Итоги 2 недель

Подведу итог 2 недель — получена прибыль 1,3%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на 0,05%. Выкупы продолжились, к ним присоединился и Лукойл. Как и предполагалось, уровень 100 по рублю не устоял и ЦБ пришлось экстренно вмешаться. Ставку повысили бесполезно, нужно было просто дать выкупающим нужную ликвидность по дорогой цене и потом откупить обратно, когда основные выкупы пройдут и курс сам собой снизится. Скорее всего до выборов доллар так и будут держать ниже 100р, что дает относительно безопасную идею по индексу РТС, поскольку я не думаю что растущий рубль так напугает держателей акций, что они начнут снижать рублевые цены.
Появилась сильная идея в ММК. Открылись данные, что у черных металлургов идет сверхприбыль, очевидно здесь сложились идеальные условия — военные заказы, импортозамещение, дешевые руда и уголь, рост цен на металлопрокат, девальвация, отсутствие долгов. ММК здесь основной бенефициар в сравнении с Северсталью и НЛМК и имеет большой апсайд до 50% на горизонте полугода.
По Лукойлу частично зафиксировал прибыль вслед за частичной реализацией идеи и снижением апсайда. Сурпреф также сокращал по 51р, поскольку рубль пошел в фазу укрепления, а отчета за 6м не будет, это не тот фон, чтобы акцию толкали на новые хаи.
НКНХ выпустил хороший отчет, сильно возросла маржинальность. Есть убыток от переоценки валютного долга, но, как правило, девальвация на экспортеров все равно работает в плюс и в дальнейшем этот разовый рост долга перекроется возросшей прибылью.
Ставка Черкизово отлично сработала, дала 30% за месяц. Взял на замену похожий неликвид — Белугу. Дивы неплохие и вероятно перед ними цена еще подрастет.

Из портфеля убрал Русал, Черкизово, сократил Лукойл и Сурпреф, добавил РТС и Белугу, увеличил доли Газпрома и ММК.