МРСК Волга - простая арифметика

Финансовые результаты за полугодие были весьма предсказуемы.
Можно с учетом сезонности предположить следующие результаты по 2023 году.
— EBITDA ~13 млрд. руб.
— CAPEX ~ 6.5 млрд. руб.
— Чистая прибыль ~ 5 млрд. руб.
— Свободный денежный поток ~ 4.5 млрд. руб.

На сегодня:
— Чистый долг ~ 7 млрд. руб.
— Доп. требования к оборотному капиталу ~ 2 млрд. руб.
— Капитализация ~12.4 млрд. руб.

Итого:
Компания способна распределить 5 млрд. чистой прибыли.
— Половина этой суммы будет выплачена в виде дивидендов, что предполагает дивидендную доходность 20% к текущей цене.
— Порядка 2 млрд. будет направлено на погашение долга. Это подразумевает рост стоимости акционерного капитала на 16%.

Таким образом, Компания способна обеспечить возврат на акционерный капитал ~36% по итогам 2023 года и далее стабильно не хуже.
Поделите эту цифру на требую вами доходность на долгосрочные инвестиции и получите ваш личный коэффициент, показывающий потенциал роста акций этой компании.