Блог им. ruavia3

★ Бразилия vs Россия (продолжение)

    • 29 декабря 2012, 00:08
    • |
    • ruavia3
  • Еще
Дополнением к предыдущему топику будет иллюстрация реакции спрэда по суверенным 5-летним CDS Бразилии и России на изменение спот цены Brent:
★ Бразилия vs Россия (продолжение)
★ Бразилия vs Россия (продолжение)

Несмотря на высокую корреляцию Индекса ММВБ и бразильского IBX-50 и сокращение разрыва в их долларовой капитализации на протяжении 2012 года, графики показывают, что это обеспечивается во многом ценником на нефть. Если нефть припадает, то с небольшим лагом спрэд по CDS начинает расширяться и наоборот, реакция очень заметна в конце июня 2012г. 


P.S. На графике не просто спрэд 2-х суверенных CDS, а спрэд их спрэдов :) 

 _____
 ©ЖЖ ruavia3
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
35
9 комментариев
а какое отношение CDS имеют к коррел фондовых рынков и их капе?
avatar
Александр Строгалев
Прямой зависимости капы и спрэдов по CDS, конечно, нет. Последние больше влияют на рынок бондов. Этот доп. показывает, что есть различия в структуре экономик.
avatar
ruavia3
и в большей степени оно проявится, если нефть крякнется.
avatar
ruavia3
ruavia3, наврное не только (столько) структура влияет?
avatar
Александр Строгалев
ruavia3, и еще — насколько я вижу, с конца июня 2012 спред сокращается, ну никак не растет
avatar
Александр Строгалев
billikid, все верно — нефть отрастает и спрэд сокращается
avatar
ruavia3
ruavia3, цитриую «Если нефть припадает, то с небольшим лагом спрэд по CDS начинает расширяться. Очень заметно в конце июня 2012г. » что видно? как нефть РАСТЕТ
avatar
Александр Строгалев
ruavia3, опять же — пик спреда конец декабря11, нефть 125
след локальный пик июнь 12 (ниже предыдущего), нефть 100
текущий минимум спреда, нефть 110
в чем логика?
avatar
Александр Строгалев
billikid, обновил. в конце июня уже рост нефти и соотв. спрэд сокращается. А с марта как раз просадка по нефти и рост спрэда. + небольшие временные лаги
avatar
ruavia3

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Идея от аналитиков БКС: новые облигации Полюса в юанях — доход до 11% за год
Полюс уже сегодня, 18 июня 2026 г., собирает книгу заявок на биржевые облигации в юанях серии ПБО-11 со сроком до оферты «пут» пять лет,...
Фото
БКС Мир Инвестиций
10:10
Фото
📚 Почему конвертируемые облигации — интересный инструмент для инвесторов?
Конвертируемые облигации сочетают в себе преимущества долгового и долевого инструментов. 📌 С одной стороны, инвестор получает регулярный...
Фото
MGKL
10:02
Фото
Выработка электроэнергии в РФ в апреле 2026г. по Росстату и объем потребления энергии в мае 2026г.
Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в апрель 2026г.: 👉 выработка электроэнергии в РФ — 95,94 млрд кВт*ч. (-0,04%...
Фото
Валентин Погорелый
09:42
Терпение заканчивается
Сегодня делал сделки по портфелю, оперативно информирую. *****************************************************...
Фото
Тимофей Мартынов
16 июня 2026, 16:58

полезные записи за 24 часа

★15 27 Как устроен Pump & Dump и другие виды манипулирования на Мосбирже: роботы, проп–трейдеры и автоследование
★12 10 Весеннее обострение: вся правда о том, как Мурад Агаев стал главным обличителем ВДО и отреагировал ли Юрченко на расследование в свой адрес?
★8 20 ИИС-3: важный нюанс, о котором вы могли не знать
★7 43 Готовы к трехзначному значению индекса Мосбиржи? Или большое видится на расстоянии. Часть 2.
★7 2 Свежие облигации с плавающим купоном
★6 1 10 облигаций с ежемесячным купоном, доходностью от 15 до 18%, рейтингом А- и выше
★6 5 Kept: алюминий, золото, серебро - упадут. Никель - вырастет
★5 1 Инфляция к середине июня — темпы высокие из-за подорожания топлива и плодоовощной корзины. Инфляционные ожидания снизились.
★4 141 Трейдеры, вы живы? Есть вопросы?
★4 44 Кризис доверия: акции снижаются до уровней кризисного 2022 года и уходят ниже
+112 32 Трамп думает над ракетами для Украины и санкциями для РФ. Акции и инвестиции
+110 55 Азия. Четверг.
+105 141 Трейдеры, вы живы? Есть вопросы?
+102 10 Весеннее обострение: вся правда о том, как Мурад Агаев стал главным обличителем ВДО и отреагировал ли Юрченко на расследование в свой адрес?
+88 44 Кризис доверия: акции снижаются до уровней кризисного 2022 года и уходят ниже
+77 8 📉 Рынок падает, но не дешевеет. Что мешает расти?
+74 19 Про управление активами в нынешних условиях
+66 49 Индекс МБ сегодня
+62 8 Ситуация на текущий момент
+62 30 Про проход через Ормузский пролив. Важно.

самые обсуждаемые сегодня

55к Азия. Четверг.
49к Индекс МБ сегодня
43к Готовы к трехзначному значению индекса Мосбиржи? Или большое видится на расстоянии. Часть 2.
38к Придётся уйти из Украины
27к Александр Шадрин, держись! Придеться пройти через боль!
23к Почему же падает рынок? Сто постов о всякой ерунде,стыдливо умалчивая про главную причину.
19к Про управление активами в нынешних условиях
19к Ключевая ставка УБЬЁТ либо рынок, либо наши сбережения. Главная интрига этой пятницы
19к Вторичка — всё!!! Печальный исход неминуем. И это уже точно.
19к Совпадет ли тайминг конференции смартлаба с дном рынка на этот раз?

теги блога ruavia3

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн