Новости и краткосрочные прогнозы по рынку (Рубль, RTS, ОФЗ, Золото)

1) Развитие санкционной повестки:
— Подсанкционная СПБ Биржа будет вести переговоры с зарубежной инфраструктурой в течение недели и комментариев пока не дает, но уже поменяли CEO и объявили о новой стратегии развития с фокусом на российский финансовый рынок.
— Мосбиржа приостановит торги 11 фондами БКС с 8 ноября, в этих фондах были зарубежные активы, видимо, через инфраструктуру СПБ Биржи. Таким образом, все выше шанс для розничных инвесторов быть полностью отрезанными даже от дружественных финансовых активов.
— Крупные инвесторы потеряли уже второго брокера и снова в ОАЭ – Emirates NBD.
— И крупные, и малые должны быть отрезаны от внешних рынков – это позитив для рубля и российского фондового рынка.
— Путин подписал указ об обмене замороженных активов до 100 тыс. рублей, есть шанс принудительного обмена замороженных активов, по какой-то оценке, на деньги для розничных инвесторов — снова позитив для российского фондового рынка

2) Российский бюджет сократил дефицит с начала года до 1,235 трлн. руб. Октябрь был вновь профицитным. Никаких страшных дефицитов по итогу года не прогнозируется. Более того, несмотря на заявления Банка России, с июня МинФин аккуратно расходует средства, сокращая бюджетный импульс.

3) В Госдуме спрогнозировали рост убытков «Газпрома» до 1 трлн рублей в 2025 году. Как не понимал покупателей в этой бумаге, так и продолжаю не понимать. Компания сильно закредитована, отрезана от премиального ранка Европы и обречена на крупные стройки.

4) Прямо сейчас нефть пробует на прочность отметку 80 долларов за баррель Brent и может получить разворот с движением вверх, т.к. спрос на нефть продолжает расти. Замедление в развитых странах компенсируется ростом Азии и Африки.

5) Золото скорректировалось после достижения 2000 за тройскую унцию и на текущих уровнях может организовать рост к отметкам 2150 уже этой зимой

6) Закончилось закрытие коротких позиций в ОФЗ и рынок выпускает пар. Если индекс RGBI не пойдет ниже 120 (сейчас 120.38), то получаем дно в этом цикле денежно-кредитной политики Банка России. Думаю, уже через неделю можно будет посмотреть на итог годового ожидания окончания снижения облигаций.

7) Индекс РТС выходит вверх и может дойти до 1180 пунктов (+6%), большая часть движения должна произойти за счет укрепления курса рубля, а не роста стоимости акций.

8) Рубль на пороге укрепления еще на 5%, цели остаются прежними 12,3 (минимальная) и 12 основная цель укрепления рубля к юаню. По доллару техническая цель лишь 90, но на панических продажах доллара на фоне санкций может и до 86 дойти в моменте.