Анализ постов Мартынова - первый месяц после начала СВО

Всем привет!

Это вторая часть(первая тут) исследования постов @Тимофей Мартынов за март 2022. СВО в самом разгаре.


1 марта 2022
Стрим «Антикризис: как жить дальше?» — вопрошает Тимофей на 5-й день СВО.

Какой адекватный человек может быть за войну? Войну поддерживать могут в принципе только психически нездоровые люди

Торгов на фондовой секции ММВБ нет, срочка — только закрытие позиций. СПБ Биржа пока работает.

1 марта 2022

Интересно, а Bloomberg отключит терминалы нашим банкам? У ВТБ и Сбера деск же самый крупный в Европе, а они все без рабочих мест останутся.

3 апреля отключили.

3 марта 2022

Иностранные директора покидают советы директоров компаний. С удовольствием займу их места.

Несмотря на рекордное количество лайков под постом, сладкую табуреточку в совдире занять не удалось.

3 марта 2022

24 февраля рекламный доход от Яндекса составил абсолютный максимум за всю историю. Это было связано с тем, что страницы смартлаба сгенерировали максимальное количество просмотров (2 млн за день), при этом рекламодатели не успели снизить свои бюджеты.

Хвастается Тимофей рекордными рекламными сборами.

4 марта 2022

Ну что, готовим конфу смартлаба для частных инвесторов в СПб?😁

71% проголосовало за «Не до того», а на конференции были рекордная посещаемость и прибыли. Тот самый момент, когда большинство ошибается.

5 марта 2022

Как я борюсь со стрессом в эти дни? Чтобы чуть-чуть сгладить боль и успокоится, разорвать стрессовую петлю, я начал пить. Я даже стал есть сладкое в эти дни, потому что тот ЗОЖ-аскетизм, к которому я пришёл в этом году, тоже создает давление на нервную систему. Избегайте депрессивных людей. Пессимизм заразителен.

Позже мы узнаем, что избегать депрессивных людей не получается, потому что они ВЕЗДЕ.

5 марта 2022

В двух словах о состоянии российских брокеров:
👉крупные брокеры все выстоят
👉ЦБ сейчас распутывает ситуацию
👉не стоит думать, что ситуация безоткатно плохая. Есть шанс, что инфраструктурные связи восстановятся.

Отчасти был прав. В принципе крупняки выстояли, но ситуация безоткатная оказалась.

05 марта 2022

Бизнес сейчас в шоке конечно сидит… Нуждается в дефибрилляции.

08 марта 2022

Наши рассуждения основываются на ряде базовых предположений, которые мы считаем наиболее вероятными:
👉военная операция закончится в разумные сроки, военный конфликт не выйдет за пределы текущих границ
👉большинство уже принятых санкций останется в силе на ближайшие годы
👉Китай и китайский бизнес не закроет границы для взаимной торговли (а также Бразилия, Индия)

2/3 угадал.

09 марта 2022

Хватить паниковать! Про заморозку валютных вкладов. Я бы ввел точно такие же меры. Причина — необходимость погасить панику.

Разумно и логично.

09 марта 2022

Антикризис: Когда включат биржу? Риски брокеров и банков. Иранский сценарий. Анонс аналитического сервиса Мозговика.

Ну а когда еще аналитический сервис запускать, как не в период простоя биржи ).

09 марта 2022

Какие идеи, почему ВТБ Капитал перестал анализировать рынок?

Наверное, что-то случилось.

09 марта 2022

Я думал 24 февраля смартлаб пройдет исторический пик посещаемости, но нет Посещаемость продолжает переть.

Изи мани.

09 марта 2022

Дальше что? Дальше банкротства огромного количества бизнесов, резкий взлет безработицы и преступности. Надеюсь, что ошибаюсь.

Мимо кассы, пока выстояли.

10 марта 2022

Google Play перестает обрабатывать платежи из России

Печаль.

10 марта 2022

В целом, общее впечатление довольно грустное. На данный момент кризис складывается такой, какого мы ещё не видели за последние 22 лет. Сходу ясно, что будет хуже, чем в 2008, 2014, 2020.

