Двухдневное снижение рынков: что-то настоящее или просто демарш?

Была вчера и волатильность VIX, и сильный ГЭП вниз и пролив по нашему рынку, и распродажа по нефти и пессимистичные ожидания в целом. В общем, денек был такой, как мы любим: очень яркий вкус с послевкусием на подумать! А подумать есть о чем, так как мнения по рынку скорее негативные и это нормально в такой волатильности. Вот и давайте поговорим о том, что рисует факт вчерашнего дня и какое значение имеет этот факт: положительное или отрицательное?

Всем привет!

Картина в индексах Америки.

Американские SP500 и DOW Jones, несмотря на явно возросшую волатильность, закрылись очень хорошо. И Доу джонс и SP500 рисуют намерения того, что тренд продолжится. Возможно, это будет через боковик, но судя по графику, продолжение тренда будет сразу, после закрытия гэпа.

Косвенным показателем нежелания продолжать нисходящее движение показывает индекс VIX. Значение 21.67, на котором он закрылся, не является достаточным в данной ситуации, чтобы сделать такой пессимистичный вывод, хотя не спорю, в моменте он доходил до своего критического значения именно вчера. И если бы его значение не опустилось по итогам дня, то мое мнение по рынку было бы строго обратным. Можно подумать, что я торгую VIX? Нет, это не так. Но его значение, хоть и не прямое, но важное для понимания, куда дует ветер рынка.

Российские индексы.

Вы уже знаете, что в текущей ситуации я использую восходящий канал, как индикатор тренда в ММВБ. Оговорюсь сразу, что я не торгую каналы, пробои, отбои и ложные пробои границ каналов, но когда он сформирован качественно, я использую эти показания как, опять же, косвенный индикатор.

Так вот, как бы страшно многим не было в ММВБ вчера, индекс, сделал одну важную вещь: он протестировал нижнюю границу канала, усилив ее тем самым. О чем это говорит? Это не точка входа для меня, как я уже сказал, но это информация, с которой можно и нужно работать. Так и только так.

Смотрите, техническая картина в ММВБ — открытие сильным (подчеркиваю «сильным») ГЭПом вниз и тестирование нижней границы качественного канала. О чем говорит такая шахматка? О том что нужно внимательно смотреть на бумаги внутри индекса, потому что рисуется хороший потенциал, только куда? Вот вопрос! На рост или падение? Поэтому давайте перейдем от лирики к конкретным бумагам. Пробегусь по главным фишкам индекса.

Сбербанк обычные и префы (обе входят в индекс).

Кто скажет, что в нем не бар продолжения, путь бросит в меня камень. Картина сбербанка рисует прододжение восходящего тренда.

Газпром.

Отличный бар с откупом, аналогичен сбербанку. Супер-картина продолжения.

Лукойл.

Был откуп пролива на втором часе работы биржи. Откуп состоялся на объемах не просто повышенных, а даже еще более высоких, чем пролив. Это говорит, что ЛУКОЙЛ интересен.

Новатэк.

Ситуация аналогична Сбербанку и  Газпрому, если не сильнее. Тренд будет продолжен.

Яндекс.

Здесь в моменте картина послабее, чем в перечисленных компаниях, но глобально весьма позитивна и вчерашний рыночный пролив ее не сломал.

 ГМК.

Вот Норникель в лонги не смотрит. Здесь картина на продолжение снижения. Посмотрим как закроется неделя. Весь ГМК 6,45% в индексе, может и при сильном проливе замедлить тот рост, который продемонстрируют перечисленные выше компании.

Роснефть.

Здесь пока картина тоже слабее, чем у остальных, сильной ее назвать пока нельзя. Доля Роснефти 3.16% поэтому главной компанией в индексе ее тоже никак не назовешь.

Остальные бумаги индекса.

Практически везде был откуп на повышенных объемах. Это никак не говорит о развитии коррекции индекса.  

Таким образом, я вижу и остановку падения наших индексов и продолжение восходящего тренда. Энергия никуда не девается, она переходит из одного состояния в другое. И БР (бычий рынок) обязательно перейдет в МР (медвежий), но…………………….позже. Пока тот откуп, который состоялся по факту падения индекса, дает мне основания считать весь двухдневный пролив лишь просто рыночным демаршем. Завершаю свою аналитику, всем только хорошего закрытия недели!

С вами был Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок» @perfilov_invest