Всех приветствую!
По традиции начну с новостей!
Начну с внешних. В США начался сезон отчетностей, и как почти все время на позитивной ноте. В такой ситуации падать не с руки.
Но… Мировая экономика разделяется на 2 соперничающих блока с США и КНР. Германия впервые приняла стратегию (
https://www.cnbc.com/2023/07/14/germany-urges-companies-to-de-risk-from-china-emphasizes-it-is-not-seeking-a-decoupling.html?recirc=taboolainternal ) по снижению зависимости от Китая, назвав его стратегическим соперником. Пекин естественно раскритиковал данную стратегию.
Китай уже не первый год является крупнейшим торговым партнером Германии. Понятно, что принятие такой стратегии — это чисто политическое решение. По сути, мы наблюдаем продолжение фрагментации (главная тема на форуме в Давосе в начале 2023 года) в мировой экономике. Безусловно, этот процесс не может не сказаться на экономическом росте в мире. Ведь именно глобализация все последние десятилетия обеспечивала стабильный рост и снижение инфляции. Теперь набирает обороты обратный процесс. По мере усиления конкуренции США/ЕВРОПА с Китаем, нарастать будет и фрагментация.
Глобальный спрос продолжает ослабевать, о чем красноречиво говорит вышедшая на неделе статистика из Китая. Экспорт из КНР в июне сократился на 12.4% г/г. Учитывая, что крупнейшими торговыми партнерами Китая являются США и ЕС, можно сделать вывод о том, что ужесточение ДКП, которое проводит ФРС и ЕЦБ, приносит свои плоды. Сильно выросшие ставки начали бить по спросу. Потребление (основной компонент ВВП в западных странах) начинает сжиматься. В таких условиях инфляция в США продолжает снижаться! А этот факт в свою очередь позволяет думать о скором процессе приостановки ужесточения ДКП, что на мой взгляд ошибочно!
Так на неделе индекс доллара обновил свой локальный лоу, на этом подросла нефть и металлы, это вызовет еще увеличение цены, что в конечном счете выльется в рост инфляции… После поднятия потолка госдолга США он вырос до 32,5 трлн долларов, и продолжает расти. При этом инверсия кривой доходности трежерис все еще выглядит угрожающе и отражает жесткие условия заимствований. А инверсия имеет временной лаг, патовая ситуация (как и на рынке РФ), происходит рост не смотря на фундаментальный негатив, пузырь продолжает надуваться, снова надежды на светлое будущее, которое разрешится в сторону как минимум коррекции…
И по графику на фьючерс S&P пришли под верхнюю границу канала в V-ой волне…
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/715458.webp)
Мы живем в эпоху передела мира. И то, что Китай становится основным игроком на рынке ни у кого не вызывает сомнений. И этот факт безусловно вызывает беспокойство у ведущих мировых экономик. США теряет лидерство, но процесс передела мира не быстрый, конечно «без боя» никто не будет отдавать свои позиции, а значит гегемон (на данный момент США) всеми силами будет пытаться этому противостоять, в том числе и развязывание войн между Китаем и Тайванем…
Как в принципе уже и поступила с Россией. Очень удобно развязать конфликт вдали от своей территории, навязав Европе свои требования, помогая Украине, тем самым поддерживая свою экономику (особенно ВПК).
В отличии от рынка США, российский рынок продолжает оставаться неликвидным и манипулируемым. Большинство участников торгов физлица, которые имеют эмоции, и соответственно легко управляемы. А «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» это умело используют.
К нашим новостям.
Аналитики повысили прогноз по инфляции в РФ на 2023г с 5,5% до 5,7%. Аналитики улучшили прогноз роста ВВП РФ на 2023г с 0,8% до 1,5% — опрос ЦБ.
И кто у нас аналитики при растущей цене даже на бензин? А это топливо, логистика дорожает, значит и конечный продукт в магазинах тоже… Удивляюсь нашей статистике!
Argus с 2024г перестает публиковать котировку нефти Urals, налоги будут рассчитываться исходя из национального индикатора и дисконта к Brent – Минфин.
Всегда легче манипулировать дисконтом при одной из неизвестных.
Комитет Госдумы одобрил (
https://tass.ru/ekonomika/18277519 ) корректировку топливного демпфера с 1 сентября до конца 2026 г. Она предполагает
снижение выплат нефтяникам по нему на 50%.
Вот это ход государства, все излишки в бюджет.
