Блог им. MihailKashirskiy

МРСК Волга - простая арифметика

Финансовые результаты за полугодие были весьма предсказуемы.
Можно с учетом сезонности предположить следующие результаты по 2023 году.
— EBITDA ~13 млрд. руб.
— CAPEX ~ 6.5 млрд. руб.
— Чистая прибыль ~ 5 млрд. руб.
— Свободный денежный поток ~ 4.5 млрд. руб.

На сегодня:
— Чистый долг ~ 7 млрд. руб.
— Доп. требования к оборотному капиталу ~ 2 млрд. руб.
— Капитализация ~12.4 млрд. руб.

Итого:
Компания способна распределить 5 млрд. чистой прибыли.
— Половина этой суммы будет выплачена в виде дивидендов, что предполагает дивидендную доходность 20% к текущей цене.
— Порядка 2 млрд. будет направлено на погашение долга. Это подразумевает рост стоимости акционерного капитала на 16%.

Таким образом, Компания способна обеспечить возврат на акционерный капитал ~36% по итогам 2023 года и далее стабильно не хуже.
Поделите эту цифру на требую вами доходность на долгосрочные инвестиции и получите ваш личный коэффициент, показывающий потенциал роста акций этой компании.

 
432
3 комментария
А по Россети Урал есть прогноз?
avatar
Иванов М., есть, но не оформленный и не публиковал. В таком лаконичном виде могу быстро сделать, но чтобы не пропустить, подпишитесь тут или на канал в ТГ (ссылка в профиле).
avatar
MikeK, подписался, норм канал
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Какие перспективы у «Ренессанс Страхования»?
Финансовые результаты «Ренессанс Страхования» за 2025 год оказались в целом нейтральными. Несмотря на сложную экономическую ситуацию в...
Разруливаем год Делимобиля в шоу «Акционеры. Цифры»
Провели эфир с топ-менеджерами оператора каршеринга — компании Делимобиль. Узнали из первых уст взгляд на финансовые результаты бизнеса за...
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят...
Фото
Сбер РПБУ февраль 2026 г. - снижение резервов помогло удержать рекордную прибыль
Сбер опубликовал результаты за 2 месяца работы в 2026 году по РСБУ. Чистая прибыль за 2 месяца составила 325 млрд руб. (+21,4%). За февраль...

теги блога anti_pumpanddump

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн