Еженедельная экономика США и последние экономические показатели 18-22.09.2023

Разрешения на строительство и инвестиции в недвижимость

В августе 2023 года разрешения на строительство составили 1,543 миллиона, превысив ожидания. Это указывает на сильный спрос на жилье и говорит о стабильности на рынке недвижимости. Для инвесторов это может быть возможностью рассмотреть инвестиции в активы, связанные с недвижимостью, такие как инвестиционные фонды в недвижимость (REITs) или акции строительных компаний.

Запасы сырой нефти и энергетический сектор

Запасы сырой нефти на 20 сентября 2023 года продемонстрировали значительное сокращение на -2,135 миллиона баррелей. Энергетический сектор играет важную роль в американской экономике, и колебания в запасах нефти могут повлиять на цены на нефть и связанные с ней инвестиции. Инвесторы в энергетический сектор должны тщательно мониторить эти запасы и рассматривать инвестиции в акции и товары, связанные с энергетикой.

Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы

Федеральная Резервная Система единогласно приняла решение поддерживать процентную ставку, выплачиваемую по резервным счетам, на уровне 5,4 процента, начиная с 21 сентября 2023 года. Это решение свидетельствует о приверженности центрального банка текущей денежно-кредитной политике. Оно направлено на влияние на процентные ставки по займам и кредитам в широкой финансовой системе путем контроля за процентной ставкой по резервам.

Операции на Открытом Рынке

Федеральный Комитет по Открытому Рынку (FOMC) поручил Открытому Рыночному Департаменту Федерального Резервного Банка Нью-Йорка выполнять транзакции в Системном Счете Открытого Рынка согласно определенным рекомендациям. Эти рекомендации включают:

• Поддержание ставки федеральных фондов в целевом диапазоне от 5,25 до 5,5 процента: Это свидетельствует о фокусе FOMC на поддержании процентных ставок на короткие сроки в заданном диапазоне для достижения своих экономических целей.

• Проведение операций овернайт с минимальной ставкой заявок в 5,5 процента и с общим лимитом операций в размере 500 миллиардов долларов: Эти операции включают в себя покупку и продажу ценных бумаг с целью управления денежным предложением и ликвидностью на финансовых рынках.

• Проведение операций по обратному репо овернайт с предложением ставки 5,3 процента и с лимитом на каждого контрагента в размере 160 миллиардов долларов в день: Эти операции помогают Федеральной Резервной Системе управлять уровнем резервов в банковской системе.

• Роллинг основных платежей от облигаций казначейства на аукционе: Федеральная Резервная Система намерена реинвестировать средства от истекших облигаций казначейства до установленных лимитов для поддержания определенного уровня ценных бумаг в своем портфеле.

• Реинвестирование основных платежей от агентских ипотечно-обеспеченных облигаций (MBS): Это действие направлено на поддержание размера активов Федеральной Резервной Системы в агентских MBS в пределах установленных ограничений.

• Разрешение на небольшие отклонения при реинвестировании, если это необходимо по оперативным причинам: Гибкость предусмотрена в плане для обеспечения плавного выполнения этих операций.

• Проведение сделок по «долларовому роллу» и обмену купонами: Эти операции проводятся по необходимости для облегчения расчетов по операциям Федеральной Резервной Системы с агентскими MBS.

Рынок труда и производственная активность

Первоначальные заявки на пособие по безработице на 21 сентября 2023 года составили 201 тысячу, указывая на сильный рынок труда. Однако Индекс производства Федеральной резервной системы в Филадельфии на сентябрь показал отрицательное значение -13,5, что противоречит ожиданиям.

Продажи существующих домов и инвестиции в недвижимость

Данные о продажах существующих домов на август 2023 года показали значение 4,04 миллиона, слегка ниже ожиданий. Это указывает на некоторое замедление на рынке недвижимости по сравнению с предыдущими месяцами. Инвесторы, имеющие экспозицию к недвижимости, должны рассмотреть, как тенденции на рынке жилья могут повлиять на их инвестиции.

Активность в секторе услуг

22 сентября 2023 года S&P Global Services PMI показал значение 50,2, указывая на незначительное расширение сектора услуг. Несмотря на то, что эта цифра указывает на рост, он остается относительно невысоким. Инвесторы должны оценить потенциал роста в этом секторе и рассмотреть диверсификацию в отрасли с более высоким потенциалом роста.

Графики взяты с сайта https://macro.berezini.com/

Заключение

В заключение, экономика США в сентябре 2023 года характеризуется разнообразием экономических показателей, с сильной стороной на рынке жилья, колебаниями цен на энергоресурсы и ключевыми решениями Федеральной резервной системы.