SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. ifrond
Отставание биржевых фондов на российский индекс Мосбиржи от бенчмарка
- 07 января 2024, 16:25
- |
Вот почему невыгодно покупать фонды вместо актива вдолгую
Все основные фонды отстают от индекса примерно на 3,5% за полтора года или на 2,33% в год, что сильно больше заявленных комиссий.
Причем отставание нельзя объяснить запаздыванием дивидендов или необходимостью держать часть средств в деньгах для выкупа паев в стакане, потому что отставание наблюдается и при росте, и при падение рынка.
Ситуация с золотом (расчеты с октября 2023 года, когда все фонды вышли на рынок)
Фонды немного отстали от спотового золота на российском рынке, но сильно отстали от мирового бенчмарка (5.07% в год)
теги блога R🐼G
- акции США
- исторические данные
- облигации США
- ADR
- ai
- etf
- GDR
- IBKR
- interactive brokers
- LSE
- ppi
- S&P500
- SnP 500 Index
- treasuries
- USA
- yandex
- yndx
- акции
- БПИФ
- брокеры
- ВТБ брокер
- Газпром
- ГКО США
- евро
- евробонды России
- еврооблигации РФ
- золото
- ИИ
- инфляция
- информационная война
- искусственный интеллект
- классы активов
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- кризис
- нефть
- обвал
- опцион колл
- открытие
- Открытие Брокер
- оффтоп
- редомициляция
- РТС
- рынок США
- фьючерс MIX
- фьючерс РТС
- цб
- ЦБ РФ
- Яндекс
Пы.Сы. Еще учтите налоги с прибыли при изменении долей в индексы, выросшее придется продавать.
И мы предполагаем, что льгота долгосрочного владения останется надолго, что далеко не факт, ее могут отменить в любой момент, или увеличить срок ЛДВ в разы, и тогда эти же 13% мы заплатим при продаже пая.
1. фонд отслеживает именно индекс полной доходности, он не платит налоги на дивы
2. при продаже пая вы все равно заплатите 13% от разницы, в том числе и на дивы. Мы все рассчитываем, что ЛДВ будет длиться вечно, что совсем не факт, также как когда-то отменили освобождение от НДФЛ на депозиты и ОФЗ, отменят и ЛДВ, или увеличат срок до 10 лет, например, а всех недовольных отправят в ИИС3
дивиденды, выплачиваемые в фонды, не подлежат налогообложению, а значит реинвестируются полной стоимостью. Чем больше величина дивидендных выплат и чем дольше срок удержания позиции, тем больше будет заметна разница в сравнении с MCFTRR. А MCFTR это просто сферический конь в вакууме.