Пара слов о рынке

Всем привет!

Решил поддержать инициативу Тима и написать пост. С днем рождения и спасибо тебе за твой труд и усердие!
Теперь наша очередь)

Рынок на самом деле чувствует себя вполне неплохо и дает заработать деньжат. В то же время эйфория на рынке и отсутствие восприятия негативных новостей ведет конечно к очевидной перекупленности. Я в моменте сейчас планирую купить путов. Объясняю почему.

1. Рынок практически никак не отреагировал на четкий сигнал ФРС о готовности начать сворачивание монетарных стимулов, а именно продаже корпоративных бондов и выхода из ETF. Да, объем покупок был небольшой (около 13 млрд), но воспринятие новости как сигнал рынку вполне очевиден.

2. Статистика по занятости в пятницу вышла плохая — рынок закономерно реагирует ростом, что qe с нами надолго (это понятно не в пользу тезиса)

3. Йеллен, хоть и ныне не глава ФРС, но также на выходных дала четкий сигнал что на верхушке думают о сворачивании программ и явно передает своей риторикой свои мысли в рынок. Но, рынок опять растет.

4. Чего ждем — в четверг статистика по инфляции, в пятницу на след неделе экспирация (Quadruple witching). Все ждут что инфляция опять может показать высокие цифры — а это сигнал о сворачивании QE. Хоть многие и пишут, что инфляция transitory и достигнет пиковых значений именно в июне — по мере движения вперед очевидно будут пересмотры и рост инфляции наряду с растущей нефтью и возврашении на работу могут сыграть злую шутку. Сама по себе экспирация фьючерсов и опционов может стать триггером как к падению, так и просто к повышенной волатильности.

5. Далеко не все помнят или знают события конца 18 года на рынке и просто игнорируют тот факт, что ликвидность правит рынком, и сворачивание программ может действительно сильно ударить по рынку.

Поэтому я снижаю риски во фьючерсах и на фонде и решил взять путов. ИМХО, при текущих обстоятельствах, такой трейд вижу вполне обоснованным.