Про рынок 15,05

Всех приветствую!

Прошедшая неделя была крайне насыщена на события, по традиции начну с новостей.

Сначала «внешние» новости.

Бюджетное управления Конгресса США :  США столкнутся со значительным риском дефолта по платежам в первые две недели июня без увеличения лимита долга.  Правительству США, вероятно, потребуются ресурсы в размере от $1,9 трлн до $2,2 трлн для финансирования операций до конца финансового года 30 сентября. 

Байден планирует встретиться с лидерами Конгресса по вопросу о потолке долга в понедельник или во вторник. Мы много раз это проходили, и если не хотят допустить гиперинфляцию, то должны потолок госдолга поднять! Иначе будет очень плохо!

Что творится в мире вообще напоминает хаос. Экономики США и Европы медленно, но верно двигаются к кризису. Но они всеми силами продолжают бороться с этим, но на мой взгляд (я пишу об этом постоянно) — без «крови» инвесторов, по-моему, проблему не решить! 


=

Евросоюз намерен принять 11 пакет санкций против РФ  уже в мае. ЕС намерен ограничить экспорт в третьи страны в случае обхода ими санкций против РФ. Предложения были представлены 5 мая и должны стать частью 11 пакета санкций против РФ. ЕС предлагает запретить доступ к своим портам для судов, которые пытаются обходить санкции против нефти РФ. ЕС согласовал санкции против «теневого флота» России.

Т.е. не смотря на внутренние проблемы для Европы (недовольство простого населения, страдающего от инфляции), ничего хорошего для РФ в ближайшие месяцы ждать не стоит, они продолжают борьбу с нами. Хотя многие и надеются на то, что страны ЕС осознают всю ГЛОБАЛЬНУЮ гибельность процесса отказа от сотрудничества с Россией, и откажутся от него, но ситуация пока далека от этого.

Более того, у них тоже патовая ситуация. Если продолжат пытаться давить на Россию, то в конечном счете на фоне растущей инфляции их ждет кризис (который итак наступит со временем, но без РФ быстрее), а в случае послабления они окажутся под влиянием США, которая, находясь на другом континенте, продолжает диктовать условия ЕС.

И конечно не стоит сбрасывать со счетов Китай, который медленно, но верно, «отжимает» у США лидирующее место в мировой экономике! Я постоянно думаю и пишу про эту ситуацию, грядет глобальный передел мира, а в кризис это сделать намного проще. И так как мы не можем на это повлиять, то остается «сидеть в первом ряду» и наблюдать за происходящим!

=

Теперь к «нашим» новостям!

Минфин РФ продолжает выступать против исключений для бизнеса по единоразовому взносу — замминистра финансов. Минфин РФ все еще собирает отзывы на свой законопроект о единоразовом взносе бизнеса.

Денег катастрофически не хватает. И государство идет на манипуляции с рынком, а фондовый рынок (как я пишу постоянно) — относительно честный отъем денег у инвесторов и спекулянтов в пользу государства.  

Большая приватизация в РФ должна состояться, но надо понять, что продавать, надо сформировать рынок – замглавы Минфина Моисеев. И Бастрыкин предложил (https://tass.ru/ekonomika/17741411 ) национализировать основные отрасли экономики России. Я об этом уже рассуждал в посте, посмотрите!

Чего только стоит манипуляция на валютном рынке. Писал следующее — «То, что и валютный рынок является еще одной областью манипуляций со стороны государства для меня очевидно. Сначала на панике загнали рубль под 120 (при этом на панике «улица» косила по 190), потом обратное движение к 60 и удерживание цен на этом уровне не взирая на падающую нефть (при этом «улица» поверила в доллар по 30), потом снова рост (при этом «улица» косила снова по 90). Теперь оказывается в правительстве в принципе изначально считали, что ослабление курса рубля окажется временным явлением. Т.е. снова загнали «улицу» в валюту и снова об нее разгрузились.».

