Как поступить частному инвестору при обвале на бирже ?

Что делать частному инвестору при обвале на бирже

◼Очередная неделя на российском фондовом рынке стартовала с распродаж. Словесные интервенции и прения лидеров России, Украины, Европы и США не утихают, что привело к продолжению распродаж на российском рынке. В выходные Соединенные Штаты объявили о возможной эвакуации семей дипломатов с территории Украины. Вслед за США с аналогичным заявлением выступила и Великобритания. Россия же, со своей стороны, решила провести военные учения в Балтийском море.

◼Во вторник, 25 января, рынок открылся умеренным коррекционным повышением котировок голубых фишек после сильного падения накануне благодаря как локальному снижению геополитических рисков, так и улучшению ситуации на мировых нефтяных площадках.

◼Этот “черный” понедельник стал одним из самых неудачных дней на российском фондовом рынке — рублевый индекс МосБиржи упал на 5,9%, а в моменте опускался до 3158 пунктов – минимума с декабря 2020 года, долларовый РТС — почти на 8,1%. Но в целом российский фондовый рынок планомерно снижается из-за мощных распродаж уже третью неделю подряд.

Это была уже не первая волна распродажи на рынке и коррекция обещает быть еще более глубокой без решения обострившихся геополитических противоречий между Россией и Западом. Причем поводом для каждой из волн ухода инвесторов, в первую очередь зарубежных (ведь менеджеру зарубежного фонда будет сложно объяснить своим инвесторам, ради чего он продолжал держать российские акции на фоне «новой холодной войны» и «дна отношений России и Запада со времен Карибского кризиса»), из российских активов выступают не факты и официальные заявления, а слухи и публикации в СМИ. Помимо геополитики давление на российский рынок оказывает негативный внешний фон, в частности, снижение на рынке США из-за опасений более скорого перехода ФРС к циклу повышения ставок (напомним, что ближайшее заседание ФРС пройдет 25-26 января) .

◼Частному инвестору важно понимать, что нынешние скачки котировок на российском рынке в любую сторону в первую очередь сигнализируют об общей волатильности на рынке. Поэтому отскок котировок, который наблюдается на рынке после очередного обновления минимумов, ни в коем случае не стоит воспринимать как сигнал к набору позиции. Никакого мгновенного восстановления рынка не произойдет, разве что небольшой отскок, затем снова снижение, в зависимости от новостного фона, или боковое движение.

Учитывая все факторы физлицам очень опасно пытаться что-либо приобретать на фондовом рынке, так как в мире и на торговых площадках слишком непредсказуемая ситуация. Единственным исключением, может быть добавление в инвестиционный портфель акций с высокой дивидендной доходностью и из подешевевших активов можно выбрать хороший задел на будущее.

На какие бумаги стоит обратить внимание?

В первую очередь речь, конечно же идет о фундаментально-сильных компаниях из числа голубых фишек нашего рынка, которые регулярно платят и повышают дивиденды, а именно бумаги банковского сектора, как наиболее пострадавшая от данных событий отрасль:

• Сбер — инновационная, прозрачная, мега-прибыльна и открытая к акционерам компания, трансформирующаяся в технологическую, в результате чего его выручка от нефинансовых услуг растет трехзначными темпами.

•TCS Group — финансовый холдинг, объединяющий в единую экосистему банковское и брокерское обслуживание, страховые услуги и сервис путешествий, а также услуги мобильной связи.

Кроме того, выигрышно смотрятся и бумаги экспортеров, которые в меньшей степени связаны с геополитическими рисками, в частности, это акции нефтяных компаний и металлургов, которые выигрывают от относительной слабости рубля и здесь уже можно рассмотреть в том числе и бумаги второго эшелона, например, Сургутнефтегаза. Так же эти компании традиционно выплачивают высокие дивиденды, прогнозируемая дивидендная доходность по акциям «Северстали», ММК и НЛМК находится в районе 19% годовых, акции «Распадской» и «Мечел-ап» — около 21% годовых, «Алросы» — 13,5%.