Фьючи на SPY

Биотехнолог, не понял, почему будет МК. У нас все фьючерсы с ежедневной выплатой маржи, если бакс вырастет, вам должны 33к рублями перевести на клиринге. И теперь у вас и первые 33к, и новые + фьюч на 66 (минус ГО).

Биотехнолог, единственный фьючерс, который я использую — это фьюч на индекс мосбиржи, и он рублёвый :) Но да, фокус в том, что каждый день либо присылают деньги, либо вычитают, а цена открытия контракта в терминале меняется на цену этого расчёта. Технически как бы вечером проводятся расчёты и сделка переоткрывается без комиссий «с нуля».

Биотехнолог, ты не купил фьючерс.ты открыл сделку, неважно в лонг или в шорт. на счету у тебя блокируется гарантийное обеспечение в виде 15% от стоимости ( на сайте биржи написано ГО ), а маржа рассчитывается исходя из того на сколько пунктов он вырос или упал в цене. а пункты рассчитываются из стоимости доллара в рублях

Биотехнолог, в этой статье прав не автор статьи а человек, который ему приводит реальные аргументы которые автор не слышит.

Биотехнолог, можно и так ) я тоже сначала попробовал. затем увидел жуткое расхождение комиссий биржи в брокерском отчёте. на вопрос ответили; мол потом меньше будут отвечаем честью брокера )) действительно стало меньше. и даже меньше чем указано на сайте биржи. а с маржой не было такого. как в спецификации контракта написано в таблице текущих торгов так и пересчитывается

Биотехнолог, да. зависишь от клиринга 

Биотехнолог, стоимость шага рублевая стоимость доллара. доллар вырос маржа стала больше. упал меньше

Биотехнолог, никак)) можно своп торгануть валютный, но там нужна сумма на один лот в сто тысяч долларов))

Биотехнолог, да, как правильно заметили выше, и в РИ будет то же самое. Если РИ не вырастет, а рубль упадет, то никакой страховки от девальвации лонг РИ не даст. Как впрочем, и фьючерс на S&P500 на СМЕ. Если он не вырастет, то и там Вы ничего не получите от лонга фьючерса. 

Это фьючерс на динамику SPY, а не на динамику рубля-доллара..

Биотехнолог, только потому, что деньги на счёте в долларах. Держите Si на счёте и будет дополнительно прибыль-убытки=прибыль-убытки доллара минус ставка коротких ОФЗ.

Да чего говорить только  об этом фьючерсе, если в РИ, ED и фьючерсах на товары все то же самое. Одним таким фьючерса больше, одним меньше — какая разница?

Биотехнолог, комиссии я не сравнивал, а вот номинал у нашего в 100 раз меньше, что позволяет торговать с меньшими суммами на счёте.

Биотехнолог, тебе надо ещё покупать фьючерс на доллар США за рубли.
И да, при сильном движении доллара против рубля, без хеджтрование покупкой доллара,
тебя «вые**т телеграфным столбом» ©.
Проверено на фьючерсе на индекс РТС в 2008-м году.
№рь

Биотехнолог, да. Придёт.
Ко мне пришёл при движе бакса на 30%.
И лично я бросил торговать фьючерсом РТС  после 2008-го года 
и не лезу в наши фьючерсы номинированные в «долларах».
Потому что для исключения влияние изменения стоимости доллара
в позиции надо пропорционально покупать Си, а это снова залоги, маржа,
за которой надо следить.
Короче, вместо одного инструмента, торгуешь два
с разными характерами.
Проще Сбер с Газпромом гонять.
; р))

Биотехнолог, да, во время клиринга происходит перерасчет по вечернему клирингу. когда на споте TOD  перестают торговать

Андрей Станиславович Сидлецкий, тут есть нюанс. В клиринг при расчёте вармаржи прибыль-убытки в пунктах умножаются на курс. Если РИ или фьючерс на SPY упадут в пунктах, а доллар вырастет, то убытки от лонга в рублях только увеличатся. Это прибыль от шортов будет больше. Впрочем, если купить фьючерс на СМЕ, то будет та же «байда»: придется уплатить вармаржу в долларах, что при переводе по клиринговому курсу доллара приведет к тому же результату в рублях. 

