Странности в расчете вариационки по проданным опционам

12 июля 2021, 13:11
|
AlexGood

Друзья и коллеги, всем привет! Удачного дня и всей торговой недели! 😎
Продал опционы на Si, цена БА практически никуда не пошла, а солидный минус в вариационке образовался! Более того, cейчас цена этих опционов в стакане меньше (даже цена предложения), а минус в вариационке (хоть минимальный) остается! Чем это объясняется?

спецраздел:
опционы

489

9 комментариев

ростом волы

AlexeyTikhonov

12 июля 2021, 13:11
Ответить

AlexeyTikhonov, так рост волы должен отражаться в ценах в стакане, а они, говорю ж, сейчас ниже! Но вариационка в минусе! То есть продал дороже, откупил по стакану дешевле и получи убыток?!

AlexGood

12 июля 2021, 13:13
Ответить

ну клиринг еще, там же от вчера считается, по текущим, РЦ в одно время, в клиринг может выровняется хоть как-то

AlexeyTikhonov

12 июля 2021, 13:17
Ответить

Все, закрыл по своей цене, минус в вариационке чудесным образом ушел!

AlexGood

12 июля 2021, 13:18
Ответить

Не обращайте внимания, выровняется. У биржи кривой расчёт волы.

ALANES

12 июля 2021, 13:20
Ответить

Засада тут в том, что биржа расчет цены опциона (и расчет вариационки) проводит по «своей» кривой волатильности. Результат отображается в поле теоретическая цена.
Естественно, что цены в стакане и теоретическая отличаются.
Максимальное расхождение, которое я видел вот

т.е. при реальной цене 100-120пн, биржа насчитала теоретическую в 1170пн.

kachanov

12 июля 2021, 16:19
Ответить

kachanov, ничего себе!

Kot_Begemot

12 июля 2021, 16:20
Ответить

Я пока юный опционщик, но именно эта история заставляла нервничать не раз уже. Объяснили, что это игры разума, т.е. биржи и пока не закрою позу, не сокращаться и не менять позицию. Калькулятор в помощь как говориться. Выше все полностью указали.

George Martin

13 июля 2021, 12:37
Ответить

Михаил, считается криво по алгоритму биржи, как выше написали.
Особенно это заметно, если купить/продать каких-нибудь июньских опционов, там волатильность и цена пляшет рандомно в большом диапазоне. Но к каждому клирингу обычно всё нормализуется, хотя не всегда…

asfa