Блог им. zelenyinvestor

Почему я считаю что наш рынок не обвалится от текущих

Главным драйвером роста на нашем рынке всегда были дивиденды. Считаю что дивиденды по крупным компаниям будут, но не в полном объеме. Так по Газпрому, считаю, выплатят 25% от прибыли, от текущих это 10% доходности. Также считаю что дивиденды будут по Сберу осенью, тоже 25%, и опять имеем доходность 10% по текущим. Роснефть, и снова 10% от текущих (в сумме с выплаченными). Именно дивидендная доходность не даст рынку сильно упасть, а если и будут падения на геополитике, то с быстрым выкупом. Но и ошеломительного роста тоже не будет.
    16 комментариев
    Продолжайте наблюдение 
    avatar
    каких только причин не придумаешь для собственного успокоения, когда сидишь в покупках 
    avatar
    Pringles, так я наоборот хочу чтобы падало, в процессе набора позиции это хорошо. Поэтому не против, если Газпром 25% выплатит, деньги на развитие останутся. И какой инвестиционный толк если 52руб объявят, цена вырастет на 100руб до 340. Спекулятивный толк конечно будет, но мне это не интересно. Мне интересно долгосрочно чтобы компания росла и выплачивала стабильные дивиденды, пусть и не космические.
    avatar
    Pringles, когда сидишь в кэше, тоже непонятно. Стоит ли ждать дальше. 
    avatar
    LogikoMen, каждую пятницу покупаю, перестал выжидать моменты. 
    avatar
    zelenyinvestor, заинтересовало, почему пятница? Я жду. Главная причина — при нынешних санкциях мы не увидели просадку РТС ниже 2016 года. 
    avatar
    LogikoMen, с октября красных пятниц существенно больше, чем зеленых. Спекулянты закрывают позы перед выходными, ну и соответственно цена получше. Из 13 компаний оставил 3, и все 3 покупаю каждую пятницу, а раньше надо было думать что бы добрать/усреднить. Спокойно стало, голова не болит за новые проблемы компаний из которых вышел, оптимизм появился.
    avatar
    LogikoMen, ну РТС рос только на укреплявшемся рубле. Сейчас лучше на ММВБ смотреть, думаю.
    avatar
    zelenyinvestor, 3 компании какие? 
    avatar
    LogikoMen, сбер, газпром, роснефть. Закрыл гмк, фосагро, северсталь, детский мир, юнипро, ленэнерго ап, татнефть, сургутнефтегаз ап, лукойл даже недавно. Норку хочу вернуть как будет ясность по новой дивполитике, в планах что имеющиеся отрастут, а норка просядет до доходности 8-10% при выплатах 75% FCF (16-18тыс), и все силы брошу на нее в 2023-24 годах, и тогда 4 компании в портфеле будут иметь примерно равные доли.
    avatar
    zelenyinvestor, пока страну не закрыли. Как Китай. Говорить об РТС как недостойном — не считаю возможным. Наши смотрят на ММВБ. Но их интерес щас сомнительный, все в минусе они. Т.к. рост в абсолютном выражении всегда показывал РТС. ММВБ была инфляция и не показывала истинное значение цены. То и оценивать все ж стоит в РТСе. 
    avatar
    LogikoMen, согласен, но недавний рост по РТС был мнимым, думаю рубль вернется в коридор 73-78, и РТС просядет. 
    avatar
    zelenyinvestor, в условиях отсутствия возможностей что либо продавать на запад. Доллар за 50 является оптимальным. Что бы быстро восстановить импорт. Чем выше маржа, тем быстрее реагирую на рынке. Наркоту по всему миру купить можно  — большая прибыль. Так и здесь. Держать курс никто не будет. Он и дальше просядет. Это разумно. Как и возможностей его обвалить нет. 
    Я в кэше. Планирую взять МТС, Татнефть и Сбербанк. МТС — лучшая дивидендная компания, Татнефть не имеет активов на западе. Сбербанк и дальше будет в выигрыше от ситуации в банковском секторе. Конкурентов все меньше. ОГК 2 мне еще нравится. Но подумываю — не связываться с неликвидом. Дивиденды уберут — и полетит на дно как мусор.
    avatar
    LogikoMen, МТС у меня были немного 400шт, закрыл тоже. Верю что 360 могут стоить, было бы отлично для компании если башенный бизнес продали и на покрытие долга пустили.
    Какие видите драйверы для роста МТС?
    avatar
    zelenyinvestor, у всех компаний, что выплатят дивиденды в этом году больше 10%. Выглядят лучше, чем облигации. Которые уже хорошо откупили. А в условиях малой ликвидности они могут показать значительный рост на дивидендах. Которые уже летом. Я верю в МТС по той причине. Что у нее нет причин уменьшать дивиденды. Они выплатят в этом году 17% (афк система продавит решение по ним, им долг крыть нужно), и последующие снижение прибыли маловероятно. В то время как другие компании выплатят 10% и менее.  Стабильно в этом бизнесе. Телекомам разрешили поднимать тарифы — это  плюс. 
    Сбербанк потеряет прибыль. Ему еще предстоит в следующие годы выходит на доходность 21 года. И так со многими компаниями. Энергетиков все будет стабильно,  как с МТС. Вероятно все магазины не покажут просадку по прибыли. Почему бы их не выплачивать? Из дивидендных лучшие это металлурги — но не в этот раз. Они и так больше свободного потока выплачивали. Потери продаж у них конечно же будут. 
    Возможно многим поможет рост цен в этом году. Но в последующие годы они начнут терять выручку. По этой причине я верю реальный сектор — который работает только на РФ. Но для баланса хочу взять нефтяника — и тут Татнефть лидер по маржинальности и отсутствия рисков изъятия собственности. Газпром не верю по той причине. Что газ сейчас на максималках. В следующие годы жду значительного падения. Дивиденды он наверняка зажмет — пойдет строить трубы в Китай и терминалы СПГ.
    Да, переложиться в металлургов я тоже планирую, так же после 24 года.
    avatar

    LogikoMen, спасибо, мысль понятна что ставка на внутренний рынок. По МТС согласен, Татнефть у меня долго в нулях барахталась, когда остальные нефтяники отрасли на +50%, поэтому доверие к компании пропало, но возможно выстрелят, они же деньги на что-то копили. 
    У меня ставка на ресурсы на очень долгосрок, потому что они исчерпаемые. Все войны всегда из-за ресурсов, главное чтобы их силой не отобрали когда в мире станет совсем дефицит с ними, мое мнение альянс НАТО как раз по отжиму ресурсов (примеров много), а не оборонительный, и НАТО Россию не спроста решили обложить в круговую, я думаю это главная причина почему мы зашли в Украину.

    avatar

    UPDONW
    Новый дизайн