10 марта 2022

Сегодня общался с одной крупной IT компанией. Отток кадров после 24 февраля составил около 4%.

10 марта 2022

Много с кем говорил из профессионалов. Никто на рынке не ожидал, что случится то, что случилось. Только некоторые нерезиденты поверили своим телеканалам, которые мы все изнутри воспринимали как «западную пропаганду», и они вышли на всякий случай.

11 марта 2022

Клиенты Финама могут спать спокойно
👉слухи про проблемы Финама раздуты, реально проблем нет

12 марта 2022

Главное, с чего хочу начать — никто не в состоянии точно прогнозировать валютные курсы. Это важно понимать. Почему до 24.02 у меня не было долларов? Если вы не знали заранее про военную операцию, то у вас не было оснований ожидать, что рубль будет падать.

Курс $ вырос с 77,50 до 120 рублей (+55%).

13 марта 2022

Вчера поговорил по телефону с Карабъянцем и вот что он думает: В целом, Андрей оптимист, уверен в том, что на данный момент Европа не сможет обойтись без наших нефти и газа.

Прав оказался в одном — Андрей действительно оптимист.

14 марта 2022

Citymobil всё! Экосистемы пошли на дно. Думаю, это только начало развала экосистем. Все маркетплейсы сейчас станут еще более убыточными из-за падения спроса, т.к. обнищание населения приведет к резкому снижению доли непродовольственных расходов со 2 квартала 2022, и это приведет к снижению выручки маркетплейсов и расширению и без того больших убытков.

14 марта 2022

А почему торги валютой такие вялые? Скоро рынок такими темпами вообще иссохнет.

14 марта 2022

Будем стараться антикризисное настроение создавать, потому что сейчас это необходимо ввиду того, что мрачные настроения преобладают у всех…… Мы не успели заметить, как оказались в полной заднице. Некое подобие дефолта уже произошло, частичная девальвация рубля. Что будет дальше? Дальше будет банкротсво огромного количества бизнесов и резкий рост безработицы, будет расти и преступность.… Это будет самый жесточайший кризис за последние 22 года. Он будет принципиально новый, рукотворный и придется адаптироваться

15 марта 2022

В каких странах россиянин может открыть банковский счет за рубежом?

Попытки нащупать платежное окошко на Запад.

15 марта 2022

Не продавайте акции за бесценок по заманчивым предложениям брокеров! Вчера вообще была сделка по Газпрому по 377 руб на 1,5 млн акций, но это какой-то междусобойчик, такой цены на рынке нет конечно. Сейчас на внебирже наши акции стоят не сильно дешевле уровней закрытия 25 февраля:
Газпром 210 — 250 руб
Сбербанк 110 — 150 руб
ГМК 20,000 — 22,000 руб

Эх, были же цены и вера в лучшее!

15 марта 2022

Почему рынок не открылся именно на третий день после начала «спецоперации»?🤬 Очень просто… Дело в системе Т+2. Основной армагеддон произошёл именно 24 февраля, когда наш рынок за день упал на 50%. Сработали основные маржин-коллы. А вот расчеты по всем этим сделкам должны были быть произведены 28 февраля. То есть на третий рабочий день после совершения маржин-коллов. Таким образом, рынок закрыли именно на Т+2 от дня Х, потому что стало невозможно произвести взаимные расчеты.

Помню ещё лет 12 назад тот самый наш юбиляр А.Г. говорил, что никогда не будет торговать на рынке Т+2, потому что если случится снова 1998-й год, на Т+2 тебя просто не смогут рассчитать, поскольку если твои контрагенты обанкротятся, то своих денег за сделки ты не увидишь.

16 марта 2022

Посмотрел однухи в Москве, цены такие же как и 2 месяца назад. Ну может процентов 5-10 добавили, но не радикально.

16 марта 2022

Поговорил с агентом по недвижимости из Москвы. Говорит, рынок сдох. Москва освобождается: валят айтишники, валят таджики, число предложений по аренде растет. Цены на недвижимость не выросли, бума никакого и подавно нет. Ипотека встала с текущими ценами.

Что интересно, цены тогда еще росли на недвижку.

16 марта 2022

Коротко обобщу что я думаю по рынку
✅Хуже всего — наличный рублевый и долларовый кэш
✅У нас есть веские основания считать, что хорошие акции, которые надо покупать, так и не дадут купить по хорошим ценам после открытия рынка.
✅Опыт Ирана в целом вселяет в нас оптимизм, что не всё кончено.

17 марта 2022

Пришло время посмотреть в мой личный инвестиционный портфель.
События 24.02.22 застали меня врасплох, как и почти всех профессионалов, с которыми я разговаривал за прошедшие недели. Та информация, на основании которой принимались инвестиционные решения «прошлой жизни» во многом уже не актуальна. Сейчас наступил новый мир, новая реальность, которая требует радикального пересмотра решений, принятых в прошлом.

18 марта 2022

Насколько мы обеднеем?
Мы мгновенно стали беднее из-за мощного скачка инфляции. Много кто потеряет работу. Аналитики там прогнозируют, что ВВП России упадет на 5% в этом году, но я подозреваю что если все введённые на текущий момент запреты останутся, то обеднеем мы дружно минимум на 50%. Мгновенно. А затем можем плавно погружаться ниже и ниже, по мере того как запад будет находить способы заместить наши товары.

21 марта 2022

Атон тут прислал заметку, основная идея которой в том, что покупать надо те акции, которые упали сильнее всего в кризис — именно они потом растут быстрее рынка. А те очевидные идеи, которые не упали, они растут потом даже медленнее индекса. Короче все как всегда — пьёт шампанское тот, кто рискует:)

21 марта 2022

О текущей ситуации Пока порадовать нечем. Мы погружаемся в теплую воду, которая незаметно становится кипятком. Новостной поток пока не дает почти никаких поводов для оптимизма. Признаков завершения спецоперации пока не видно. Рынок акций закрыт уже почти месяц.

24 марта 2022

📈Гигантские заявки на покупку появились в стакане перед открытием торгов после месячного перерыва
📈Акции этих компаний в рублях стоят дороже, чем до спецоперации:
Фосагро +17% — новый исторический максимум😂
ГМК Норникель +9%
Новатэк +4%

24 марта 2022

Про консенсус прогнозы.
Неделю назад читал в Коммерсанте консенсусы по экономике. Аналитики все такие дружно нарисовали консенсус USDRUB вокруг рынка на уровне 122,4 руб за доллар. Бакс с тех пор упал на 20% довольно уверенно, теперь вижу новость, Синара например уже прогнозирует диапазон 90-100 руб за зелёный. Никакой фантазии и смелости у аналитиков:)

Все аналитики — мимо…

24 марта 2022

Что я сегодня делал на бирже? Ничего естественно не делал. Ценники не интересные. В принципе, с такими ценами ее лучше бы и дальше не открывали. Для продаж акций — дешево, для покупок — дорого. С банковскими депозитами под 21% годовых сейчас фондовый рынок выглядит не так уж конкурентоспособно с такими ценами.

26 марта 2022

Отток лучших умов из России может быть действительно серьезным. Про отъехавших айтишников: Это больше половины людей с которыми я в принципе когда-либо сотрудничал по айти части! :(

26 марта 2022

Я не критикую наших политиков, ибо не имею достаточного кругозора, чтобы судить обо всем, я лишь отмечаю, что сейчас у нас есть такие инвестиционные риски, о которых раньше даже и подумать было немыслимо. И об этом важно помнить.

