Блог им. 5151dan

ВЫЖИВАНИЕ - главный навык для инвестора Не важно, насколько медленно ты движешься, главное - не останавливаться". Конфуций

    • 24 декабря 2022, 13:30
    • |
    • 5151dan
  • Еще
перевод Моргана Хаузела. Морган — один из лучших авторов, пишущих на тему финансовой грамотности. Оригинал статьи лежит тут. Большое спасибо Александру Грибанову за перевод.

     Правильное инвестирование не всегда требует лучших решений. Оно лишь требует не делать плохих решений в течение долгого времени.
Существует миллион способов стать богатым и огромное количество книг об этом. Но есть только один способ сохранить богатство: сочетать в себе бережливость и легкую форму паранойи.

Обретение богатства — это одно.

Сохранение богатства — совсем другое.

Если бы мне пришлось описать денежный успех одним словом — я выбрал бы «выживание.»

40% компаний, которые смогли вывести свои акции на биржу, со временем теряли всю свою стоимость. Список Форбс 400 самых богатых американцев в среднем меняется на 20% каждое десятилетие по причинам, не связанным со смертью или передачей денег внутри семьи.

Капитализм не прост. И отчасти это происходит именно потому, что зарабатывание денег и их сохранение — это два разных навыка.

Чтобы заработать деньги, нужно рисковать, быть оптимистом и выкладываться на полную.

Носохранение денег требует противоположного. Оно требует скромности и страха того, что заработанное вами могут с лёгкостью у вас отобрать. Оно требует бережливости и признания, что по крайней мере часть вашего успеха связана с удачей, и что прошлые успехи не могут повторяться вновь и вновь.

Чарли Роуз однажды спросил у Майкла Морица — миллиардера и главы Sequoia Capital — почему его компания такая успешная. Мориц отметил долговечность компании и упомянул, что многие венчурных стартапы взлетают за 5-10 лет, а Sequoia процветает уже 4 десятилетия. Почему

Мориц: Я думаю это потому, что мы всегда боялись вылететь из бизнеса.

Роуз: Правда? Только лишь страх? То есть выживают только параноики?

Мориц: Это близко к реальности…Мы не надеемся, что завтра будет таким же, как вчера. Не позволяем себе почивать на лаврах. Не допускаем самодовольства. Мы не можем надеяться, что вчерашний успех обеспечит нам успех в будущем.

Не «видение,» не «мозги» и не «рост.» Способность работать вдолгую не сдаваясь и не покидая рынка — вот в чем разница. Это должен быть краеугольный камень вашей стратегии, будь то инвестирование, карьера или ваш собственный бизнес.

Есть две причины, почему психология выживания является ключевой в вопросе денег.

Первая очевидная: лишь немногие достижения настолько значительны, что ради них стоит жертвовать собой.

Вторая связана с контринтуитивной логикой сложного процента.

Сложный процент работает только на периодах в годы. Это как с посадкой дубовых деревьев: за год особо ничего не изменится, за 10 лет уже можно увидеть разницу, а 50 лет способны создать нечто экстраординарное.

Но чтобы добиться и сохранить этот невероятный рост, придётся пережить все непредсказуемые взлеты и падения, которые неизбежно приходится испытывать каждому.

Планировать — это отлично. Но самая важная часть любого плана — это планирование на тот случай, если все пойдет не по плану.

Как звучит поговорка? Хочешь рассмешить бога — расскажи ему о своих планах. Финансовое и инвестиционное планирование очень важны, потому что они позволяют понять насколько разумны ваши действия. Но лишь немногие планы выдерживают своей первой встречи с реальной жизнью. Если вы пытаетесь спланировать свои доходы, сбережения и доходы на следующие 20 лет, то подумайте о тех вещах, которые произошли за предыдущие 20 лет, которые никто не смог предвидеть: 11-ое сентября, жилищный бум и крах, из-за которого почти 10 миллионов американцев лишились домов, финансовый кризис, из-за которого почти 9 миллионов потеряли работу, последующее рекордное ралли на рынке акций, и наконец, коронавирус, который продолжает сотрясать весь мир, пока я пишу это.

План хорош лишь в том случае, если он выдерживает столкновение с реальностью. А наша реальность — это непредсказуемое будущее.

Хороший план не пытается с этим спорить, а наоборот принимает это и оставляет место для ошибок. Чем больше частей плана должны совпасть, тем более хрупкой становится ваша финансовая жизнь. Если в вашем плане есть место ошибкам, вы можете сказать: “Будет здорово, если рынок будет давать 8% годовой доходности в следующие 30 лет, но если он даст только 4%, это тоже будет хорошо.” Такой план представляет наибольшую ценность.
Многие ставки проигрывают не потому, что они были не верны, а потому, что они были почти верны там, где требовалась 100% точность. Место для ошибок, которое часто называют запасом прочности, является одним из самых недооцененных приемов в финансах. Оно может проявляться во многом: в скромном бюджете, в гибком мышлении, в отсутствии жестких временных рамок — в чем угодно, что позволяет вам жить счастливо независимо от результатов.

Жизненно необходимо быть упрямым человеком, оптимистично смотрящим в будущее, но параноидальным на счет того, что может помешать этому будущему наступить.

Оптимизм обычно определяют как веру в то, что все будет хорошо. Но это не полное определение. Разумный оптимизм — это вера в то, что шансы на вашей стороне, и со временем наступят хорошие результаты, даже если этот путь наполнен неизвестностью и страданиями. На самом деле, путь точно будет полон страданий. Вы можете только надеяться, что долгосрочная траектория пойдет вверх и вправо, но можете быть уверены, что весь этот путь будет полон преград и испытаний. И так будет всегда. Эти вещи не исключают друг друга.

 

 

★10
19 комментариев
А что, есть такие, кто прислушается к этим советам?
Мы еще увидим банкротство этой Sequoia Capital

 В 2021 году Sequoia приобрела долю в FTX за $213 млн, когда биржа была оценена в $25 млрд.

Они не могли не знать, что там происходит, что это все на грани.
Существует миллион способов стать богатым и огромное количество книг об этом.

Автор видимо не читал. 

Вот список правил из любой толковой книги по инвестициям, именно им, а не трейдингу, а то тут путают.

-1. Читать правильные книги по инвестициям

0. Не слушать брокеров, инвест идеи, не ввязываться в крипту и в стратегии с минимальным риском и 100500% доходности в нано секунду

1. Создание подушки безопасности и финансовая дисциплина

1.1 финансовая дисциплина — это потреблять меньше, откладывать больше, с каждым разом увеличивать комфортную норму сбережения, без фанатизма и без ухудшения жизни

1.2 из пункта 1.1 формируется подушка безопасности, минимум 6 месяцев жизни семьи со всеми платежами.

2. Выбор цели инвестиций (пенсия, квартира, образование детей)

3. Выбор стратегии инвестирования (у меня в портфелях на РФ — DCA, на весь мир — VA)

3.1. Составления портфеля на ETF, БПИФ (c получением опыта можно, что-то докупать отдельно)

4. Следовать своей стратегии развивая и дальше дисциплину, и свои знания

 

avatar
TheBlackLord, создал плотылкь в ETF Finex, ну и привет :)
avatar

SonOfKiyosaki, а ETF у нас только Finex? 

Я покупаю американские ETF.

И причем тут Finex, если заблокировали всех и Тинек, и РСХБ, и ВТБ, и всех остальных у кого были в фондах ИЦБ. 

Так что не вопрос финекса, что такая шляпа случилась, санкции, друзья.

 

avatar
TheBlackLord, какова, по вашей оценке, вероятность того, что вы (по разным причинам) потеряете 100% своих вложений в американские ETF?
— внешние причины
— внутренние причины
avatar
TheBlackLord, а что у Тинька заблокировано что-то?
avatar
Яков Юрников, до недавнего времени часть активов в их фондах
avatar
TheBlackLord, Автор пишет об принципах достижения цели-стать разумным инвестором. Как говорят китайские товарищи найти истинный путь. Формирование плана его достижения это не только чтение правильных книг, но и попытка соотнести свою цель со своей собственной жизнью и постоянной попыткой ее трансформации для достижения желаемой цели. Это постоянный процесс и он никогда не проходит гладко.
avatar

5151dan, то что написали вы с текстом статьи никак не соотносится. 

Разумный инвестор тот, кто дисциплинирован и не влезает в авантюры, умеет ждать(терпелив), и не инвестирует во всякую фигню.

Истинный путь у инвестора один, накопить, сохранить и приумножить капитал с приемлемой доходностью(приемлемой, читай рыночной)

Ставя цель, она автоматически связана с вашей жизнью, даже без цели, инвестиционные решения связаны с жизнь.

avatar
TheBlackLord, «кто дисциплинирован и не влезает в авантюры» эти качества приходят к любому только на собственных взлетах и падениях. Многие останавливаются в своем развитии и плывут по течению жизни.                    «Ставя цель, она автоматически связана с вашей жизнью» Все так, но многие забывают, что план(цель) нужно еще и выполнять и не всегда Ваш план вписывается в жизнь.Приходится корректировать свой план. Статья именно об этом.
avatar
Это норм копипастить чужие статьи, не указывая ссылку?)
avatar
Владимир, collabfund.com/blog/getting-wealthy-vs-staying-wealthy/   на английском  dzen.ru/a/Y5YAVwCHHTHFglLa  на русском. Это мой блог и здесь я собираю статьи.которые мня зацепили, чтобы можно было повторно читать когда необходимо освежить в памяти. Читать, то что я читаю вместе с Вами это Ваш выбор.
avatar
5151dan, добавляйте что хотите. Но вам уже автор русскоязычной версии написал, что у вас нет ссылки на источник. Что прям очень некрасиво.
avatar
Владимир, Посмотрите пост выше. Автор Морган Хаузел, переводчик Александр Грибанов
avatar
5151dan, вы полностью скопировали пост с канала На пенсию в 35, даже вместе с благодарностями.
avatar
Владимир,  Я уважаю этого автора«На пенсию в 35». Но к сожалению в нашем обществе этот автор полезное разместил последний раз 28 февраля 2022 года! В связи с монетезацией или другими причинами я не могу знать. Еще раз автор скопированного текста Морган Хаузел, переводчик Александр Грибанов. О чем я и указал. Место где я скопировал мне безразлично. Главное польза для меня и остальных членов общества.   
avatar
Добавьте пожалуйста ссылку на первоисточник — мой блог
Спасибо
avatar

теги блога 5151dan

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн