Страсти по 238й ОФЗ, процентной ставке и причем здесь штурм Капитолия.

Штурм Капитолия викингами во главе с Петровым и Башаровым, конечно, не имеет отношения к нашей ключевой ставке. 
Ситуация с непереизбранием Трампа и последующими его гонениями говорит лишь о предопределенности ключевых событий. Сценарии, написанные крупным капиталом в Америке или «железной рукой» у нас выполняются неуклонно, несмотря на то, что мизансцены в них могут идти не «под диктовку».

Так вот о ключевой ставке и ОФЗ 238.

Не побоюсь этой цифры, но не одна сотня инвесторов уверенна, что сценарий тактики нашего ЦБ лежит в открытом доступе. Я знаю многих, кто уже запланировал барыши от продажи длинных ОФЗ на «фазе снижения ставки в марте». Кто-то из менее знакомых берет под это кредит через льготную ипотеку....
Яйца, курс доллара, выборы Путина и т.д. Все звезды складываются для них к понижению ставки в апреле и росту 238й чуть ли не до номинала к лету. Кстати, повангую немного — на их энтузиазме, думаю, что уже в феврале она дотянет до 73-75% ;) 

Если на рынке что-то очевидно что это маловероятно.

Фраза, слышанная многими не один раз. Но понятая и принятая к действию единицами. Никто не хочет читать и обдумывать то, что идет вразрез с его чаяниями. 
А надо!

В рассуждениях Набиуллиной на пресс-конференции после объявления о 16ти процентах было много всего. Все выбирали то, что кому по душе.
Но меня качнула тема, которая, судя по откликам, не особо волнует широкие массы инвесторов.

В российской экономике завышенные ожидания от ее возможностей. Именно они «нагревают» рынок и угрожают дефолтами самой экономике. Низкая ресурсная база не преодолевается за годик-другой просто из-за появления освободившихся ниш и роста спроса. Мы по волшебству не научимся выпускать компонентную базу для микроэлектроники, не разработаем собственный код для операционных систем и даже стеклоподъемники для автомобилей или культуры бактерий для производства подмосковного сыра Грюйэр. Это годы, годы и годы.

И все эти годы мы будем рассказывать сами себе про «импортозамещение», а самое страшное — брать под это кредиты. И не отдавать.

Так что смею предположить, что заградительная процентная ставка с нами надолго. И длинные ОФЗ имеет смысл брать, только в расчете на надежный купон и из-за осторожности по отношению к ВДО. И, конечно, не по 75% и даже не по 70%.
Не уверен, что многие с этим согласятся, так что база для спекуляций на них есть. Но без фундаментала, на настрениях рынка — как мы любим! )