28 марта 2022

Кризис требует ответных мер. Что я предпринял в ответ на кризис?
✅Отменил ЗОЖ, стал есть сладости, чтобы поднять себе настроение
✅Отменил обеды в ресторанах, обедаю дома
✅Практически перестал ходить в рестораны
✅Перестал заказывать что-либо на OZONе (раньше постоянно какие-нить книги и тп каждую неделю)
✅Перестал печатать на бумаге, чтобы прочитать что-то (любил читать на бумаге)
✅Перестал выбирать себе новую тачку
✅Отменил запланированный на лето ремонт ванны и кухни
✅Перестал читать книги, стал анализировать рынки и компании
✅Стал больше работать в выходные
✅Чтобы разгрузить мозг и отвлечься, стал играть в пост-апокалиптические игры Fallout-4 и Horizon

Ну хоть на обычного человека стал похож )

28 марта 2022

«Выжившие: Конференция Смартлаба». 25 июня на всех экранах СПб. Режиссер: Тимофей Мартынов.
Точная программа конференции будет формироваться в ближайшие месяцы. Как всегда, вы можете быть уверены, что никакого околорынка, только хардкорные инвесторы и трейдеры!

28 марта 2022

Еженедельная заметка #2: Хорошие компании не отдают по хорошим ценам.

29 марта 2022

Смартлаб впервые в истории обошел Финам по посещаемости за последний месяц. Несмотря на то, что биржа была закрыта, посещаемость смартлаба установила месячный рекорд за всю историю.

29 марта 2022

📈Акции VK +80% сегодня. Уже выше уровней до 24.02 Удивляет, что VK растет с планки на планку, а Яндекс при этом стоит на месте.

Напомню, что Тимофей тогда акции VK не слил )

29 марта 2022

Заметки про недвижимость.
Я настаиваю на том, что строителям ж**а, но есть возражения: мол, в 2020 году строители выстрелили и могут сделать это снова. Но справедливости ради, отмечу, что один раз в 2020-м году я ошибся на счет строителей, хотя сам успел купить квартиру по старым ценам.

30 марта 2022

Вот сейчас кризис, неопределенность. Я вам так скажу: я занимаюсь смартлабом уже 11 лет и я не в состоянии предсказать, как изменятся его доходы в ближайший месяц!!! Что уж говорить про другие бизнесы, которые мы пытаемся анализировать?

Тем временем Mozgovik Research исправно выдает аналитику ))

30 марта 2022

Когда рынок был закрыт, мне было как-то спокойнее. Теперь же, когда рынок открывается, — кучу времени тратишь на то, чтобы удивляться этим спекулятивным скачкам цен акций на десятки процентов и пытаться самому себе объяснить их происхождение😁.

30 марта 2022

Даже я, человек далекий от политики, обратил внимание, что Байден, выступая в субботу в Варшаве ляпнул кое-что принципиально новое, чего доселе (на моём веку уж точно) ещё ни разу не было в официальной риторике Белого Дома: Он высказал свою точку зрения о том, что Путин больше не может оставаться у власти в России.

Был же нормальный человек далекий от политики! )

30 марта 2022

Анатолий Радченко: надо покупать самые опущенные бумаги.
Тарю Аэрофлот Я втарил Аэрофлот, потенциал больше, чем риск.
Если вы готовы держать акции вдолгую, цены уже хорошие.
Нужно думать на шаг вперед.
На мой взгляд Мосбиржа сильно постарадала, выглядит интересно, хуже уже быть не может.

Как показала история — хуже быть может ).

31 марта 2022

Еще один позитивный день для моего портфеля. Вчера по моему портфелю были невероятные прыжки в VK и AGRO. Когда были планки, я понимал, что цены искусственные, таких может не быть больше краткосрочно, но все равно не продал, потому что особых альтернатив не наблюдаю и не хочу спекулировать. Цели по бумагам этим все равно выше лежат.

31 марта 2022

Журнал Эксперт посчитал справедливый курс рубля При текущих ценах на нефть и газ справедливый курс рубля составляет 50 рублей за доллар. Кстати говоря, как ни странно, я с ними отчасти согласен по части справедливости курса в 50 рублей за бакс исходя из макроэкономических реалий🙂.

Удивительно, но это оказался довольно точный прогноз!

Так закончился март — первый месяц после начала СВО.

Всем удачи, первый в России мартынолог-тимофеевед, Вася Пражкин.