ОСЛАБЛЕНИЕ РУБЛЯ ПО МЕРЕ РОСТА СПРОСА И ИСЧЕРПАНИЯ ЗАПАСОВ МОЖЕТ ПЕРЕНЕСТИСЬ В ЦЕНЫ В БОЛЬШЕМ ОБЪЕМЕ — ЦБ Прогноз — Годовая инфляция продолжит увеличиваться по мере выхода из ее расчета низких значений месячных приростов лета — осени 2022 года. Согласно апрельскому базовому сценарию, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит
4,5–6,5% в 2023 году и будет находиться
вблизи 4% в 2024 году и в дальнейшем — ЦБ (
http://cbr.ru/press/event/?id=16918 )
Откуда берутся такие цифры мне непонятно. Я разумный человек, и с должным скептицизмом воспринимаю информацию, исходящую от государственных чиновников, которым проблемы «обычных» людей чужды (
УВЫ!!! ). Они докладывают об инфляции в 5%, хотя по факту она
НАМНОГО БОЛЬШЕ! Надо меньше верить нашим СМИ, а больше собственным ощущениям!!! Можете назвать меня пессимистом-параноиком, но это все-таки лучше, чем быть оптимистом в «розовых очках»...
«Бумажный» рынок.
У меня свой подход к построению волн. Все подлежит корректировке. Я исхожу из того, что любое движение состоит из 5-ти волн, тут я согласен с Эллиотом. Но я строю волны основываясь не на Фибоначчи, а исходя из дивергенций. Просто тупо нахожу 1-ю волну, потом вторую, а с третьей большой вопрос. Если на импульсе не было дивергенции на локальном уровне и произошел отскок-это 3-я волна. Потом 4-я, и соответственно 5-я. Но если 5-я волна также не формирует дивергенцию, то это такая извращенная 3-я, а пока дивергения есть, она остается 5-ой! Так в индексе МосБиржи на днях согласно моей разметки I-ая волна роста закончилась 14,11,22, III-я закончилась 27,04,23 в зоне 2617-2651, сейчас такая извращенная V-ая.
В Индексе ММВБ снова повторно достигал мишени от пробоя клина 2737-2817= 2897+-, + RSI (хоть и пробил свой дивергентный тренд) находится снова в зоне перекупленности. Плюс нахождение в глобальной V-ой волне роста… При этом есть все шансы на продолжение торговли в зоне 2817-2897 и даже выше, это вписывается как раз в последнюю V-ую волну роста.
И снова неоднородность на рынке. Наблюдается перекладка из одного сектора в другой, в данном конкретном случае в Новатэк и Лукойл, при этом та же Роснефть не растет… Т.е. и тут наблюдается неоднородность…Да и в Лукойле похоже пока не происходит пробой выше...
При этом есть все шансы на продолжение торговли в зоне 2817-2897 и даже выше, но в случае закрытия ниже 2817- можно ожидать новой мишени вниз от пробоя уже нового канала 2817-2899=2735+-, но все равно в рамках V-ой волны (а это примерно совпадает с новой полкой 2720-2737).
Далее есть еще одна зона — 2617-2651, а вот только эта зона может стать реально реперной и определяющей для дальнейшего движения, т. к. на мой взгляд именно она является реперной, а значит особо значимой!
До прохода уровня 2817+ держать стратегические лонги можно (кто не закрылся на хаю — стоит терпеть), но проход ниже — уже не звоночек, а ЗВОНОК к прикрытию лонгов.
Процесс слома тренда (даже через коррекции) связан с огромными противоречиями, и они на лицо вырисовываются. Я не спорю, рост может и продолжится, но в таком случае снова будет проблема с анализом с помощью технического подхода, но мы к этому уже привыкли.
Честно, нет желания торговать вообще. Пила на часах просто убивает, отскоки вверх происходят на «пустом» месте, а это показатель пилы. Из нее может произойти выход куда угодно, в том числе и вверх, и я поверю в него в случае однородного прохода всеми ликвидными бумагами своих глобальных сопротивлений. А пока лучше на заборе….Стратегические лонги я бы все-таки прикрывал (если рост продолжится — можно перезайти чуть повыше, но с бОльшей уверенностью в правоте), плечи бы ликвидировал точно!!!
