Обзор интересных событий №6. Потолок цен на газ, Банкротство в криптовалютах, девальвация рубля, Дефицит нефти, Европа замерзнет? Обобрать до нитки. Статистические данные по странам.

Потолок цен на газ

Страны ЕС согласовали предельную цену на газ в 180 Евро за МВТЧ, что советует цене около 1900$ за 1000 куб. метров.

Как работает механизм?

Если в течение трёх рабочих дней стоимость газа на хабе TTF будет превышать 180 Евро за МВТЧ и окажется на 35 Евро выше, то потолок цен начнёт действовать.

Ограничение будет действовать минимум 20 дней.

Важная деталь: еврокомиссия может отменить данный потолок в случае возникновения дефицита газа.

Какие могут быть последствия?

Для начала стоит отметить, что текущие цены на газ значительно ниже потолка цен.

Второй не менее важный фактор заключается в том, что вспышки выше данной цены всегда были краткосрочными, а Газпром в принципе не продавал газ по таким ценам никогда.

Средняя цена российского трубопроводного газа в странах дальнего зарубежья в первом полугодии 2022 г. превысила $730 за 1000 куб. м, а в ЕС приблизилась к $800.

Во 2 полугодии средняя цена продажи газа будет выше, но даже так ей будет далеко до текущего потолка цен.

Вывод.

Текущий потолок цен на газ не более, чем маркетинг со стороны ЕС. Реального влияния никакого данный потолок цен не окажет.

Девальвация рубля

На этой недели курс доллара поднялся выше 70$, а Евро выше 73.

О причинах подобного падения я уже писал в одном из своих постов ниже.

Повторяться не буду. Кому интересно можете ознакомиться по ссылке.

Глава ЦБ РФ заявила, что текущее ослабление рубля будет способствовать росту инфляции.

Ранее ослабление рубля на 10% с определённым лагом приводило к годовому росту цен на 2%.

Текущее ослабление рубля не позволит ЦБ России снизить процентные ставки. Более того, есть вероятность их повышения в 2023 году, а это явный негатив для нашей экономике.

Крипта

Буквально каждую неделю в этой сфере происходят банкротства.

На этот раз под раздачу попали:

Крипто – марткетмейкер Auros.

Bitcoin майнер Core Scientific.

Платформа предсказаний Mojito Markets испытывает трудности с финансированием из-за краха FTX и приостанавливает инвестиции в развитие.

В сети появились слухи, о возможном сотрудничестве Binance и Berkshire.

На мой взгляд, это маловероятный тандем, учитывая явную неприязнь Уоррена Баффета к криптовалютам.

Хотя, безусловно не он один принимает решения об инвестициях в активы, и его менеджеры могут и профинансировать данную сделку.

Нефть

Достаточное большое кол-во аналитических агентств прогнозируют дефицит инвестиций в 200-300 млрд $ в год в нефтегазовом секторе, что может в будущем привести к значительному росту цен на нефть.

Министр энергетики Саудовской Аравии: неудивительно, если проблема дефицита нефти на рынке вновь всплывёт в начале 2023 г., может продолжиться паттерн недооценки спроса, начавшийся в 2022 года.

В ноябре Россия от продажи нефти заработала меньше финансовых средств, чем в октябре, «в то время как объём добываемой нефти остался почти таким же».

Вот они первые признаки негативного влияния от потолка цен.

В продолжение темы:

По данным “Ъ”, на фоне эмбарго ЕС и потолка цен на нефть экспорт нефти из РФ за первые две декады декабря снизился более чем на 10%.

Эксперты ожидают, что добыча в РФ начнёт снижаться с января из-за экспортных ограничений.

Предположительно добыча нефти в РФ упадёт на 0,5 – 1 млн баррелей в сутки.

Много это или мало?

Россия поставляет порядка 8 млн баррелей в сутки нефти и нефтепродуктов. Потому цифра не критичная, но ничего хорошего в этом нет.

Европа не замёрзнет!

Европа пережила резкое похолодание на прошлой неделе, не испытывая дефицита энергии.

Общий уровень запасов в Европе на 10% выше среднего показателя за последние 5 лет. Хранилища заполнены на 84% на 17 декабря 2022 года.

В свою очередь, это связано с тёплой погодой и снижением потребления примерно на 20% согласно оценке Евростата.

Цены на газ при этом находятся на минимуме с июня 2022 года.

Обобрать иностранцев до нитки

Правительство утвердило критерии для продажи иностранцами активов в России:

1. Добровольный взнос в бюджет России, не менее 10% от суммы операции.
2. Продажа со скидкой в размере не менее 50% от цены, установленной в ходе «независимой оценки».

Тут комментарии излишни!

Япония

Потребительская инфляция в Японии выросла до 3,7%, достигнув максимума за 40 лет.

ЦБ Японии оставил ставку без изменений -0,1% (в рамках ожиданий).

Диапазон торговли облигациями расширили на 0,25%.

Впервые за долгое время облигации Японии стали давать положительное значение.

При этом политика остаётся стимулирующей. Банк Японии обещал увеличить скупку 10 летних облигаций и это на фоне рекордной за 40 лет потребительской инфляции!

Такие действия будут способствовать разгону инфляции, и в конечном счёте это может привести к потере контроля над ситуацией.

В общем, впереди нас ждут весёлые времена.

США

Вышли данные по потребительской инфляции.

м/м= +0.1% (пред +0.4% +0.3%)
г/г= +5.5% (пред +6.1% +6.3%)

Мы видим очередное замедление темпов роста инфляции – позитив, но несмотря на это, рынок снизился.

Причина в данных по ВВП.

США — ВВП (3КВ 2022Г) = +3.2% КВ/КВ.

Рост оказался, лучше ожиданий на 0,3% это означает, что экономика чувствует себя хорошо несмотря на рост процентных ставок, а значит, инфляция имеет устойчивый характер – негатив для рынков.

Китай

Дефицит бюджета в Китае достиг 1,1 трлн долларов – рекорд за всё время.

Страна платит достаточно высокую цену за свою политику нулевой терпимости.

Благо — это безумие подходит к концу, и страна открывается. Попутно ЦБ Китая вливает повышенные объёмы денег в систему, тем самым увеличивая её ликвидность и стимулируя рост экономики.

ЦБ КНР — ставки рефинансирования:
1 year loan prime rate = 3.65% (прог 3.65% / пред 3.65%)
5 year loan prime rate = 4.3% (прог 4.3% / пред 4.3%)

Все в рамках ожиданий.

Британия (Англия)

Данные ВВП за 3 квартал:

кв/кв = -0.3% (пред +0.2%)
г/г = +1.9% (пред +4.4%)

Германия

Промышленная инфляция в ноябре снизилась на 3,9% по сравнению с прошлым месяцем, но при этом год к году инфляция выросла на 28,2%, что всё ещё очень много!

Основной фактор в снижении цен оказывает падение цен на газ.

Больше постов:

t.me/invest_fynbos

vk.com/thepointofcalm