SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Denis-ka
Хеджирование проданного стренгла дальним опционом.
- 15 декабря 2012, 13:59
- |
Как то вот вчера созрела идейка, давайте ее обсудим на вшивость). Решил попробовать такую конструкцию: Продам в понедельник ближний 30ти дневный стренгл на индекс.
Ну так вот, когда цена БА приедет к уровню 155 или 145 планирую захеджировать дальним Колл/пут опционом на соответствующих страйках. Что получаем: ближние проданные опционы должны сгореть, и как только сие совершится продам дальний. В итоге надеюсь получить прибыль от разности опционного распада. Дальний упадет в цене незначительно и будет стоить где то на 1200 руб дешевле. Это конечно в идеале, так при серьезном росте/падении придется фиксить позу совсем подругому и получить небольшую минусяру, однако мне видится такая календарная конструкция лучше чем тот же классический кондор например.
Ну так вот, когда цена БА приедет к уровню 155 или 145 планирую захеджировать дальним Колл/пут опционом на соответствующих страйках. Что получаем: ближние проданные опционы должны сгореть, и как только сие совершится продам дальний. В итоге надеюсь получить прибыль от разности опционного распада. Дальний упадет в цене незначительно и будет стоить где то на 1200 руб дешевле. Это конечно в идеале, так при серьезном росте/падении придется фиксить позу совсем подругому и получить небольшую минусяру, однако мне видится такая календарная конструкция лучше чем тот же классический кондор например.
чтобы понять возьми определенную конструкцию и посомтри как меняется цена на истории — раньше (в 2009-2011) она ходила по синусоиде, и что требовалась покупать и продавать, а сейчас либо возле нуля идет и ничего не зарабатываешь, либо рынок идет в одну сторону и календарь дает убыток.
поизучай, может, что найдешь…
опционы — вещь не просчитываемая до конца, но в России рынок опционов стал эффективным уже...)