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/f6164a.webp)
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/49c12d.webp)
Так часто происходит в экстремальных точках рынка, вроде как и надо торговать по тренду, но он на излете. Продавать вроде тоже можно, но выкос может продолжится. В итоге ждем коррекцию, чтобы покупать, но и она может сразу превратиться в отдачу…
В таких точках нужно особенно осторожно относиться к открытию позиции, нужно просчитать все, от стопа, до тейк-профита, и чем ниже покупка, тем ближе стоп и в результате больше соотношение прибыль/риск.
Слом тренда (даже через коррекцию) может сопровождаться ложными выходами по бумагам, причем в обе стороны, поэтому если решили торговать спекулятивно, то нужно определиться со стопом и конечно уменьшать объемы сделки! Помните про правило — «всех денег не заработать, а потерять можно много!»
Писал накануне про сомнения по отдельным бумагам, и снова оказываюсь прав. В пиле многие графики вырождаются, и могут появится противоречивые сигналы. Было много версий, но надо выбирать… Поэтому я решил действовать в будущем по такой стратегии.
В Сбере на днях еще остается зона «непонятки» 243,76-245,7, но есть более-менее нормальный уровень поддержки на днях — зона 243,33-244,21 (+ гэп + тренд). От него буду покупать. Пока непонятно точно уровень сопротивления — 249,78-251,18 (на днях), на часах сопротивление 252,59-, поэтому пока не ясен стоп и поэтому локально от лонга. Проход и закрытие ниже 243,33- = однозначно торговля от шорта пока с неясной мишенью, но в зоне 235,6+ (+55EMA) буду снова покупать. Проход же ниже = выход из пилы вниз и снова однозначный шорт.
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/ac906f.webp)
И в Лукойле тоже торговля с более-менее четкой конечной поддержкой 5300-5309 (плюс один из гэпов) на пока неясное сопротивление в виде пока незакрытого дивидендного гэпа (который может полностью и не закрыться долгое время). Во-первых, совершенно потерянная картина с точки зрения волн (на отросте их просто нет). Во-вторых, если есть более-менее четкая поддержка, то для шорта точного сопротивления пока нет (незакрытый гэп — вопрос, откуда смотреть, по телам это 5569, но по закрытиям это уже 5684), а значит и нет четкого стопа. И тоже в V-ой глобальной волне роста и RSI близок к зоне перекупленности.
Зона 5300-5309 для меня локальная основная поддержка, далее до зоны 5030-5150 возможна торговля от шорта, в зоне 5030-5150 преимущественно от лонга (+55EMA), уход ниже однозначный шорт!
Лукойл на часах сформировал канал с поддержкой на 5473 (+55EMA) на зону 5530-5535, от них можно отталкиваться… Стопы ± 0,3% от крайних точек. Закрепление выше (ниже) на возвратном ходе торговать в сторону пробоя со стопами опять же ± 0,3% от крайних точек.
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/8bab5c.webp)
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/ad02b0.webp)
Т.к. нет четких стопов для шорта вынужден ждать коррекции в этих бумагах с целью покупать. Но при этом в обеих бумагах может формироваться что-то на подобии
двойной вершины с потенциальной дивергенцией на днях!!!
Ситуация в Газпроме на днях тоже остается противоречивой. За лонг — выше 55EMA, пробой дивергентного тренда, и «низкая база» бумаги… Против — нахождение под зоной сопротивления 170,84-171,86, при пробое этой зоны мишень от пробоя канала с поддержкой 165,5 = 178,12± (а это извините почти +3% от дневного стопа), причем это могут сделать «почти сразу», т.е. соотношение прибыль /риск может быть несопоставимым возможной прибыли!
Каждый торгует сам, но я лично не хочу рисковать. Бумага, конечно, отстала от основного рынка, но фундаментального позитива нет! Поэтому рекомендую не жадничать, а хотя бы часть лонга сокращать! Я лично ничего не хочу делать в этой точке, только наблюдать!
Правда, не исключаю, что это бычий клин, который может рано или поздно превратится в пробой вверх, но до пробоя зоны 170,84-171,86 я не готов покупать! Возможно буду рассматривать лонг на уровнях 165,5-165,8, но при проходе ниже тоже шорт!!!
Пожалуй определился и с Газпромом, буду продавать через спот в зоне 170,5-171,86 со стопом 172,4+ по закрытию часа! Это главное условие, т.к. до дневной стоп для меня очень рискованно!
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/b25826.webp)
На утро негативный внешний фон (Азия и нефть продолжают проседать). Произошло ЧП на Крымском Мосту. То, что рынок перегрет и любая негативная новость (особенно геополитического характера), может привести к закономерной коррекции для меня очевидно. Главный вопрос — пытаться ли откупать? Буду думать по ходу торгов, но если и буду, то с уменьшенным объемом и с четким часовым стопом!!!
