Информация
Блог им. mprots
Про долгосрочные инвестиции в золото
- 20 сентября 2022, 14:22
- |
Сегодня я разговаривал с одним старым приятелем о том, почему я не инвестирую в золото. В конце концов, разве золото не должно быть активом-убежищем, который со временем дорожает?
На протяжении веков золото служило отличным хранилищем стоимости и универсальной валютой. Однако до недавнего времени оно не считалось основным видом инвестиций.
Общее количество золота в мире составляет примерно 7,5 триллионов долларов (из отчета WGC). И оно поместилось бы в куб размером 20 квадратных метров. У золота есть применение, но ни одно из них не является значимым, за исключением ювелирных изделий, так что в целом оно довольно бесполезно.
Если бы вы купили все золото в мире за $7,5 триллионов, то в теории оно бы могло через 20 лет стоить чуть дороже (инфляция и роста глобальной экономики).
Помните, что я не принимаю во внимание спекулятивный элемент, но если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, вам не следует рассчитывать на продажу во время спекулятивного рыночного пузыря. Вместо этого вам следует сосредоточиться на надежных инвестициях с сильными фундаментальными показателями. Обратите внимание, что вы не будете получать прибыль от владения золотом до тех пор, пока не продадите товар, поскольку дивиденды не выплачиваются. Возможно, вам даже придется платить за хранение.
Если бы у вас было $7,5 трлн, что бы вы могли купить вместо золота?
Например купить Apple ($2500 трлн), Facebook ($400 трлн), Alibaba ($238Bn), Google ($1350 трлн), Netflix ($100 трлн) и Uber ($64 трлн).
Это бы все вам обошлось в $4.65 трлн.
Затем купить всю недвижимость в Лондоне за $1,5 трлн и почти всю недвижимость в Нью-Йорке за $1 трлн. Вы сможете получать прибыль от аренды и по-прежнему владеть ею через 20 лет.
А на сдачу в 350 миллиардов долларов, вы могли бы приобрести 100 миллионов акров приносящих доход сельскохозяйственных угодий в развитой стране. Вы не только будете получать прибыль от урожая, но и станете владельцем земли.
А как вы думаете, какая из этих инвестиций была бы более выгодной 20 лет спустя?
Это по современным ценам. Если золото подорожает в долларах в 100 раз, то это будет 750 трлн.
Вопрос оценки и стоимости доллара.
Я смотрел соотношение модельной потребительской корзины ( а это абсолютная для человека ценность) и разных валют и золота.
На интервале 30 лет золото выиграло у всех валют и примерно равноценно с потребительской корзиной.
Но последнее время эта корреляция сломалась.
В данном примере, я хотел показать, что есть более интересные активы с лучшей долгосрочной доходностью
Подождите подольше и увидите, что золото по прежнему защитный актив.
золото — это пока что единственный эталон стоимости, а то что его готовы отдать за бумагу — так это трудности продавцов.
Apple через 20 лет может и исчезнуть как и нокиа и ерексон в свое время
Вряд ли человек в здравом уме купит все золото или всю недвижимость