Основные принципы ведения инвестиционного портфеля

Портфелем называют совокупность инвестиционных инструментов. Он относится к любой комбинации финансовых активов: акции, облигации, денежные средства и другие инструменты.

Покупка определенного инвестиционного продукта — всегда риск.
Риски бывают систематические и специфические.

Систематические риски связаны с изменением ситуации в экономике. Отслеживаются по изменению таких показателей, как фондовые индексы, процентные ставки и другие индикаторы.
Примеры: финансовый кризис 2008 года, пандемия 2020 года, февраль 2022 года.

Специфические риски связаны с ситуацией в конкретном бизнесе или объекте инвестирования. Пример — изменение дивидендной политики компании.

Как можно избежать рисков?
— снизить их вероятность путем применения активов с отрицательной корреляцией (например акции — золото);
— диверсифицировать активы.

Виды инвестиционных портфелей
1. По уровню риска:
— консервативный (цель сохранить);
— сбалансированный (баланс между рисками и доходностью);
— агрессивный (цель — долгосрочный рост).
Здесь работает правило выше доходность — выше риск.
2. В зависимости от цели:
— дивидендный;
— защитный;
— спекулятивный;
— гибридный.
Что касается меня, то на ИИС у меня дивидендно-купонный, на брокерском сейчас консервативный.

Принципы составления и ведения
инвестиционного портфеля

1. Сформировать «подушку безопасности».

2. Определить свой риск-профиль — склонность к риску, какую степень риска в инвестициях вы можете принимать для своего портфеля. В сети много различных тестов на определение риск-профиля. Многие сами того не желая прошли это «тестирование» в феврале-марте 2022. Многие я думаю меня поймут.
Риск-профиль может быть любой: консервативный, сбалансированный, умеренный, агрессивный.
Для определения риск-профиля необходимы следующие параметры: опыт работы с ценными бумагами, сроки достижения финансовых целей, накопления, готовность к снижению стоимости портфеля.

3. Сформировать финансовые цели: срок, ожидаемую доходность.

4. Определить каким должен быть портфель. Он должен соответствовать вашему риск-профилю.

5. Вести портфель нужно соблюдая установленную стратегию и финансовый план (в том числе план по пополнениям). Останавливать инвестирование можно и нужно в чрезвычайной ситуации.

6. Отслеживать уровень риска.
Обычно при наличии достаточного количества времени временное уменьшение стоимости портфеля можно переждать.
Но если деньги требуются уже сейчас или в ближайшем будущем, убыток придётся фиксировать. Именно поэтому чем ближе срок достижения цели, тем консервативнее должны быть инвестиции.
Что точно нельзя делать — автоматически формировать агрессивный портфель, исходя из того, что в нём самая высокая ожидаемая доходность.

7. Не менять стратегию часто. Желательно на протяжении нескольких лет вообще не менять, т.к. частая смена может отразиться на результатах.
Необходимо соблюдать сроки для оценки результатов:
— для консервативного риск-профиля не менее 3 лет;
— для умеренного риск-профиля не менее 5 лет;
— для агрессивного риск-профиля не менее 8-10 лет.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю все сделки;
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.