Рынки цен в панике Центрального банка, так как риск Credit Suisse взлетает

Помимо глобального снижения рисков, беспокойство по поводу Credit Suisse вызвало огромную голубиную реакцию в ожиданиях ФРС с вероятностью повышения на 50 базисных пунктов на следующей неделе при падении ЕЦБ...


Вся кривая ожиданий действий ЕЦБ рухнула, и теперь рынок рассчитывает на повышение только на 75 базисных пунктов к концу года


И что еще более примечательно, ожидания повышения ФРС резко упали, так как на следующей неделе прогнозируется только подбрасывание монеты между 0 и 25 б.


С падением терминальной ставки и наступлением раньше — май и конец...


Ценообразование в полной панике со стороны ФРС — с ожиданиями снижения ставок более чем на 100 базисных пунктов к концу года..


Как мы сообщали ранее, акции Credit Suisse Group AG достигли самой низкой отметки за всю историю, упав на целых 10%. Это восьмая сессия падения подряд, которая происходит из-за проблем с реструктуризацией, задержек с представлением годового отчета из-за «существенной слабости», отмеченной SEC на прошлой неделе, и более широкой распродажи в отрасли после краха Silicon Valley Bank. В дополнение к этим проблемам, проблемный швейцарский банк теперь сталкивается с новой проблемой: его главный акционер заявил, что не будет больше инвестировать из-за резкого падения оценок.

«Ответ абсолютно отрицательный по многим причинам, кроме самой простой, которая является нормативной и законодательной», — заявил председатель Национального банка Саудовской Аравии Аммар Аль-Худайри в интервью Bloomberg TV в среду.

Это было сделано в ответ на вопрос о том, получит ли Credit Suisse новые вливания в случае возникновения нового кризиса ликвидности.

Национальный банк Саудовской Аравии, 37% которого принадлежит суверенному фонду благосостояния королевства, является крупнейшим акционером Credit Suisse на конец 2022 года после приобретения 9,9% акций. Аль-Худайри сказал, что в настоящее время нет планов по приобретению доли выше 10% из-за нормативных препятствий. За последние несколько месяцев, поскольку капитал банка резко упал, саудовцы потеряли из-за своей позиции более 500 миллионов франков.

Известие о том, что саудиты, возможно, прекратили поддержку проблемного швейцарского банка, привело к падению акций на целых 25% до нового рекордно низкого уровня в Цюрихе.


Помещая этот новый рекорд в контекст… снижение более чем на 98% по сравнению с максимумами 2000 года. Красная зона — это разгром Гринзилла...


Имейте в виду, что CD остается SIFI, что вызывает опасения по поводу системного риска и привело к тому, что стоимость страхования облигаций банка от дефолта в краткосрочной перспективе достигла проблемных уровней.

«Свопы по кредитному дефолту на один год для швейцарского кредитора, испытывающего трудности, были указаны на уровне 835,9 базисных пунктов на закрытии торгов во вторник, исходя из источника ценообразования CMAQ. Другие источники цен указывают на дальнейший рост в среду, в то время как уровень 1000 указывает на серьезную озабоченность. ", — сказал Блумберг.


Пятилетние кредитные дефолтные свопы выросли больше всего за всю историю, что указывает на то, что реструктуризация банка и надежда на возвращение его к прибыльности могут быть недостижимы в данный момент, поскольку банковский кризис, вызванный SVB, вызывает заражение.


Также сегодня председатель Credit Suisse Аксель Леманн заявил, что банк не рассматривает возможность государственной помощи и что было бы некорректно проводить параллели между его нынешними трудностями и крахом SVB.

«У нас хорошие коэффициенты капитала, сильный баланс», — сказал Леманн.

«Мы уже приняли лекарство», — сказал он, имея в виду программу реструктуризации, объявленную в конце 2022 года.

Сегодня утром Barclays сообщил клиентам, что перспективы европейских банков в краткосрочной перспективе остаются неопределенными, сославшись на «слишком сложные для прогнозирования» риски и ограничительный курс денежно-кредитной политики.

Беспокойство по поводу Кредита распространяется по всему миру и, конечно же, не ограждено, поскольку весь европейский банковский сектор (фондовый и кредитный) рушится...

Европейские банки недовольны этой новостью.


Банковский кредитный риск в ЕС растет.


Урожайность на двухлетнем слайде Geman


А европейские рынки краткосрочных ставок рассчитывают на повышение ЕЦБ на 50 базисных пунктов на следующей неделе..


Поощрение снижения рисков повсюду, поскольку потоки бегства в безопасное место приводят к тому, что доходность 10-летних облигаций в США падает до 3,53%.


Фьючерсы на основные акции США также немного ниже.




Нефть рухнула


до 15-месячного минимума...


И золото затмевает все, поскольку риск заражения растет.


Не исключено, что региональный банковский кризис еще не разрешен и даже может распространиться за Атлантику.