Блог им. AlexGood

Странности в расчете вариационки по проданным опционам

Друзья и коллеги, всем привет! Удачного дня и всей торговой недели! 😎
Продал опционы на Si, цена БА практически никуда не пошла, а солидный минус в вариационке образовался! Более того, cейчас цена этих опционов в стакане меньше (даже цена предложения), а минус в вариационке (хоть минимальный) остается! Чем это объясняется?
488
9 комментариев
ростом волы
avatar
AlexeyTikhonov
AlexeyTikhonov, так рост волы должен отражаться в ценах в стакане, а они, говорю ж, сейчас ниже! Но вариационка в минусе! То есть продал дороже, откупил по стакану дешевле и получи убыток?!
avatar
AlexGood
+1
ну клиринг еще, там же от вчера считается, по текущим, РЦ в одно время, в клиринг может выровняется хоть как-то
avatar
AlexeyTikhonov
+1
Все, закрыл по своей цене, минус в вариационке чудесным образом ушел!
avatar
AlexGood
+6
Не обращайте внимания, выровняется. У биржи кривой расчёт волы.
avatar
ALANES
+4
Засада тут в том, что биржа расчет цены опциона (и расчет вариационки) проводит по «своей» кривой волатильности. Результат отображается в поле теоретическая цена.
Естественно, что цены в стакане и теоретическая отличаются.
Максимальное расхождение, которое я видел вот 

т.е. при реальной цене 100-120пн, биржа насчитала теоретическую в 1170пн.


avatar
kachanov
+1
kachanov,  ничего себе! 
avatar
Kot_Begemot
+1
Я пока юный опционщик, но именно эта история заставляла нервничать не раз уже. Объяснили, что это игры разума, т.е. биржи и пока не закрою позу, не сокращаться и не менять позицию. Калькулятор в помощь как говориться. Выше все полностью указали. 
avatar
George Martin
+1
Михаил, считается криво по алгоритму биржи, как выше написали.
Особенно это заметно, если купить/продать каких-нибудь июньских опционов, там волатильность и цена пляшет рандомно в большом диапазоне. Но к каждому клирингу обычно всё нормализуется, хотя не всегда…
avatar
asfa

Читайте на SMART-LAB:
Фото
NZD/USD: «Киви» летит вверх, наращивая импульс?
Новозеландская валюта совершила активный прорыв линии нисходящего тренда и уверенно закрепилась на свежих максимумах 2026 года. Покупатели...
Фото
Олег Свиргун
08:29
Фото
Как россияне экономят в текущей экономической ситуации
Развлечения пока удерживаются в топ-3 затрат. 24% опрошенных отнесли их к основным тратам. Больше денег россияне тратят только на покупку...
Фото
Ренессанс страхование
14:29
Пенсионные накопления обогнали инфляцию, но проиграли банковским вкладам
ВЭБ.РФ отчитался о результатах управления пенсионными накоплениями граждан по итогам 2025 года. Доходы от размещения средств клиентов Социальный...
Фото
Freedom Finance Global
17:52
Фото
Сохрани себе эту супер-таблицу, проверишь результаты в конце года!
Мы собрали для вас все макро-прогнозы от брокеров и управляющих компаний и свели их в одну таблицу.   Сохрани себе, проверишь в конце года у...
Фото
Тимофей Мартынов
16:55

полезные записи за 24 часа

★32 32 Сохрани себе эту супер-таблицу, проверишь результаты в конце года!
★10 96 Большой кризис России начнётся тогда, когда перестанут летать пули: боль перехода от танков к маслу
★9 2 Как понять, какую ставку закладывает рынок (и почему это важнее прогнозов аналитиков)
★6 30 Белый и пушистый северный зверек мечтает познакомиться с быками с яйцами из золота и серебра )))
★5 10 Инфляция к середине января — высокие темпы сохраняются и, похоже, останутся до конца января. О снижении ставки в феврале можно забыть.
★5 0 Итоги недели 22.01.2026. Трамп, Гренландия и пошлины. ВЭФ-2026. Курс доллара и нефть
★5 7 ⚡Все новое это хорошо забытое старое или Back in USSR
★5 65 😳 Пенсии не будет: почему фондовый рынок станет вопросом выживания.
★4 28 Я ухожу из прогнозирования рынка.
★4 2 💵 Какие дивиденды заплатит Сургут АП по итогам 2026 года?
+141 20 Портовый срез #5: итоги сложного года, следим за трендами и прикидываем дивиденды портов в 25-26 году
+135 10 Рубль укрепляется, переговоры продолжаются🔥Акции и инвестиции
+119 32 Сохрани себе эту супер-таблицу, проверишь результаты в конце года!
+112 35 Азия. Пятница.
+89 17 Ситуация на текущий момент
+82 154 Антирелокация или дубиной по головам...
+79 2 Как понять, какую ставку закладывает рынок (и почему это важнее прогнозов аналитиков)
+77 65 😳 Пенсии не будет: почему фондовый рынок станет вопросом выживания.
+77 34 😱Жесть по инфляции в январе! Куда бежать и что покупать?
+72 59 Метод Геллы. Узбагоились (brent)

самые обсуждаемые сегодня

154к Антирелокация или дубиной по головам...
96к Большой кризис России начнётся тогда, когда перестанут летать пули: боль перехода от танков к маслу
65к 😳 Пенсии не будет: почему фондовый рынок станет вопросом выживания.
59к Метод Геллы. Узбагоились (brent)
35к Азия. Пятница.
34к Индекс МБ сегодня
28к Я ухожу из прогнозирования рынка.
24к SBMM - верните спред!
20к Кто кого имеет на рынке недвижимости, часть 2: семейная ипотека
17к Ситуация на текущий момент

теги блога AlexGood

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн