❗️Пора подвести итоги первого полугодия на нашем рынке.

✅ Основная игра моего портфеля шла на глобальный разворот потоков с бирж США на развивающиеся рынки. Ибо пузырь у них там.

✅ Последние пару лет только здесь в блоге говорилось, что кризиса никакого не будет, а рынок будет восстанавливаться после Ковида.

✅ В начале года я посмотрел фундаментальные показатели США. Там все плохо, но пока не до рецессии, а соответственно не до кризиса. Это очень тонкий момент, который надо уметь различать.

✅ Поэтому оставил позиции. Но тут пришел Путин и и переиграл все по своему, ибо у слона толще.

❓Что теперь?

По факту игра не поменялась. Помните момент с выходом инфляции в США? Только в этом блоге мы обсуждали, что по факту это приведет к росту рынка США, даже под угрозой повышения ставок.

✅Что имеем сейчас? Рынки США ТОЛЬКО РАСТУТ после данных об инфляции. Нефть выстрелила на 15% c минимумов.

❓А что дальше?

Полагаю, что скоро все начнут понимать, что никакой рецессии не будет в США, а вытряхнули их из позиций совершенно зря.

Поэтому основная игра у меня не поменялась.

✅Нужно ждать настоящей рецессии и только перед ней выходить из позиций.

Все выше сказанное относилось к рынку США. А по рынку в РФ несколько сложнее. Но после обеда наклепаю вторую часть поста.