Обзор фонда золото GOLD (ранее VTBG)

Чтобы снизить риски просадок многие покупают золото, т.к. цена данного актива обычно идет в противоположном направлении ценам на акции.

Сейчас на фондовом рынке можно купить физическое золото GLDRUB_TOM, которое хранится в Национального клиринговом центре. У многих брокеров данный актив не доступен к покупке (в Альфе и ВТБ например). В Тинькофф на операции с ценными металлами комиссия 1,9%, что совершенно не выгодно.
 
Золото как актив растет в условиях кризиса, себестоимость его добычи постоянно увеличивается. Есть еще вариант открыть обезличенный металлический счет (ОМС) — это счет, на котором отражается принадлежащий вам драгоценный металл в граммах без сведений о пробе, номерах слитков и производителе. ОМС, но эта отдельная тема, НДС хоть и отменили в прошлом году, но есть спред.

У меня есть фонд на золото от FinEx, который сейчас заморожен.
В настоящее время на фондовом рынке представлены несколько фондов на золото. Сегодня рассмотрим биржевой фонд на золото GOLD — это фонд, который ранее принадлежал ВТБ.

Тикер: GOLD (до 2022 г. VTBG)
Управляющая компания: АО «ВИМ Инвестиции»
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
ISIN: RU000A101NZ2
Цена за 1 лот: 1,406 ₽
Расходы фонда: 0,66%, из которых вознаграждение УК 0,5%, вознаграждение депозитарию 0,09%, прочие расходы 0,1%.
Комиссия за покупку или продажу через приложение ВТБ-инвестиции: 0%
VTBG вышел на торги 2,5 года назад (08.06.2020) с начальной стоимостью чистых активов около 50 млн рублей. По состоянию на июль 2023 г. этот показатель достиг 6,4 миллиарда рублей.

До февраля 2022 года фонд имел тикер VTBG и управлялся дочерней УК банка ВТБ. В феврале 2022 года были введены санкции против ВТБ. В марте банк объявил о передаче своей дочерней организации «ВТБ Капитал Управление активами» так называемым «третьим лицам». УК была переименована в «ВИМ Инвестиции». Информация о новых акционерах и руководстве сейчас скрыта из-за антисанкционных правил.
Фонд GOLD инвестирует в золотые слитки с физическим хранением в России (по крайней мере так заявлено, как на самом деле никто не знает). Ранее до ноября 2020 года фонд инвестировал в ETF SPDR Gold Shares.

Сравним комиссии УК фондов на золото 
AKGD — Альфа-капитал Золото (комиссия УК 1,04%)
TGLD — фонд на золото от Тинькофф
SBGD — фонд доступное золото от УК «Первая» (комиссия УК 0,59%)

Сравним доходности фондов на золото
— за месяц:
фонд GOLD +6,6%; фонд TGLD +5,75%; GLDRUB_TOM +6,47%; AKGD +4,85%; SBGD +6,68%;
— за год:
фонд GOLD+59%; фонд TGLD +68%; GLDRUB_TOM +73%; AKGD +69,96%; SBGD +59,32%

Минусы фонда
— закрытая структура владения и управления активами;
— невозможность влиять на структуру фонда
— доходность за год ниже GLDRUB_TOM и конкурентов.

Плюсы фонда
— низкая стоимость 1 лота;
— высокая капитализация;
— невысокая комиссия УК;
— отсутствие комиссии на покупку/продажу в ВТБ;

Вывод
Это доступный инструмент для инвестирования если вы не можете купить 1 грамм золота. При этом не стоит забывать о рисках, доходность не гарантирована. Само по себе золото на отдельных временных отрезках может быть убыточным.

Планирую добавлять золото на небольшую долю (5...10%) после увеличения стоимости портфеля, т.к. основная задача — получение дивидендов и купонов.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю все сделки;
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.