=
Появился такой комментарий под постами в
телегам-канале с фразой «… для Вас (как для спекулянта) на этих движениях возможностей просто предостаточно».
Как раз наоборот!!! Раньше я занимал позиции со стопами ± 0,3% от крайних точек и мог заработать достаточно много (диапазон был от +1% и выше), то сейчас этого нет. А значит при не правильной трактовке рынка среднестатистический результат скальпов обречен на провал.
Рынок крайне тонкий, поэтому даже на скальпах сейчас очень легко потерпеть убыток.
Инвесторам НАМНОГО ЛЕГЧЕ в данной ситуации, держи лонги и все...Спекулянт же заточен на временные перекосы, ищет их по рынку, а когда находит, пытается войти в сделку. Причем анализирует стоп, возможный тэйк-профит и как следствие СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК!!! Сейчас это соотношение примерно 50/50, так что на скальпах сейчас очень трудно зарабатывать!
Что делать в такой ситуации? Ждать, когда СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК будет хотя бы больше 2,5-3, а это возможно только при сильном движении.
Причем в любую сторону! А пока пила, восходящая, но пила!!!
Возможно я на время потерял ориентиры, может страх приходит, но я пока не вижу точек входа в любую сторону, чтобы СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК БЫЛО ПРИЕМЛЕМЫМ. Из-за торговли от полки до полки во многих бумагах урони пробоя есть, но есть и следующая полка, которая может сыграть роль поддержки...Живой пример Газпром и Лукойл...
Рынок сжался до ненормальности, соотношение прибыль/риск нарушено, как торговать непонятно (особенно спекулятивно!!!) Снова нет уверенности ни в чем!!! Единственные мысли — торговать от локальных экстремальных ценах на днях, причем в противоход, с короткими часовыми стопами!!!
Нефть вышла из канала вверх, мишень от пробоя крайнего канала $72,02 — $76,94 = $81,86± почти достигнута, но без дивергенции на хаю, поэтому в районе $77± буду пробовать покупать фьючерсы и колл-опционы на BRQ3 или BRU3.
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/bece6c.webp)
На
валютном рынке парадоксально спокойно. В валютных парах наблюдается попытка коррекции. Говорить о безоговорочном укреплении рубля к доллару и юаню пока нельзя, но картинки рисуются не к лонгу…
Хотя в нашем государстве все может быть.
Чисто по технике напрягает верхний шип, который может быть проторгован, но может и нет. Верхние шипы не обязаны проторговываться.
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/808d56.webp)
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/1f6c01.webp)
Даже при таком курсе рост инфляции неизбежен. Ситуация явно вышла из под контроля монетарных властей. Ждем повышения ставки! Тем более Российские банки покупают ОФЗ (государство заставляет), и они по сути лоббируют повышение ключевой ставки! Т.е. снова манипуляции! При этом при повышении ставки экономика тоже будет страдать! И при этом путём повышения ставки вопрос инфляции не решится, проблема останется все равно.
Но в тоже время монетарная политика в мире и у нас в стране уже доказали свою недееспособность, и власти всех стран ищут способы разрешить проблемы инфляции другими способами, в том числе и с помощью цифровых денег. Т.е. снова будут попытки привязаться к золотому стандарту. Основной вопрос- а долги чем будут отдавать? Или забудут?
У меня есть доллары и юани как на счету, так и в загашнике, есть и рубли, ничего не хочу менять… Есть и квартальные пут-опционы на SIU3 и CRU3. Сижу, жду развития ситуации. Надеюсь на логику рынка, хотя в нашей стране на логику рынка полагаться опасно!!!
=
Уже в конце прошлой недели начали появляться сомнения, а к среде они достигли своего апогея и как следствие сделок не совершал. Об этом абсолютно не жалею, нельзя жалеть о виртуальной недозаработанной прибыли. Да и, положа руку на сердце, ее бы и не было!!!
Как говорится, если что-то происходит, значит это кому -то нужно. Постараюсь расставить все по своим местам.
За продолжение лонга — вера физиков в тот факт, что санкции хоть и сохраняются, но страна с ними прекрасно справляется. Возможно, доля правды в этом есть, если верить государственным отчетам. Но реальность такова, что население страны продолжает беднеть на фоне падающего рубля в том числе, и не факт, что в акциях не надувается пузырь. А с пузырями все знают что бывает, ОНИ РАНО ИЛИ ПОЗДНО ЛОПАЮТСЯ!!!
