Обзор криптофондов по итогам января 2024 года

В январе запуск спотовых ETF всколыхнул рынки, а Bitcoin стал вторым после золота товаром (SEC признает за ним этот статус) по объему набранных инвестиций. На данный момент общая капитализация биржевых криптофондов составляет $50,7 млрд с ростом в январе на 1,5%.

Источник изображения: ccdata.io

Столь скромный прирост связан с крупным оттоком из фонда Grayscale (GBTC), который был преобразован в спотовый из трастового. В ожидании трансформации только в 2023 году инвесторы купили акций более чем на $3 млрд, торговавшиеся с существенной скидкой по отношению к базовому активу. После преобразования отток превысил $5 млрд.

Источник изображения: ccdata.io

Вторая причина заключается в установлении комиссии Grayscale в 1,5% за управление фондом. Остальные спотовые ETF уложились в вилку 0,2-0,3%. Пик вывода из GBTC пришелся на 22 января с $641 млн, после чего негативная тенденция пошла на снижение. В конце месяца он уже не превышал $250 млн.

Источник изображения: ccdata.io

Крупный отток из GBTC смазал картину институционального интереса к Bitcoin, который помимо чистого притока можно выразить в торговом объеме и открытом интересе. Среднесуточный торговый объем в январе подскочил на 224% до $2,2 млрд.

Источник изображения: ccdata.io

А открытый интерес к производным контрактам на Чикагской товарной бирже CME остается вблизи рекордных уровней.

Источник изображения: coinglass.com

Январь выдался волнительным, а надежды на рост Bitcoin не оправдались из-за бегства капитала из GBTC и желания майнеров избавиться от части резервов.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

При этом долгосрочные тенденции указывают на значительный интерес к криптовалюте. Так, фонд от BlackRock по притоку капитала занял в январе восьмое место среди всех торгуемых в США биржевых ETF, приблизившись к $3 млрд. 

Источник изображения: morningstar.com

По самым скромным оценкам, ETF с Bitcoin привлекут в 2024 году инвестиций на $10 млрд, а максимальный эффект от их запуска придется на IV квартал.

Аналитическая группа StormGain

(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)