ЛЧИ2021: Препарируем доходность в 400% от Fiboforyou

Если смотреть статистику по ЛЧИ, то среди зарабатывающих опционщиков в основном увидим дельтанейтральных трейдеров. Просмотр их сделок приятен глазу исключительно как наблюдение за неведомой ворожбой, которая загадочным образом приносит плюс на депозит. Всё это происходит из-за того, что мотивы для совершения сделок спрятаны глубоко под капотом торговой системы. Там и анализ арбитражного зазора IV-HV, модели нелинейного времени, динамика улыбок волатильности и бог знает что ещё. Поэтому всё что удаётся визуализировать — это лишь рябь на поверхности воды, а основное бурление опционного гения происходит на глубине.

Вторая категория «зарабатывающих» опционщиков — покупатели лотереек. Зарабатывающие они в кавычках, т.к. большую часть времени находятся в глубоких минусах. Но если получится оседлать волну, то они звёзды на пьедестале конкурса, заработавшие «иксы», готовые давать интервью мосбирже, брать в ДУ и обучение и всячески монетизировать свой короткий успех. О сгоревших депозитах менее удачливых лотерейщиков обычно стыдливо умалчивают, чтобы не оказаться в неловком положении. Этих по понятным причинам тоже не рассматриваем.

И вот в мои сети попалась интересная рыбка. Совсем недавно в опционном телеграмм-пространстве всплыл гражданин. По его словам ему принадлежит ник Fiboforyou на ЛЧИ. Но там крайне мутная история. По его словам на ЛЧИ он торгует со счёта, который ему не принадлежит.

ДИСКЛЕЙМЕР: После наведения шороха в одном телеграмм-чате гражданин стучался в ЛС участникам чата (но это не точно), предлагая участие в каком-то проекте. Ряд участников чата признали в нём матёрого инфоцыгана и манипулятора. Так же гражданин светил доходностью за короткий промежуток времени, игнорируя предложения показать доходность за чуть больший промежуток времени.
От себя подчеркну, что доходность за такой короткий промежуток времени, на котором проводится ЛЧИ, совсем не показательна.

Тем не менее, определённая прибыльность за время конкурса показана, так почему не посмотреть на то, каким образом она могла получиться. Автор подхода бравирует тем, что не использует греки, а отталкивается от ванга движения цены. Дадим ему слово:

Раз чат опционный  покажу  на опционах. Лимитка   эта  та  цена  которая  ставиться  заранее  и рынок  не  пройдет   мимо  нее  и не  испугается  в  ртс  точно  другое  г… о я  не  торгую. Как  высчитать  цену  по  чем  надо открыть  и закрыть  свою  позу  это вы  тут  без  меня  знаете. На  графике  видно  я протрещал в чате, и разворот пошел  без  меня  дальше  я  рассчитываю, где  будет  откат  и сколько  будет стоить  опцион  и ставлю  лимитку на открытие  позы. 1  закрытие  это снять риска  согласно  моим  хотелкам. 2  тейк  это до куда  я  жду  рынок  и высчитываю сколько  будет стоить опцион  сегодня, а  на  фьюче  вообще  нет  проблем, что  бы  тебя  забрали  если ты  покупаешь  и кроешь позу лимитами.  но  если  не забрали  значит  так  решил  рынок. Рынок  не  банкомат  который  выдает  деньги  по  твоему  желанию. Всем  профитной  торговли!!!

Из этого понятно, что лимитки ставятся по уровню цены. Окей, смотрим дальше.

поймешь  лет  через  5  и все  выкинешь лишнее  из  головы. тебе  не  навязывают позу  ты  ее  собираешь  сам    и делаешь ставку  на  движения  ба,  и если  он пошел  не  так  как  ты  хотел  ты  спасаешь позу  или  берешь  лося+  самое  основное  на  волу  ты  не  повлияешь  не  как  и даже  при ее  подскоке  не  сможешь  практически  некогда  перекрыть  позу  если ба  будет  стоять.

Так, а из этого вроде можно сделать вывод о ставке на движение БА. Но к чему эти трудночитаемые слова, если есть возможность всё увидеть собственными глазами. Смотрим!

Пояснение для тех, для кого IV и RV не просто буквы: На графике во втором окне эти значения рассчитаны с использованием моей модели времени, а не по календарному времени. Поэтому абсолютные значения с вашими не будут сходится, но для качественной оценки (рост/снижение) вполне пригодны. 

 Какие основные моменты торгового подхода можно выделить:

1. Торговля идёт с использованием покупки краёв. Это всегда ставка на сильное движение цены. Надо понимать, что такие движения редки, и большую часть времени рынок находится в относительно спокойном состоянии.
2. Торговля носит контртрендовый характер. Т.е. при движении в сторону купленных опционов они постепенно сбрасываются, а докупаются дешевеющие с противоположной стороны из расчёта на откат цены.
3. Периодически задействуется контртрендовая торговля фьючом, надо полагать, для компенсации распада купленных опционов.
4. В целом, рассматриваемый период характеризуется ростом волатильности. Возможно, именно это позволило показать положительную доходность.