⚡Систематический риск⚡

🔸Систематический риск, также известный как недиверсифицируемый риск, риск волатильности или рыночный риск, влияет на рынок в целом, а не только на конкретную акцию или отрасль.
Отражает влияние экономических, геополитических и финансовых факторов.

🔸Систематический риск включает в себя изменения процентных ставок, инфляцию, рецессии и войны. Сдвиги в этих областях могут повлиять на весь рынок и не могут быть смягчены изменением позиций в портфеле публичных акций.

🔸Чтобы помочь управлять систематическим риском, инвесторы должны убедиться, что их портфели включают в себя различные классы активов, такие как облигации, денежные средства и недвижимость, каждый из которых будет по-разному реагировать в случае серьезных системных изменений.
Повышение процентных ставок, например, сделает облигации более привлекательнее и доходнее, в тоже время, акции многих компаний упадут в цене, поскольку им так же нужно будет обеспечить туже высокую доходность плюс риск-премию за волатильность (риск).

🔸Какая связь между бета и систематическим риском?

Инвестор может определить систематический риск конкретной ценной бумаги, фонда или портфеля, взглянув на его бету. Бета измеряет, насколько волатильны эти инвестиции по сравнению с рынком в целом. Бета больше единицы означает, что инвестиции имеют более высокий систематический риск, чем рыночный, а меньше единицы означает меньший систематический риск, чем рыночный. Бета, равная единице, означает, что инвестиции несут тот же систематический риск, что и рынок.

🔸Систематический риск можно уменьшить за счет диверсификации по активам и не мало важно диверсификации по стратегиям. Например, часть портфеля в облигациях, часть в стоимостных бумагах с надёжными выплатами дивидендов и часть в спекулятивных стратегиях (краткосрочных инвестициях)