Гигантская сделка по литию рушится после вмешательства австралийского миллиардера Райнхарта

Литиевый гигант Albemarle Corp. отказался от поглощения Liontown Resources Ltd. за 6,6 млрд австралийских долларов (4,2 млрд долларов) после того, как самая богатая женщина Австралии создала блокирующее меньшинство и фактически сорвала одну из крупнейших на сегодняшний день сделок по производству аккумуляторных металлов.

Стремясь увеличить добычу, Albemarle в течение нескольких месяцев преследовала свою цель в Перте, присматриваясь к проекту Kathleen Valley — одному из самых многообещающих месторождений Австралии. Liontown согласился на «лучшее и окончательное» предложение американской компании в размере 3 австралийских долларов за акцию в сентябре — почти 100%-ную премию к цене до того, как в марте обнародовано предложение о поглощении Albemarle.

Однако в последние недели Albemarle пришлось бороться с приходом агрессивного горнодобывающего магната Джины Райнхарт, поскольку ее компания Hancock Prospecting Pty. постепенно наращивала 19,9% акций Liontown. На прошлой неделе она стала крупнейшим инвестором, обладающим достаточным влиянием, чтобы потенциально заблокировать голосование акционеров по сделке.

Albemarle теперь сообщил Liontown, что не будет продвигаться вперед из-за «растущих сложностей, связанных с выполнением транзакции», сообщил австралийский горнодобывающий завод в понедельник.

Liontown — это самая значительная на сегодняшний день инвестиция в литий со стороны Райнхарт, которая заработала состояние на железорудных рудниках Западной Австралии во время инфраструктурного бума в Китае. Это происходит на фоне ухудшения перспектив сталелитейной отрасли, но спрос на аккумуляторные металлы растет из-за энергетического перехода.

В понедельник компания Hancock отказалась от комментариев, хотя на прошлой неделе заявила, что стремится оказать «выдающееся влияние на будущее Лайонтауна». В настоящее время доля акций находится чуть ниже уровня в 20%, что приводит к обязательному предложению.

На данный момент крах приобретения Albemarle заставляет Liontown торопиться искать альтернативный источник капитала для своего флагманского проекта в Кэтлин-Вэлли, проекта, который Хэнкок раскритиковал и подчеркнул как несущий «исполнение, наращивание операционной деятельности и рыночные риски».

Джон Бишоп, аналитик Jarden Securities, сказал, что банки Liontown могут оказаться менее заинтересованными в финансировании его подземной деятельности в Кэтлин-Вэлли, не в последнюю очередь с учетом нестабильных цен на литий, а это означает, что продажа акций вполне вероятна, что усиливает давление на акции. Согласно данным, собранным Bloomberg, в пятницу горнодобывающая компания потеряла свой последний бычий рейтинг, а в понедельник ее рейтинги были понижены Citigroup Inc. и Goldman Sachs Group Inc.

Райнхарт «может позволить себе проявить терпение», сказал Бишоп, добавив, что со временем может появиться возможность «некоторого сотрудничества» между Хэнкоком и другими сторонами для последующей переработки в Австралии.

По мнению аналитика Citigroup Кейт Маккатчеон, встречное предложение о покупке 100% акций Liontown со стороны Хэнкока было маловероятным, сославшись на тот факт, что существующие соглашения о покупке были зафиксированы до 2030 года.

Тем временем Альбемарлу теперь придется искать другие цели в Австралии и за ее пределами. Он обозначил основные цели, включая литиевые ресурсы, технологии обработки и переработку аккумуляторов.

Liontown обратился к UBS Group AG, чтобы возглавить усилия по привлечению капитала, поскольку компания стремится обеспечить финансирование для Кэтлин Вэлли, по словам людей, знакомых с этим вопросом, которые пожелали остаться анонимными, поскольку обсуждения являются частными. Люди не сказали, какую сумму собираются собрать. В пятницу акции закрылись на уровне 2,79 австралийских долларов за акцию. В настоящее время торговля остановлена ​​по запросу Liontown, поскольку компания пытается завершить финансирование.