Акции МТС воняют слабостью. Мои сделки по портфелю

 Продал: МТС

Причины:

 Перспективы компании откровенно воняют слабостью. Телеком-бизнес давно не растет даже на уровне инфляции, цифровые сервисы пока занимают слишком незначительную долю в доходах (Ростелеком передает привет). Есть банк, но МТС не торопится с IPO. В общем подумал я такой и понял, что альтернативные издержки задушат привлекательность бумаги на длинном горизонте, даже если они сумеют сохранить дивиденды.

 Похоже, что высокий ключ с нами надолго. Финансовые расходы будут давить на (и без того не растущую) прибыль. Неприятная ситуация. Либо компания будет вынуждена сократить дивиденды, либо еще больше закредитоваться.

 Вспоминаю кейс американского телекома AT&T (и того, что от него осталось). Не утверждаю что МТС ждет аналогичная судьба, но пока все к этому идет.

 Но самое главное — это один малоприятный график, который я нашел у Разборки. Каждый может на него посмотреть (прикрепляю) и сам сделать соответствующие долгосрочные выводы(

🩺 Докупил: Черкизово, Европейскую Электротехнику, ЕМС и… Кармани.

Электротехника в дополнительном представлении не нуждается!

Идея в ЕМС не изменилась.

Про Черкизово много писал мой знакомый и коллегаСергей. Проинфляционная история, потихоньку прирастающая за счет M&A.

Кармани взял понаблюдать. Хоть они еще те жуки, перспективы роста бизнеса интересны.

Все сделки публикую в Телеграме