Полтора миллиона за пять минут

21 апреля 2023, 19:03
|
FatCat

Тут Тимофей затеял конкурс, нужно поддержать затею и скрасить пятничный вечер самой короткой историей о самой быстрой прибыли.

Это опционная история. Была поза с купленным стреддлом в юане средненького размера. 11.01.2023 на дневном клиринге биржа так криво рисует свою улыбку, что у меня образуется почти полтора миллиона прибыли. Вот так, ровно за 5 минут. В тот момент я посочувствовал своему опционному контрагенту и мысленно послал ему лучи поддержки, ведь у него нарисовался такой же лось!

Ах да, опытные опционщики уже наверное догадались, что прибыль оказалась бумажной (про бумажную прибыль в условиях конкурса не было упоминаний :) ). К сожалению, это именно так. Уже на вечернем клиринге она рассосалась. Такие дела.

Любите опционы, торгуйте опционы (по теоретическим ценам), любите мосбиржу, всем чао!

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
опционы

3.2К | ★2

7 комментариев

У моего знакомого была подобная история в 2020г.У него тогда около 700к прибыль нарисовалась.Он не особо понимая в чём дело на радостях кроет позы.Звонит хвастается я же говорил, и приглашает нас с приятелем отметить это дело, угощает.Ну мы так нормально посидели, тем более тоже пятница была, почти ни в чём себе не отказывали, ресторан потом сауна (всё это в среднем городке).Потом в понедельник очень долго ругался с поддержкой брокера ).

SellBuySell

21 апреля 2023, 19:46
Ответить

SellBuySell, вот это ржака ) хороший урок многим

Андрей К

21 апреля 2023, 20:37
Ответить

SellBuySell, зато хорошо посидели и есть что вспомнить) А я всерьёз опасался за своего контрагента. Даже подставил встречные заявки, на случай если бы брокер решил бы его отмаржинколить неразобравшись. Но он молодцом, выдержал

FatCat

21 апреля 2023, 20:56
Ответить

FatCat, такая маржа на клире или вдруг посреди сессии — это нормально. Если контрагент был опытный опционщик, скорее всего, он даже усом не повел. Если у него вообще были зеркальные вашим позы. Может там у вас несколько человек было.

Андрей К

21 апреля 2023, 23:37
Ответить

а расскажите, плиз, неопытным опционщикам как так получилось

vsbar

21 апреля 2023, 22:12
Ответить

vsbar, наша любимая биржа в курсе, что опционные доски на большинство инструментов полупустые. Но при этом как-то надо начислять или списывать вармаржу по открытым позициям. Поэтому они придумали такой фокус: пересчитывать цены заявок по страйкам в волатильность. Через эти точки проводить улыбку волатильности. Проводить улыбку стараются наилучшим образом, чтобы она как можно лучше попадала между заявками. А уже из этой улыбки получать так называемые теоретические цены по всем страйкам и из них считать вармаржу.
Так вот, механизм построения улыбки иногда даёт сбой из-за чего получаются такие курьёзы.
Например, в стакане могут стоять заявки на покупку за 100, на продажу за 200, а улыбка легла криво и биржа считает, что справедливая цена 500. И по 500 посчитает вармаржу по открытой позиции

FatCat