Байден готовится регулировать криптовалюты?

Как видим на графике, 30 сентября начался довольно резкий и уверенный рост капитализации рынка. В результате, к концу недели капитализация рынка увеличилась примерно на 19% до 2.14T USD и продолжает удерживать эти значения. 

Курс BTC также начал довольно резкий подъем 30 сентября и к концу недели рост составил около 18,5% и достиг отметки 48 500 USD. По состоянию на 4 октября BTC удерживает позицию на уровне 47 700 USD.

Аналогичная ситуация произошла с курсом ETH 30 сентября, к концу недели рост составил около 24% и достиг отметки в  3450 USD. По состоянию на 4 октября ETH удерживает позицию на уровне 3350 USD.

В динамике движения денежных потоков между биржами и частными адресами среди стейбл коинов USDC увеличивает свое превосходство над USDT. 

Как видим, по сравнению с прошлой неделей, наблюдается приток BTC, ETH на биржи.  

Как видим, начиная с 30 сентября  открытый интерес на рынке фьючерсов BTC получил ощутимый прирост. 

Аналогичная ситуация наблюдалась и с открытым интересом на рынке фьючерсов ETH.

С учетом большой активности в публичном пространстве со стороны регуляторов, крипто компаний и большими ожиданиями индустрии касательно регулирования и лицензирования с США активность на рынке опционов довольно высокая как в краткосрочном так и в среднесрочном периодах. Проводя анализ доски опционов с датой исполнения в конце октября хорошо заметны основные торговые уровни — 35 000 и 40 000 для пут опционов и 50 000-60 000 тысяч для колл опционов. Трейдеры соответственно ожидают что торговая активность до конца месяца будет находится в этих рамках. При этом, ожидания роста выше чем снижения.

Для опционов с датой исполнения в декабре 2021 года уровень открытого интереса вырос на 7,3% и составил 63 500 BTC. Основная доля прироста пришлась на колл опционы. Наиболее активно торгуемыми уровнями были 40 000, 80 000, 100 000.

Мартовские опционы торговались не так сильно, прирост открытого интереса составил 3%  и суммарно  достиг отметки 12 411 BTC,, без какого либо доминирующего уровня.

На глобальных отметках общая активность выросла на 7.5% и составила 146 889 BTC. Колл опционов было в несколько раз больше проторговано, основные уровни — 50 000, 60 000, 80 000, 100 000,

Для краткосрочных опционов с датой исполнения 29 октября 2021 сформировалось две торговые зоны  — от 2 000 до 3 000 для пут опционов и 4 000 и выше для колл опционов. 

Для опционов с датой исполнения 31 декабря динамика торгов была невысокой, уровень открытого интереса увеличился на 1% и составил 491 251 ETH.

Опционы с дайто исполнения по итогам первого квартала 20222 года так же не пользовались особой популярностью, увеличивший всего на 2% до отметки 167 923 ETH.

При этом, следует отметить что уровень общего интереса увеличился на 6% и составил 1 192 099 ETH. Такая динамика позволяет сделать вывод, что на прошлой недели интерес трейдеров был сконцентрирован на краткосрочных опционах, поэтому уровни исполнения для дат конца месяца приобрели дополнительную значимость.

В дополнение к стандартным параметрам анализа рынка, таким как объем открытых позиций по фьючерсам и опционам, доступным широкому кругу читателей, в рамках новой подрубрики “PRO MODE”, мы предоставляем обзор ряда рыночных параметров, требующих специальной подготовки или опыта.

MarkIV for short term BTC options (via Derebit&GVOL info)

После позитивных комментариев со стороны главы ФРС и объявленном желании администрации президента США регулировать компании эмитенты стейбл коинов по аналогии с банками кривая соотношения дельты корзин краткосрочных и среднесрочных опционов значительно сбалансировалась за счет увеличения торгов колл опционами. 

Options Trading map

Начиная с этого выпуска мы решили больше сфокусироваться на текущей динамике торгов опционами, и перестали публично отслеживать изменения в кривой опционов с дальним сроком исполнения. Вместо этого, хотели бы вам предложить аналитику торгов прошлой недели — какие уровни были наиболее популярными и в каком объеме. Данные аналитической платформы GVOL и ОТС трейдера Paradygm показывают, что наибольшая активность  была сконцентрирована на датах конца октября и ноября конце года. Колл опционов торговалось почти в четыри раза больше. основными уровнями были  отметки 70 000-100 000 для ноября и декабря, 50 000 и 55 000 для октября. Доминирующей стратегией была торговлю колл спредами с отметках 50 000 -60 000, и 70 000-100 000.

MarkIV for short term ETH options

Кривая соотношения пут и колл опционов для кратко и среднесрочных опционов значительно сбалансировалась, в рамках общерыночных тенденций описанных выше, Ожидаемая волатильность при этом находится на своих локальных месячных минимумах что оставляет определенный запас для дальнейшего роста. 

Options Trading map

Несмотря на общие тенденции с рынком Bitcoin, карта торгов опционами для Ethereum знаичтельно отличалась. Начало недели прошло под знаком покупки краткосрочных пут спредов на отметках 2 600- 2 700 -2 800. для страхования событий на Азиатских фондовых рынках. После того как ситуация немного с локальными долгами немного прояснилась, трейдеры начали более торговать более дальние даты и страйки, сместив акцент на чистые покупки ил ипродажи( без активного исопльзования опционных стратегий).