Надо понимать, что фьючерс на SPY — это фьючерс на динамику SPY, а не страховка от девальвации.

А. Г., прибыль от лонга тоже будет больше, если доллар вырастет на момент клиринга. про девальвацию, да человеку уже сказал об этом

Биотехнолог, занятно! Формула в SPY чуть другая, но чисто математически — та же. Этот момент надо проверить, пахнет каким-то багом. Если никто не сделает, попробую сам, как от фьючей на мосбиржу избавлюсь.

Денис Г., индикативный курс указывается на сайте НКЦ раз в сутки.

Биотехнолог, контракт стоит 450 долларов. и котируется тоже в долларах. в спецификации же указано. нет?

Биотехнолог, в рублях пересчёт курса

Биотехнолог, да не происходит покупки))) блокируется гарантийное обеспечение на счёте срочного рынка. это расчётный фьючерс. сугубо спекулятивный инструмент. полная стоимость в рублях указана для удобства восприятия))

Биотехнолог, ну если по канону, его можно использовать как инструмент хеджа фонда на который он (фьючерс) торгуется. а если фонда в портфеле нет, и предполагается серьёзное отношение к торговле, тогда этот инструмент не нужен.

Биотехнолог, в открывашку тогда с этим. 

Биотехнолог, наслышан тут о подобном. по себе скажу что на открывашке с 2016 и никаких серьёзных проблем.

Биотехнолог, сделка на срочном рынке производится под залог, ваша единственная обязанность — перечислять-принимать вариационную маржу при смене цены.

При едином счёте биржа может принять в качестве ГО акции или валюту, т.о. кэш остаётся свободным, но будет расходоваться на вариационку, если цена пойдёт против вас.

Технически, это игра на разнице цены с залогом в виде прогнозируемой волатильности (чтобы все были платёжеспособны) без необходимости покупки актива целиком.

Биотехнолог, я использую фьючерс (на индекс мосбиржи, как говорил) только в двух случаях: хедж падения и псевдобесплатное плечо на росте.

У меня единый счёт, если акции начинают валиться, я могу просто шортануть немного фьючерсов, ничего не продавая — под залог идут акции, свободный кэш на вариационку.

Когда индекс падает до определённых моментов (использую статистику), я начинаю брать немного фьючерсов в лонг. Опять же из-за ГО в виде акций, это почти бесплатно и не надо трогать портфель вообще.

Держать его сам по себе я не советую. Низкие комиссия манят, но не нужно забывать про:
— из-за ежедневной вариационки это 100%-я уплата налога со всего профита, а акции я могу держать годами, продавая лишь часть при ребалансировке
— контанго, в идеале лонг фьючерса даст на ставку в процентах годовых ниже БА, т.к. именно на примерно эту разницу вы покупаете дороже в каждый конкретный момент
— комис за БА вы платите всего 2 раза — покупка и продажа, если вы планируете держать фьючерс несколько месяцев, то это уже перекладывание — 4 комиса + контанго, а если 2-3 перекладывания? :)

Ну и тот момент с пересчётом курса в SPY. Если это так, то вам придётся ещё и под тело доллары/si покупать и ещё рублёвую маржу переводить в баксы (и наоборот), т.к. тело меняется постоянно. Это геморно.

Добавлю: комисы в БА идут от суммы сделки, может оказаться так, что вы всего 10% позиции прокрутите за год. При перекладывании фьюча вы платите за всё.

Биотехнолог, тогда имхо лучше один из БПИФов или оригинальный SPY или IVV, где совпадают валюты котировки и расчетов.
На Мосбирже реально схема корявая (котировка в одной валюте, а расчеты — в другой). Такого ноу-хау нет ни в одной другой стране мира. Ни на одной другой бирже.

Биотехнолог, Торговля на бирже сама по себе рискованная штука)

Rus Rus, всё верно

Rus Rus, По-моему просто вырастет залоговая маржа. Убытка не будет.