда будет проигрывать Полюсу в рентабельности, соответственно проигрыш в темпах прироста финансовых показателей. Кроме того, у Селигдара высокая долговая нагрузка. Если цены на золото пойдут вниз, у Селигдара финансовое положение будет гораздо менее устойчивым, чем у Полюса.

Поэтому, Полюс долгосрочно, мне, конечно, больше нравится. Но решать вам! #PLZL #SELG

🔴 ТМК, перспективы и справедливая стоимость! $TRMK
🔵 Лично смотрю на компанию ТМК позитивно. Компания финансово устойчиво, работает с неплохой рентабельностью, и фундаментально достаточно хорошо развивается.

Скоро ТМК реализует проект по развитию производства нержавеющей стали, за счёт чего потенциально сможет нарастить выпуск высокомаржинальной продукции.

Казалось бы у компании фундаментально все хорошо, но настораживает то, что немедленных драйверов роста у ТМК, на мой взгляд, нет. Финальные дивиденды за 23 год будут, скорее всего, небольшими, около 5,3 ₽ на акцию, что в текущем составляет 2,4% дивидендной доходности, и акционеры вряд ли обрадуются.

Конечно, если смотреть долгосрочно, то на мой взгляд, перспективы есть и они хорошие, тем более что сейчас акции недооценены, справедливая цена акций ТМК к концу года около 320₽ на акцию. #TRMK

🔴 Стоит ли брать Генетико? $GECO
🔵 Интересная конечно акция..
Одна из любимых у одного моего хорошего приятеля. Он очень любит эмоциональные качели..

Если серьезно на мой взгляд, компания не очень интересна.

Пока это убыточный стартап с неясными перспективами роста. Когда разработка будет завершена и будет ли она востребована, это пока большой вопрос. Пока компания убыточна и оценивать её стоит как высокорискованную историю в долгосрок и отличную «горку» для спекулянтов! #GECO

🔴 Облигации Гарант-Инвест! Большой риск?
🔵 Так, ну Гарант-Инвест это сегмент ВДО, поэтому у таких облигаций, в принципе, всегда кредитный риск повышенный.

Если у вас консервативный риск-профиль, конечно, облигации Гарант-Инвест вам не подходит, но если у вас наоборот агрессивный, то в принципе, облигации Гарант-Инвест небольшой доли добавить в портфель можно!

Их последние облигации с возможностью (по оферте) пересчитать доходность в $, ну на мой взгляд, они не очень интересны.
Если говорить про «потенциальную доходность в долларах», то на рынке есть замещающие облигации со сравнимой доходностью и меньшим риском.

Для рублёвой доходности чего-то супер-интересного эти облигации не предлагают.

🔴 GEMC, Европейский медицинский центр. $GEMC
🔵 Я считаю, что справедливая цена акций GEMC на конец года около 1 000 ₽ за акцию.

Единственное, что меня несколько настораживает, это смена мажоритарного акционера. По слухам, это связано с опасениями санкций, и новые мажоритарии будут придерживаться прежней политики по развитию компании и дивидендам.

Точно сейчас вам никто не скажет. Это покажет только время, поэтому за этим аспектом в компании следует внимательно следить. #GEMC

🟣 Если понравилось, поставь — 👍

🔥А чтобы не упускать хорошие точки входа, нужно лишь следить, что происходит в моем канале!🔥