​​Дивиденд Транснефти и возможная переоценка стоимости

Нефтегазовый сектор становится самым привлекательным тк платит дивиденды и дает возможность заработать на переоценке стоимости акций. Тому примеры, Газпром, Роснефть, Татнефть.

Давайте поговорим о монетизации самой главной отечественной системы доставки черного золота.

1. У уважаемых и не очень лидеров европы  наложить правильные демократические санкции на трубу не вышло. Иными словами денежный поток продолжает течь в Кремль. Основной вопрос как раз в размере этого потока. Давайте разбираться.

2. Цитата с сайта компании касаемо див политики.

9 декабря 2021 г. Совет директоров ПАО «Транснефть» поддержал предложение о переходе на выплату дивидендов 2 раза в год, что позволит обеспечить более равномерное получение доходов акционерами. Переход к выплате промежуточных дивидендов планируется осуществить начиная с дивидендов за 6 месяцев 2022 года при условии принятия соответствующего решения на внеочередном общем собрании акционеров ПАО «Транснефть».

3. На тизере к посту я отобразил факт дивидендных выплат за прошлые годы. Последние 4 года компания платит 50% по МСФО и больше 100% по РСБУ

4. Отчета по МСФО за 21 год я не нашел. Но нашел вот такую информацию

— Чистая прибыль «Транснефть» по РСБУ за 2021 год составила ₽95,961 млрд, увеличившись на 47,5% по сравнению с ₽65,065 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 14,6% до ₽998,165 млрд против ₽870,901 млрд годом ранее.

— ВЫРУЧКА ТРАНСНЕФТИ ПО МСФО ЗА 2021Г СОСТАВИЛА 1,078 ТРЛН РУБ

Вывод:

1. Можно прогнозировать переход на выплату дивиденда дважды в год: в июле и октябре

2. Почти все гос компании, связанные с нефтегазом одобрили дивиденд

3. Даных недостаточно, но ссылаясь на Доход можно прогнозировать примерно ₽23к совокупных выплат в разрезе полугода. Это в районе 20% дивидендной доходности. 

4. Что может привести к переоценке стоимости акции, по примеру других компаний, объявивших дивиденд.

5. В бумаге помимо дивиденда есть идея в дроблении акции. Но здесь пока менеджмент решает более насущные вопросы. 

Что думаете по поводу бумаги? 

Мой TG-канал