Сбережения Доллар vs Рубль. Без тупой политоты.

Друзья,
я просто поделюсь некоторыми зарисовками:

1. Например, идеальный в вакууме инвестор откладывает 100 тыс. руб. ежегодно с 2011 года, потому что так ну просто совпало. Рублевый депозит vs Долларовый депозит. В результате девальвации депозит в USD выигрывает, хотя до 2015, в общем, разницы просто не было, одна из причин — это ставки по долларовым депозитам были почти 5%, в то время как рублевые были от 5,5 до 8,5%:


2. Добавляем реализма. Как правило, люди неравномерно копят / тратят деньги. Тот же инвестиционный горизонт с 2011 года, те же самые инструменты. Но если инвестор неравномерно пополняет / изымает, результат уже может оказаться другим, здесь у рублевого депозита результат на 100 тыс. руб. лучше:


3. Результат зависит не только от индивидуального поведения инвестора, но и от точки старта. Например, снова идеальный в вакууме инвестор разово вложил деньги в тот или иной год именно в начале января, посмотрим, сколько у него будет денег на конец 2021. График в процентах показывает отношение итоговой суммы на рублевом депозите к итоговой сумме на долларовом депозите (курс USD на конец 2021 взят за 72 и конечно еще изменится в какую-нибудь сторону), следовательно, если доля более 100%, то рублевый депозит принес больше доходности:



Итого:
— результат вложений зависит от точки старта инвестиций
— результат вложений зависит от поведения инвестора (вложил и забыл, регулярные пополнения / изъятия и их сумма)
— ранее ставки в USD и RUR были близки, сегодня разница ставок сильно выросла
— рубль обычно менее стабилен в период потрясений
— нет идеального подхода и идеальных инструментов для сбережений, в каждой ситуации нужно исходить конкретно из ваших целей и возможностей

На этом фоне для себя я принял принцип «вкладывать в активы, которые генерируют доход». То есть приносят результат без относительно непредсказуемых колебаний. Поэтому в последнее время сделал принципиально следующие ходы:

— валюта не генерирует сама по себе доход, долговые валютные инструменты покидают портфель
— наиболее доходной альтернативой валютному кэшу выступают акции Сургутнефтегаза-п, к которому нефтяной бизнес идет в подарок, о чем я писал тут
— золото тоже покинуло портфель, вместо него я теперь обладатель акций золотодобывающих компаний
— на краткосрочные цели и оперативные покупки акций ликвидность хранится в рублях на накопительных счетах и в фондах денежного рынка 
— портфель акций ~70% генерирует дополнительную прибыль при ослаблении рубля, но при его укреплении продолжает приносить высокие доходы

Не является инвестиционной рекомендацией.