Всем добрый день!

Внимательно изучаем мнения рынка о наших финансовых и операционных результатах по итогам 9 месяцев 2023 года. Делимся с вами некоторыми из них.

🟢СберИнвестиции: показатели по РСБУ за прошлые периоды почти совпадают с результатами по МСФО. Компания представила сильные результаты: выручка растет устойчиво, рентабельность остается высокой на фоне открытия магазинов в новом формате. Четкая стратегия развития и благоприятная рыночная конъюнктура обеспечат двузначные темпы роста выручки и высокую рентабельность в среднесрочном периоде. Благодаря этому Henderson останется лидером по рентабельности в отрасли.

🔴Альфа-Банк: компания продолжает показывать устойчиво сильные результаты, впереди самый высокий сезон – около 32–33% годовой выручки компании генерируется в IV квартале. По итогам 2023 года продажи могут вырасти более чем на 30% год к году. Негативная динамика акций с момента IPO не оправдана.

🟠АТОН: в результатах в целом сохраняется положительная динамика, которая наметилась в первом полугодии 2023 года. Показатели подтверждают наш позитивный взгляд на перспективы компании по итогам 2023 года. По нашим оценкам на 2024 год, Henderson сейчас торгуется на уровне 4,5x по EV/EBITDA: считаем, что это близко к справедливому уровню.