markets report 27/6/23

Всем спортивный вторник! Выпуск 296

На Уолл стрит утверждают, что продолжают пристально следить за ситуацией в России, их это сильно тревожит и поэтому котировки продолжают отступать, потому что им до сих пор непонятно чем закончится конфликт и кто будет у власти. Это они конечно сильно льстят, просто крупные техи, которые до этого тащили на себе рынок стали заваливаться на фиксации офигенной прибыли и потащили индексы ниже.

К примеру, GOOG словила от банка UBS рейтинг «нейтральная» и потеряла 3%. И в принципе приготовилась похудеть еще на процентов 6-10. META тоже за компанию отступила от своих локальных highев на 3,5%. Но за последнее ралии бумага дала 230%, и под конец закрыла ужасающий гэп января прошлого года, поэтому откат как бы сам собой напрашивается. И если коррекция продолжится, акция может спокойно сходить к $240. Ну и TSLA тоже продолжает откатываться от своего локального максимума. А вчера словила от GS рейтинг «нейтральная по рынку», что конечно ни в какие ворота уже и вот минус 6%. На самом деле переживать не стоит и пока это просто охлаждение после сильного роста и акция вполне может опуститься до $200 как многим хотелось бы.

Индексы естественно тоже слегка спускаются во главе с NASDAQ100 у которого ближайшая остановка на уровне 14 400. Правда на этой неделе ожидается много данных и так же выступление Пауэлла, что может переменить ветер. Индекс SnP, пробив ранее важное сопротивление, теперь по классике подходит к этому уровню сверху, для обозначения как новой поддержки, если фиксация удастся, то быкам не о чем беспокоится и под 4300 пунктов они должны начать снова покупать. Стоит так же добавить, что спускание индексов происходит на пониженных объемах.

JP все же считает что Америка движется к варианту жесткой рецессии, которая спровоцируется ужесточение ДКП, напоминаю МинФин активно занимает на рынке, тем самым забирая ликвидность на ожидаемый более $1 трлн. В JP считают, что это может вызвать синхронизированный спад котировок в 2024 году, поэтому сейчас выдыхаем. Так же другие аналитик просто напоминают, что инвертированность кривой доходности (один из самых четких предвестников рецессий) достигает уже более 90%. Для понимания этот показатель еще не дотягивает до доткомов в начале 2000х но уже выше, чем перед мировым финансовым кризисом 2008 года. Тут никакого кошмаринга, просто статистика и история, когда короткие ставки долгое время выше, чем дальние длинные, это обычно практически безошибочно приводит к рецессии.

В Morgan Stanley считают, что риск коррекции в американских акциях возрос существенно, и эти перманентные медведи видят откат SnP к 3900 в ближайшем будущем. Ну а многие на Уолл стрит ожидают самые плачевные результаты предстоящего сезона отчетностей с 2020 года, по идее эти результаты должны разочаровать рынок через пару недель, правда сразу после многие аналитики ожидают восстановление.  

Еще крутая история вчера была с FGEN Fibrogen. Это фарма вчера за день нарисовала – 82%. И в очередной раз это бумага напомнила, как фарма может круто сходить, если результаты испытаний их препаратов немного разошлись с ожиданиями. Позавчера стоили $16, а вчера уже меньше $3. Так что с Фармой нужно быть всегда на максимальном стреме, бывают и ракеты, а бывают и такие провалы. Для FGEN мне кажется это глобально конец.

Наш фондовый рынок пока находится во власти геополитических переживаний, еще бы вчера снова к нации обращался главнокомандующий и это второй раз за 2 дня. Поэтому индексы решили от греха подальше продолжить корректироваться, тем более напомню паники и ужаса в этом никаких нет, небольшой откат давно напрашивался. RTS может приблизится вплотную к важному уровню в 1000 пунктов, но пока находится над ним, переживать сильно не стоит. IMOEX может пройти к 2600 пунктам, но и тут существует вероятность, что его начнут откупать и не дадут сильно провалиться. Некоторые истории типа OZON, YNDX, VKCO и тем более POSI многие ждут чтоб откатились, потому что пропустили изначальный рост и теперь будут в них заходить.

USDrub нарисовал хождение вверх на панических выходных покупках валюты, а вчера полностью отыграл все назад. Не смотря на что кому-то из наших партнеров кажется что тут еще ничего непонятно, основная фаза психоза и конфликта прошла, и курс валюты это отыграл. Всплеск курса очень напоминает такой же всплеск в начале апреля, который оказался локальным разворотом, который может повториться сейчас и курс «на радостях» временно сходит пониже ближе к 80 рублям за доллар.

В коммодитиз не происходит ничего значимого, Золото продолжает постепенно снижаться как прогнозировало большинство аналитиков. А вот Серебро часто играющее на опережение, уже достигло нижней границы восходящего торгового канала и пошло снова вверх и в ближайшее время может дойти до $24. Нефть вроде как нарисовала минимальный рост типа переживая за обстановку в России, но по сути осталась на месте все в том же коридоре вокруг $74 за бочку. Так же напомню, что глобально тренд в нефти пока нисходящий и его она пока не сломала. СПГ же продолжает свой локальный поход наверх, и похоже пока целится в значение $3, однако не стоит забывать что европейский ценник на газ уже развернулся от локального всплеска и снова приступил к падению, что может со временем сказаться и на СПГ.

Погода в городе сегодня обещает быть чутка облачной, но не менее приятной! Пусть у вас будет крутое и позитивное настроение, пусть вы не жадничаете и делитесь им с остальными! Желаю клеевого спортивного вторника и удачных сделок!  Всем Пис Йо!