Второе «за» — рост количества шортов физическими лицами. И по идее их должны вынести перед настоящей коррекции.
![Про рынок 17,07 Про рынок 17,07](/uploads/2023/images/03/43/20/2023/07/17/05452e.webp)
И ВСЕ!!!
Против — большинство акции либо уже вновь показали исторически хаи, либо находятся на сильных локальных максимумах,
дивидендный сезон позади, соотношение прибыль/риск сейчас 50/50, попытки роста последнее время носят локальный характер, после следуют распродажи (вспоминаем Лукойл на прошедшей неделе — один вечерний пролив в нем на -2,5% в течении часа (во фьючерсе почти на -15%) о чем-то говорит).
Геополитические риски не ослабевают, санкции не снимаются! Очень показателен Сбер не хочет пробивать максимум (а он имеет очень большой вес в индексе). Газпром — даже с «низкой базой» бумага остается слабее рынка в целом. Валюта — не очень хочет падать. Ну и конечно же пила на
часах …
Постоянно посещают мысли о продолжении разводки «улицы». Государству нужны деньги в бюджет, и оно пользуется элементарно эмоциями людей (ЖАДНОСТЬЮ) продолжает их загонять в акции.
Для входа в глобальный лонг для меня должны свершиться несколько условий,
ОСНОВНОЕ — ЭТО ОДНОРОДНОЕ ПРОБИТИЕ ЗНАКОВЫХ УРОВНЕЙ ВСЕМИ ЛИКВИДНЫМИ БУМАГАМИ (а не по отдельности), вот тогда я душой буду с быками… А пока этого нет — все таки ментальный перевес у медведей. Но стоит помнить, что на данном этапе возможно именно они и двигают рынок вверх, кроя свои шорты!!!
Рынок крайне тонкий, поэтому даже на скальпах сейчас очень легко потерпеть убыток. Инвесторам НАМНОГО ЛЕГЧЕ в данной ситуации, держи лонги и все… Спекулянт же заточен на временные перекосы, ищет их по рынку, а когда находит, пытается войти в сделку. Причем анализирует стоп, возможный тэйк-профит и как следствие СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК!!! Сейчас это соотношение примерно 50/50, так что на скальпах сейчас очень трудно зарабатывать!
Кстати, пила в крайних волнах может быть очень показательна. «Большие» деньги возможно чувствуют отсутствие драйверов для роста и попросту раздают свои лонги доверчивой «улице», которую к прибыли в конечном итоге никогда не везли! НЕ ПОВЕЗУТ И СЕЙЧАС!!!
Что делать в такой ситуации? Ждать, когда СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК будет хотя бы больше 2,5-3, а это возможно только при сильном движении. Причем в любую сторону! А пока пила, восходящая, но пила!!!
Суммарно за неделю прибыль +0,15%. Прибыль с 06.12.2022 абсолютных(!) ⚡️ +48,51% ⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала у меня пока одна убыточная неделя.
Скальпирование строится на уверенности в основной тенденции, а ее в пиле нет. Причем я лично не исключаю ложного выхода в любую сторону, поэтому я лично сам буду (да и всем советую) не жадничать и не торговать на упреждение. Лучше дождаться ОДНОЗНАЧНОГО ПРОБОЯ В ЛЮБУЮ СТОРОНУ И ИСКАТЬ ТОЧКИ ВХОДА НА КОРРЕКЦИИ В СТОРОНУ ПРОБОЯ. Да, это конечно непросто, ведь придется пропустить первое движение, но зато будете действовать с БОЛЬШЕЙ уверенностью и можно даже вставать на коррекции БОЛЬШИМИ деньгами (конечно не забывая про стопы). ЛИБО ДОЖДАТЬСЯ ПРОТОРГОВКИ УРОВНЯ (как в Лукойле) И ИСПОЛЬЗОВАТЬ ЕГО (ИХ) ДЛЯ ЗАНЯТИЯ ШОРТА!!!
Осторожность никогда не бывает лишней, это надо помнить всегда, а на локальных максимумах в условиях перекупленности особенно!!! Повторюсь, лучше быть пессимистом-реалистом, чем оптимистом в розовых очках!!!
=
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал t.me/scalpon , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.
Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)
Удачных торгов! Тренд — наш друг!