USDRUBF непонятки

Читай примеры расчетов здесь: www.moex.com/a8141

пока что методом тыка все )

пока что один однозначный факт: надо скидывать все нафиг перед вечерней клирой, как это делает большинство и отрывает фьюч от реальностей )

на дневную клиру перечисляют маржу = разница между фиксингом и ценой фьюча.

там своп зашит

Формула расчета в вечерний клиринг:

ВМо = (РЦт – Цо) * W / R – SwapRate * Lot
SwapRate = Round(SwapTodTom / N1 * N2, 4)

РЦт – текущая Расчетная цена базисного актива, определенная по ценам валютного рынка в 18:44 текущего торгового дня;
Цо – цена заключения Контракта;
W – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены;
SwapTodTom – средневзвешенное значение своп-разницы по сделкам своп TODTOM за текущий торговый день, публикуемое на сайте Биржи;
N1 – количество дней между датами первой и второй части свопа TODTOM на валютном рынке Московской Биржи в день расчета вариационной маржи;
N2 – количество дней между датами первой и второй части свопа TOMSPT на валютном рынке Московской Биржи в день расчета вариационной маржи;

В общем, примерно как и раньше, только теперь еще отнимается своп умноженный на позицию в лотах, т.о. если продал и своп положительный, то своп идет в плюс.

USDRUBF. Купил контракт по 72.2, в клининг курс фьючерса 72.5. Вармаржа минус штука с лишним. (Курс самой валюты был 71.2 $USDRUB ). Что это за метода такая странная считать вармаржу не относительнт цены самого фьючерса, а относителтно цены базового актива? Такие фьючерсы вообще бывают в мире, или это изобретение мосбиржи? Платить вармаржу при росте стоимости фьючерса, вместо того, чтобы получать её не кажется мне справедливым.
Думаю, дельта в рубль между ценой бакса и стоимостью фьючерса вызвана непониманием людьми механизма начисления вармаржи, народ торгует как обычным фьючом, иначе дельта с ценой бакса была бы минимальная.
На картинке: стомость фьючерса с момента покупки до клинига растёт, но при этом вармаржа отрицательная ( уплаченная)

А если несколько раз продавать-покупать в течение дня, при клиринге по каждой сделке разница будет до курса на валютном рынке считаться?

Одно непонятно только, зачем этому инструменту график? Цена на графике не соответствует цене клиринга никогда