Мой TOP PICK на российском рынке в 2024 году

Базовые условия:

• Пока ОПЕК+ действует дисциплинировано, потенциал падения цен ограничен, но и расти сложно, так как страны, не входящие в картель, наращивают добычу. Прогноз нейтральный, а риски высокие (если ОПЕК+ развалится).
• Курс доллара поддерживается искусственно до выборов. Во второй половине года наиболее вероятен выход выше 100 руб. Докупать валюту хотелось бы ниже 85 руб.
• СВО продлится еще не меньше года. Но и новая мобилизация в РФ не предвидится — добровольцев действительно хватает.

В дальнейшем буду выкладывать подробные разборы этих компаний. Облигаций я избегаю — боюсь, что ключевая ставка будет высокой дольше, чем предполагают участники рынка.

Как видите, доходность так себе. Если сюрпризов не будет, можно ожидать 27% в рублях до налогов.

Но выход есть. В дополнение к этому портфелю, если позволяет размер капитала, я бы набрал расписок в евроклире. Кажется, время подошло и это может стать главной идеей года. Интересны прежде всего те расписки, которые:

• Прописаны на Кипре (United Medical Group, Etalon, Русагро, ЦИАН, Fix Price, Globaltrans, Headhunter, United Medical Group, OZON, Мать и Дитя, TCS Group);
• Либо могут быть принуждены к переезду законом как системно значимые (X5 Group, Yandex);
• Мажоритарии остро заинтересованы в получении дивидендов, которых не могут получить уже два года (United Medical Group, Etalon);
• В момент покупки будут иметь наибольший дисконт к котировкам на Мосбирже.

Для их приобретения придется прозванивать брокеров, узнавать про наличие, комиссии, минимальный размер покупки. Я бы начал с Атона, затем Финам, БКС, Альфа и Тинькофф.

Пребольшое спасибо https://teletype.in/@buywrite за помощь в подготовке статьи.

Еще больше обзоров компаний на моем канале t.me/Alexey_Efimov

Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.