На этой неделе — Укрепление рубля вызвано относительно высоким притоком валюты на российский рынок  — Forbes — сокращается дисконт российской нефти Urals к Brent — поступления от продажи нефти растут. Многие компании отчитываются и планируют выплату дивидендов, и для этих целей продают свою валютную выручку и покупают рубли. В начале весны иностранные компании активно избавлялись от своих российских «дочек», что поддерживало высокий спрос на доллары и евро для проведения сделок. Сейчас этот процесс практически сошел на нет. И дополнительным фактором могло стать сокращение оттока капитала россиян за границу из-за возросших санкционных рисков.

Но потом (в этот же день) —  «Нижняя точка поступления экспортной выручки, видимо, пройдена, что объясняет текущее укрепление рубля» — зампред ЦБ РФ Заботкин.

То, что происходит с рублем по объективным причинам понятно, но при этом почему-то не говорят про геополитические риски и угрозу новых санкций. Просто манипулируют «улицей», снова…» 

Еще раз повторю — главный спекулянт на валютном рынке государство!

Писал в прошлых постах следующее — «По поводу валюты я все равно бык, но надо адекватно относится к ней. При этом не стоит ждать ни снова 65–70 руб./$, ни 85-90 руб./$, уход ниже — проблема для бюджета, выше — проблема с инфляцией, поэтому на мой взгляд диапазон 75-80 руб./$ наиболее вероятен!». Но исключать, что могут появиться новые драйверы для роста, которые сдвинут этот диапазон вверх, скажем, к 80-85 руб за доллар, а то и ближе к 90 руб нельзя, т.к. на носу рецессия в мире, и цены на сырье могут еще снизиться на 10-20%, а это неминуемо скажется и на курсе рубля в сторону его ослабления!

При этом падение пар происходило без коррекций, а ни одно движение без них не происходит, поэтому после возможного отскока (которое сейчас и происходит без дивергенции на лоу), снова может произойти снижение, и вот на нем (в случае появления дивергенции по RSI) и надо присматриваться к покупке. Исчезла бэквордация между томом и фьючерсом, что косвенно говорит, что коррекция может закончиться.

Пока в USDRUB на днях цена прошла 55EMA, но находится в широкой зоне поддержки 72,2 на 76-77,2. RSI не имеет дивергенции. Исключать как минимум повтора лоу я бы не стал, но не его повторе я начну докупать квартальные колл-опционы и скорее всего буду покупать и фьючерсы. Короче говоря, нужна остановка на днях, проторговка уровня и формирование отскока, только тогда можно присматриваться к покупке валюты. 
Продолжаю держать квартальные колл-опционы с желанием докупать ниже (уже в плюсе).

В CNYRUB картина примерно аналогичная, пройдена 55EMA, но цена в зоне 10,43 на 11,07-11,19, RSI в зоне перепроданности. И тоже нужно ждать повтора (как минимум лоу), остановки и проторговки уровня и формирования хотя бы отскока вверх. И тоже можно на возможном откате вниз покупать квартальные колл-опционы и фьючерс на CNY.




Манипуляции сплошные, но я стараюсь действовать следуя своей логике и «не ведясь» за толпой!

«Бумажный» рынок.

Индекс ММВБ на днях стоит на распутье. Вроде как откуп в Сбере (после дивидендной отсечки) произошел, и впереди дивы по Лукойлу (и может быть и в Газпроме), так что по идее рост может продолжится. Это первый сценарий, и он может осуществится в случае отсутствия геополитической напряженности на выходных и возможно будет выход из канала, образованному ранее незакрытыми гэпами 2518 на 2560-2572, мишень от пробоя = 2626+-, но уже V-ой волне. 

Но также есть и геополитические риски, которые могут вернуться в любой момент и есть ряд незакрытых гэпов внизу.  И в этом случае (второй сценарий) — коррекция продолжится. При этом зона  2560-2572 в будущем может стать серьезным сопротивлением!!!

