Блог им. ruavia3

★ Бразилия vs Россия (продолжение)

    • 29 декабря 2012, 00:08
    • |
    • ruavia3
  • Еще
Дополнением к предыдущему топику будет иллюстрация реакции спрэда по суверенным 5-летним CDS Бразилии и России на изменение спот цены Brent:
★ Бразилия vs Россия (продолжение)
★ Бразилия vs Россия (продолжение)

Несмотря на высокую корреляцию Индекса ММВБ и бразильского IBX-50 и сокращение разрыва в их долларовой капитализации на протяжении 2012 года, графики показывают, что это обеспечивается во многом ценником на нефть. Если нефть припадает, то с небольшим лагом спрэд по CDS начинает расширяться и наоборот, реакция очень заметна в конце июня 2012г. 


P.S. На графике не просто спрэд 2-х суверенных CDS, а спрэд их спрэдов :) 

 _____
 ©ЖЖ ruavia3
25
9 комментариев
а какое отношение CDS имеют к коррел фондовых рынков и их капе?
avatar
Александр Строгалев
Прямой зависимости капы и спрэдов по CDS, конечно, нет. Последние больше влияют на рынок бондов. Этот доп. показывает, что есть различия в структуре экономик.
avatar
ruavia3
и в большей степени оно проявится, если нефть крякнется.
avatar
ruavia3
ruavia3, наврное не только (столько) структура влияет?
avatar
Александр Строгалев
ruavia3, и еще — насколько я вижу, с конца июня 2012 спред сокращается, ну никак не растет
avatar
Александр Строгалев
billikid, все верно — нефть отрастает и спрэд сокращается
avatar
ruavia3
ruavia3, цитриую «Если нефть припадает, то с небольшим лагом спрэд по CDS начинает расширяться. Очень заметно в конце июня 2012г. » что видно? как нефть РАСТЕТ
avatar
Александр Строгалев
ruavia3, опять же — пик спреда конец декабря11, нефть 125
след локальный пик июнь 12 (ниже предыдущего), нефть 100
текущий минимум спреда, нефть 110
в чем логика?
avatar
Александр Строгалев
billikid, обновил. в конце июня уже рост нефти и соотв. спрэд сокращается. А с марта как раз просадка по нефти и рост спрэда. + небольшие временные лаги
avatar
ruavia3

Читайте на SMART-LAB:
Серебро обновляет рекорды на фоне эскалации вокруг Венесуэлы
Серебро на спотовом рынке обновило исторический максимум и поднималось выше $66 за тройскую унцию, прибавляя до 4,5% за сессию. Золото также...
Фото
Freedom Finance Global
17:49
Фото
Инвестиции с защитой от инфляции: реальные активы в портфеле МГКЛ
📈 Когда цены растут, особенно важно понимать, что лежит в основе бизнеса. В МГКЛ эта основа — реальные активы: товары, техника, залоги, золото. Это...
Фото
MGKL
10:00
Фото
Российский сектор здравоохранения: два перспективных эмитента
«МД Медикал Груп» «МД Медикал» — один из ведущих игроков на рынке частных услуг здравоохранения в РФ. Группа компаний «МД Медикал»...
Фото
Финам Брокер
15:59

полезные записи за 24 часа

★15 44 💰 Фонды денежного рынка – Какой выгоднее?
★11 5 Тонны полезных видео! Добавь в избранное и смотри на досуге👍
★11 10 Лайфхак для уменьшения налога на брокерском счету — САЛЬДИРОВАНИЕ УБЫТКОВ
★9 69 😌Облигации на ИИС - спокойствие приоритет
★8 124 Верховный Суд полностью отменил все предыдущие решения по делу Долиной: квартира остается за покупательницей!
★6 5 Разбираем новый выпуск от Атомэнергопром 001Р-10 на 5,5 лет и 10 альтернатив на рынке
★5 52 🛒Чек из Ленты, которому сегодня исполнилось 23 года
★5 39 Траектория кризиса
★5 1 Необычный ход АПРИ в новом облигационном выпуске
★4 24 ❗️«Бесплатные деньги», или миф о том, как легко заработать на оферте 50% годовых
+233 124 Верховный Суд полностью отменил все предыдущие решения по делу Долиной: квартира остается за покупательницей!
+136 52 🛒Чек из Ленты, которому сегодня исполнилось 23 года
+112 27 Азия. Среда.
+112 23 Квартира остаётся Полине Лурье, искусственные бриллианты конкурируют с бижутерией🔥Акции и инвестиции
+103 52 Свежий курс Шадрина
+92 39 Траектория кризиса
+91 66 Я устал, я ухожу! Инсайт о том, почему откладывать действительно архи важно!
+83 61 Прогнозы по ставке какие-то беззубые. Я прогнозирую -200бп🔥🚀
+81 44 💰 Фонды денежного рынка – Какой выгоднее?
+78 24 ❗️«Бесплатные деньги», или миф о том, как легко заработать на оферте 50% годовых

самые обсуждаемые сегодня

39к Траектория кризиса
39к Метод Геллы. На ожидании (eur/usd)
66к Я устал, я ухожу! Инсайт о том, почему откладывать действительно архи важно!
32к Дело кудельман как я его вижу
34к Вор маст гоу он
27к Азия. Среда.
22к 🔻АКРА понизила кредитный рейтинг Уральской стали с А до ВВ- (на 7 ❗️ ступеней)
18к Не кончается синее море...
24к ❗️«Бесплатные деньги», или миф о том, как легко заработать на оферте 50% годовых
16к Наблюдаем V-образный разворот в валюте (пока)

теги блога ruavia3

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн