Бил Акман и его хэдж $27млн, превращенный в $2.6млрд

добрый день!

тут небольшой перевод про Била Акмана- достаточно известного инвестора-активиста и про его защиту портфеля деривативами от падения год назад, вышло конечно знатно, насколько стоит частному инвестору использовать ту же покупку путов, продажа колов на свои акции или продажу путов для покупки бумаг, которые тебе подходят- вопрос дискусионный, тем более на наши бумаги с опционами какая ликвидность тоже неочевидно, а вот покупка опционов через западный счет, где много ликвидности может быть интересным дополнением к портфелю. Насколько известно, Баффет использует опционы, новый фонд Мовчана- Чирковой value, но там тоже очень много опционов в портфеле, видимо стоимостному инвестору это может быть очень полезно.


«Инвестор-миллиардер Билл Акман заработал 2,6 миллиарда долларов, сделав ставку на то, что компаниям будет сложно выплатить свои долги, менее чем через неделю после того, как он предупредил американский народ о том, что из-за коронавируса «грядет ад».

Основатель Pershing Square сказал инвесторам в среду, что вкладывает прибыль в фондовый рынок, заявив, что, по его мнению, правительство США делает все возможное, чтобы уменьшить ущерб, нанесенный экономике вирусом.

В этом месяце компания Pershing Square сообщила, что заплатила 27 млн ​​долларов за кредитную защиту по облигациям инвестиционного уровня и высокодоходным облигациям, чтобы добавить к существующим позициям по «сильно сниженным ценам».

Сделки по защите кредита — с использованием деривативов, привязанных к предполагаемой кредитоспособности корпоративных заемщиков — помогли защитить портфель Pershing Square в размере 6,5 млрд долларов от самого быстрого медвежьего рынка на фондовом рынке США.

Воодушевленный подходом администрации Трампа к экономическим последствиям, г-н Акман сказал, что на этой неделе он снял все созданные им хеджирования и теперь делает большие ставки на восстановление экономики США.

«На прошлой неделе мы стали все более позитивно смотреть на фондовые и кредитные рынки и начали процесс ослабления хеджирования и перераспределения капитала в любимых нами компаниях по выгодным ценам», — написал он в письме инвесторам в среду.

Pershing Square увеличила свои доли в владельце Burger King Restaurant Brands International, розничном торговце Lowe's и Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, а также в гостиничном операторе Hilton, который на прошлой неделе предупредил Акман, может «упасть до нуля», если со стороны властей не будет предпринято никаких действий. правительство. Инвестор также купил долю в Starbucks, сети кофеен, которую он продал в этом году после получения 73-процентной прибыли. (уже часть позиции закрыл и купил доминос)

Pershing Square также добавила долю в частной инвестиционной группе Blackstone, которая за последний месяц потеряла 25% своей рыночной стоимости.

Даже во время интервью CNBC, в котором предсказывалось катастрофическое воздействие коронавируса на экономику, г-н Акман сказал, что покупает акции «агрессивно», а позже добавил в Твиттере, что видел «выгодные сделки на всю жизнь».»

www.ft.com/content/6c3d3e18-2d6e-4c38-a82d-a0ac18d1eb8b