РЫНОК НЕОДНОРОДНЫЙ!!! Спекулятивно ничего оставлять не рекомендую! Относительно стратегического портфеля — то можно держать Лукойл, Сбер под вопросом, Газпром продолжаем готовится выходить из лонга и даже можно пробовать торговать от шорта!



Очень показательным на мой взгляд была пока фэйковая информация о контрнаступлении Украины. При этом не факт, что через какое-то время ситуация не повторится, и уже реально. А откровенную слабость нашего рынка мы уже видели на неделе. Рынок откровенно слаб, и то, что в моменте он и выглядит сильным — это локальное явление на мой взгляд. 

На мой взгляд откупная свеча в Сбере на днях должна более плотно проторговаться, есть ряд уровней, которые остались «незамеченными», ближайший 221,87-223+, вот там можно присматриваться к покупке… И на часах есть зона поддержки в Сбере — 222,25-222,97 (старый гэп) и «нынешняя» остановка на выкосе в виде зоны 220,6-221,92, там можно (в идеале) шорты закрывать и присматриваться к лонгу!!!

Конечно прошло еще очень мало времени после отсечки, и такого быстрого «почти» закрытие дивидендного гэпа я точно не ожидал.  Кто сейчас его косит? Те, кто не верил в силу рынка, а сейчас поверил, при этом те, кто оставался на отсечку в бумагах пока терпеливо ждут… И 25 рублей получат в течение месяца, и бумага почти закрыла дивгэп.

Поймал себя на такой мысли по Сберу. Т.к. из-за мощного откупа после дивов нет четких уровней для стопа от покупки, а от продажи хоть какие-то есть, я просто вынужден торговать от стопа — т.е. локально от продажи. Я понимаю, что в случае моей неправильной трактовки рынка я своим закрытием еще буду двигать цену вверх, но от лонга я на этих уровнях не готов торговать. Поэтому либо от шорта, либо никак!!! Уровни для шорта буду искать в ходе торгов! ЭТО Я ПРО СПЕКУЛЯЦИИ!!! Еще раз повторю, от лонга готов торговать только от зоны 220-223+.  




Был определен список лиц, имеющих право на получение дивидендов по акциям Сбербанка. ГОСА банка одобрило выплату дивидендов за 2022 год в рекордном размере — 565 млрд руб (25 руб/акц). Половину этих средств получит государство, как контролирующий акционер Сбербанка. Также дивидендные выплаты получат и частные акционеры банка – более 1,75 миллиона человек. С 2021 года доля частных лиц в структуре капитала Сбербанка выросла в 2,5 раза.  

Акционерам, учитывающим акции у номинальных держателей, дивиденды будут направлены до 25 мая. Тем, чьи акции учитываются в реестре акционеров напрямую, дивиденды будут перечислены до 16 июня. Стоимость акций Сбербанка с начала года выросла в 1,5 раза. Они являются самыми популярными  бумагами в портфелях частных инвесторов Мосбиржи.  

СБЕРБАНК В АПРЕЛЕ ПОЛУЧИЛ 120,7 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ — ИНТЕРФАКС
СБЕРБАНК В ЯНВАРЕ-АПРЕЛЕ ПОЛУЧИЛ 470,9 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ

«Выплата рекордных дивидендов – важное событие не только для наших акционеров, но и для всего российского фондового рынка.  Реинвестирование дивидендных выплат Сбербанка добавит рынку ликвидности и позитивно скажется на его дальнейшем развитии» — Герман Греф.

Снова откровенный памп бумаги. А куда деваться, если Герману Грефу продляют контракт в Сбербанке еще на четыре года. Он тоже госслужащий, и просто обязан «работать» на государство, в том числе и вербальными интервенциями.


В Лукойле на днях — локальный годовой хай. RSI при этом уже разрядился и готов снова к росту (но уже в потенциальной дивергенцией) и тоже в рамках V-ой волны роста. Мишень от пробоя канала 4508-4746 (по закрытиям) = 4984±, что примерно совпадает с возможным каналом, проведенным через лоу. Скорее всего в нем от шорта тоже глобально торговать пока нельзя. Произошло закрепление выше зоны сопротивления 4700-4746, и ситуация со Сбером (отчасти он рос на закрытии медведей) может полностью повторится. Т.е. в глобальном плане лонг приоритетнее, и торговать нужно от него, но спекулятивно можно торговать и от шорта, пользуясь «психозом» на рынке, но с часовыми короткими стопами и небольшим объемом.
В Лукойле на часах снова потеряны волны, но осталась зона поддержки 4700-4763, можно пробовать покупать, но основной упор я бы делала именно на 4700+, стоп в случае пробоя 4689-. При этом в случае пробоя сопротивления 4837, RSI снова будет в зоне перекупленности и в потенциальной дивергенции, и снова будет покупать «с нуля» опасно! 





По поводу Газпрома мысли те-же, что и в последнее время. В нем на днях находимся в падающем импульсе (на хаю была дивергенция и не было на падении), значит повтор как минимум возможен. Продавать можно в зоне 178,2- с дневным стопом 179,3+. Пожалуй одна из идей на сегодня на случай продолжения роста! Но я понимаю, что интрига с дивидендами (=лотерея) сохраняется. Поэтому шорт можно закрывать на локальном лоу 170,8+, а присматриваться к лонгу в районе 168-169± (локальная поддержка + тренд) со стопом 167,1- по закрытию дня!!!



Газпром — бумага уникальная. Оставаясь одной из самых ликвидных бумаг на нашем рынке, она до сих пор сохранят интригу по дивам. А «улица» верит! Хотя откровенно говоря, если бы она не была государственной компанией (и соответственно обладающая преференциями), выглядит безусловно слабо. Потеря газового рынка Европы — вот главный негативный драйвер для роста. Я уж молчу, что и в «лучшие» годы она держалась на «честном слове» (достаточно сравнить недельные графики Газпрома с практически любой другой ликвидной бумагой), а сейчас кроме «драйвера-веры» ничего за ней нет! Но это снова лотерея, устроенная государством, а в лотерее выигрывает всегда ее устроитель, т.е. опять государство!!! 

Если до СВО были понятны даты отсечек и размер дивидендов, то сейчас этого нет, и следовательно интрига и непонятка в нем до сих пор сохраняется!!!

=

Что до торговли на прошлой неделе, то она была просто превосходной. Я упустил, конечно, основной рост, но смог заработать как на локальных идеях на «бумажном» рынке, и на валютном. Купленные колл-опционы на фьючерс уже неплохо плюсуют!

Продолжаю удерживать спрэд «Покупка спота Газпрома – продажа фьючерса» (1/4) (занимал с контанго 2,85 (+1,62%)). Денег не просит! Кстати, обнаружил, что он уже не то, что сошелся в ноль, а уже в бэквордации, так что буду выходить из него и уже можно будет говорить об конечной прибыли! А пока есть спрэд – говорить о ней преждевременно!!!

Рынок продолжает быть неопределенным. И хоть и многие верят в «светлое будущие» фондового рынка РФ, я лично к нему отношусь очень скептически. Я бы понял силу рынка при «нормальной» геополитической ситуации (которой нет), понял бы при «нормальной» ситуации в мире (а ее тоже нет).

Постоянно рождаются мысли про глобальную разводку «улицы» «большими деньгами», а «улицу» к прибыли по идее не должны привести!!! Поэтому продолжаю торговать локальные идеи по возможности с короткими стопами! И на мой взгляд когда закончатся дивидендные истории, и хоть в моменте мы не смотрим на внешний фон, но это когда-нибудь закончиться, и наш рынок не будет «тихой гаванью» в случае общемирового снижения, и соответственно  мы обречены на мощный откат как минимум, и возможно все гэпы будут закрыты. Для продолжения роста это просто необходимо!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!